تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو

30
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیداروReviewed by سایت تحلیلها on Dec 21Rating: 4.5تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیداروتحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو

تحلیل بنیادی دکیمی

تاریخچه شرکت

شرکت صنعتی کیمیدارو(سهامی عام) در سال 1344 با نام شرکت صنعتی هوخست(سهامی خاص) تأسیس و تحت شماره 10080 به ثبت رسیده و درسال 1360 بدنبال تغییر مالکیت، به شرکت صنعتی کیمیدارو (سهامی خاص) تغییر نام داده است.این شرکت پس از پذیرفته شدن در سازمان بورس و اوراق بهادار در سال 1370 به شرکت سهامی عام تبدیل گردید.ضمناً با توجه به تعلق حدود 54 %سرمایه شرکت کیمیدارو به شرکت سرمایه گذاری شفادارو(سهامی خاص)، شرکت کیمیدارو از جمله شرکتهای فرعی شرکت سرمایه گذاری شفادارو می باشد. در ادامه به تحلیل بنیادی دکیمی می پردازیم:

موضوع فعالیت شرکت

فعالیت کلی شرکت در دو واحد به شرح زیر انجام می گیرد:
1- کارخانجات تولید دارویی:دسته های مختلف درمانی از جمله داروهای گوارشی، ضد دیابت، آرام بخش، ضد التهابهای غیراستروییدی، آنتی بیوتیک و… به اشکال مختلف دارویی شامل انواع قرصهای ساده و پوشش دار، آمپول تزریقی، کپسول، قطره و سوسپانسیون خوراکی در این شرکت تولید می گردد.
2- کارخانه های شیمیایی:در این بخش رزینهای پلی وینیل استات و مواد تعاونی نساجی به تفکیک در واحد های مجزا ساخته  می شوند.این تولیدات مواد اولیه و میانی بسیاری از صنایع از جمله رنگ سازی، شوینده ها، دخانیات، چوب، موکت، کاغذ دیواری و بتن و نما سازی کارخانه های نساجی را تأمین می نماید.

روند افزایش سرمایه


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 100،000 ریال منقسم به ده سهم 10،000 ریالی با نام بوده که طی یک مرحله کاهش و 11 مرحله افزایش به مبلغ 240 میلیاردریال منقسم به 240 میلیون سهم 1،000 ریالی بانام تمام پرداخت شده، افزایش یافته است.
آخرین مرحله افزایش سرمایه شرکت در سال مالی 1389 از مبلغ 120 میلیارد ریال به مبلغ 240 میلیارد ریال بوده که از محل سود انباشته تأمین گردیده و مراتب آن در آذرماه 1389 در اداره ثبت شرکتها به ثبت رسیده است.

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

ترکیب سهامداران

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

همانطور که ملاحظه می گردد، شرکت سرمایه گذاری شفادارو بیش از 50 درصد سهام شرکت را در دست دارد.

روند سود آوری

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

همان طور که مشاهده میگردد روند سود خالص شرکت از سال 90 تا سال 93 صعودی بوده و در سال 93 بیشترین مقدار یعنی حدود 377،000 میلیون ریال و افزایش حدود 16 درصدی نسبت به سال 92 را نشان می دهد.

تولید شرکت

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

همانطور که ملاحظه می گردد، شرکت بیشترین میزان تولید و فروش طی 5 سال گذشته را در سال 90 داشته وکمترین میزان تولید را در سال 92 داشته است که در این سال میزان فروش حدود 16 درصد بیشتر از میزان تولید بوده است.

میزان تولید

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

میزان تولید 6 ماهه پایانی سال 95 در محصول کپسول تقریباً برابر میزان تولید 6 ماهه ابتدایی سال و در محصول قطره برابر بودجه در نظر گرفته شده است و در سایر محصولات میزان تولید 6 ماهه پایانی برابر میانگین تولید ماه های مهر و آبان درنظر گرفته شده است.

مقدار فروش

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

میزان فروش کارشناسی 6 ماهه پایانی سال در تمامی محصولات بجز قرص و دراژه برابر میزان تولید 6 ماهه پایانی و در محصول قرص و دراژه کمتر از این میزان برآورد شده است.

نرخ فروش محصولات

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

نرخ فروش تمامی محصولات برابر میانگین نرخ های 8 ماهه ابتدایی سال برآورد گردیده است.

برآورد مبلغ فروش کل شرکت

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

مبلغ کل فروش محصولات شرکت نیز باتوجه به مقدار فروش و نرخ فروش برآوردی تخمین زده شده است.

برآورد مواد اولیه مصرفی

  • میزان مصرف مواد اولیه

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

میزان مصرف مواد اولیه با توجه به سطح تولید و مصرف 6 ماهه ابتدایی سال برآورد گردیده.

  • نرخ مواد اولیه مصرفی

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

با توجه به اینکه نرخ دلار در 6ماهه دوم سال نسبت به میانگین 6 ماهه ابتدایی حدود 10 درصد رشد داشته و حدود 42 درصد مواد اولیه مصرفی وارداتی می باشد، نرخ مواد اولیه مصرفی دارویی نیمه دوم سال را نیز 10 درصد رشد دادیم و نرخ مواد اولیه مصرفی شیمیایی را برابر نرخ 6ماهه ابتدایی سال در نظر گرفتیم.

  • مبلغ کل مواد اولیه مصرفی

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

همانطور که در نمودار نیز مشخص است، حدود 96 % مواد اولیه مصرفی مربوط به مواد اولیه مصرفی دارویی می باشد. مبلغ کل مواد اولیه مصرفی نیز باتوجه به نرخ و میزان مواد اولیه مصرفی برآورد گردیده است.

بهای تمام شده شرکت

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

با توجه به براورد های صورت گرفته در مواد مستقیم، سربار و دستمزد کل بهای تمام شده شرکت برای سال 95 حدود 774،258 میلیاردریال برآورد میگردد.

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

همان طور که مشخص است درصد بیشتری از بهای تمام شده مربوط به مواد مستقیم (در حدود 67 %) است.

صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی دکیمی | کیمیدارو تصویر تحلیل بنیادی دکیمی

باتوجه به مفروضات در نظر گرفته شده، سود تحلیلی 95 حدود 1،790 ریال برآورد گردیده که نسبت به رقم بودجه که معادل 1،451 می باشد، تعدیل مثبت حدود 23 درصدی را نشان میدهد.
دکیمی با توجه به قیمت 8600 ریالی و با توجه به سود برآوردی حدود 1،790 ریالی، با نسبت قیمت به درآمد تحلیل 4،8 در حال معامله میباشد.

منبع: شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن