تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌

185
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شپارس | بين‌ المللي‌ محصولات‌ پارس‌Reviewed by سایت تحلیلها on Jun 27Rating: 4.5تحلیل بنیادی شپارس | بين‌ المللي‌ محصولات‌ پارس‌تحلیل بنیادی شپارس | بين‌ المللي‌ محصولات‌ پارس‌

تحلیل بنیادی شپارس

معرفی شرکت

شرکت در تاریخ 31 تیرماه 1342 با نام شرکت سهامی پراکتر اند گمبل ایران به ثبت رسیده است. در سال 1347 نام شرکت به سهامی بین المللی محصولات پارس و در سال 1355 به سهامی خاص تبدیل گردید. همچنین این شرکت در سال 1370 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. فعالیت عمده شرکت طبق اساسنامه آن، تولید و ساخت و خرید و فروش اجناس مورد استفاده شخصی، خانگی و صنعتی از جمله محصولات پاک کننده و شستشو دهنده مانند پاک کننده مصنوعی، صابون توالت و محصولات بهداشتی مخصوص توالت می باشد اما عمده فعالیت شرکت طی سال های اخیر تولید پودر لباسشوئی (دستی و ماشینی)، مایع ظرفشوئی و اسید سولفونیک بوده است. در ادامه به تحلیل بنیادی شپارس می پردازیم:

شرکت در یک نگاه

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

سهامداران عمده شرکت


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

مرور کلی بر جایگاه شرکت در صنعت

شرکت در صنعت مواد شوینده فعالیت می کند و جزء هفت شرکت برتر تولید کننده انواع پودر لباسشوئی می باشد. سهم محصولات این شرکت از کل بازار داخلی به شرح زیر می باشد.

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

بررسی تولید و فروش شرکت

  • مقدار تولید شرکت (تن)

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

  • بیشترین میزان تولید شرکت مربوط به انواع پودر شوینده می باشد.
  • بیشترین میزان تولید شرکت طی سال های اخیر مربوط به سال مالی 1394 با 89.9 هزار تن بوده است.
  • حداکثر تولید شرکت طی سال های اخیر معادل 56.6 درصد ظرفیت عملی بوده است.
  • شرکت در شش ماهه سال مالی 1395 در حدود 52 درصد از پیش بینی تولید خود را محقق ساخته است.
  • طی سال های اخیر به طورمعمول، تولید شش ماهه دوم شرکت، روند افزایشی نسبت به شش ماهه اول داشته است. به طور مثال تولید شش ماهه دوم سال مالی
  • 1394 شرکت نسبت به شش ماهه اول آن 80 درصد افزایش داشته است که این افزایش عمدتاً ناشی از توسعه واحدهای فروش و افزایش تبلیغات بوده است.
  • تولید کارشناسی شرکت را بر اساس متوسط تولید فصول گذشته در نظر گرفته ایم.

  • مقدار فروش شرکت (تن)

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

  • بیشترین میزان فروش شرکت مربوط به انواع پودر شوینده می باشد.
  • بیشترین میزان فروش شرکت طی سال های اخیر مربوط به سال مالی 1392 با 68.2 هزار تن بوده است.
  • شرکت در شش ماهه سال مالی 1394 در حدود 42 درصد از پیش بینی فروش خود را محقق ساخته است.
  • طی سال های اخیر به طورمعمول، فروش شش ماهه دوم شرکت، روند افزایشی نسبت به شش ماهه اول داشته است.
  • روند رقابتی صنعت و عدم وجود تقاضا در این بخش، منجر به ایجاد فاصله میان مقدار تولید و فروش شرکت گردیده است و شرکت به اجبار در هر سال،  میزانی از تولیدات خود را انبار می نماید.
  • مقادیر فروش کارشناسی را برابر با تولید کارشناسی در نظر گرفته ایم.

  • نرخ فروش شرکت (ریال بر کیلوگرم)

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

  • بیشترین نرخ های فروش داخلی شرکت مربوط به شش ماهه سال مالی 1395 می باشد.
  • همان طور که در جدول فوق مشاهده می گردد، نرخ های فروش داخلی شرکت در شش ماهه اول سال مالی 1395 (شش ماهه دوم سال 1394 )، نسبت به سال  مالی 1394 به طور میانگین در حدود 21 درصد رشد داشته است. دبیر انجمن صنایع شوینده در پانزدهم خرداد سال جاری از مذاکره با سازمان حمایت برای افزایش قیمت محصولات شوینده و بهداشتی خبر داد و گفت که پیشنهاد تولیدکنندگان افزایش 15 درصدی قیمت ها است. شرکت بین المللی محصولات پارس در شش ماهه اول سال مالی 1395 ، افزایش نرخی در حدود 21 درصد، به محصولات خود اضافه کرده است. نکته ابهام برانگیز در این قسمت این موضوع می باشد که آیا افزایش نرخ احتمالی 15 درصدی در سال جاری، به محصولات شپارس نیز تعلق می گیرد یا خیر.
  • نرخ های فروش کارشناسی شرکت بدون لحاظ افزایش نرخ مجدد و با همان نرخ های شش ماهه اول سال مالی 95 لحاظ شده است.

  • مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

  • بیشترین مبلغ فروش شرکت مربوط به انواع پودرهای شوینده می باشد.
  • بیشترین مبلغ فروش شرکت طی سال های اخیر مربوط به سال مالی 1392 با 1،174 میلیارد ریال بوده است.
  • شرکت در شش ماهه سال مالی 1395 در حدود 50 درصد از پیش بینی مبلغ فروش خود را محقق ساخته است.
  • در حدود 20 درصد فروش شرکت در هر سال صادراتی می باشد.
  • سایر محصولات شرکت شامل سیلیکات، اسید سولفونیک و مایعات ظرفشوئی می باشد.

بهای تمام شده شرکت

  • مبلغ مواد اولیه مصرفی شرکت

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

  • اجزا بهای تمام شده شرکت

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

  • مقدار مواد اولیه شرکت را مطابق با تولید کارشناسی تعدیل نموده ایم.
  • نرخ های مواد اولیه مصرفی را همانند شش ماهه اول سال مالی 1395 در نظر گرفته ایم.

نسبت های مالی

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

در جدول فوق نسبت های مالی شپارس مشاهده می گردد. تمامی نسبت های سودآوری و دو نسبت جاری و آنی شرکت در شش ماهه سال مالی 1395 نسبت به سال های گذشته وضعیت مطلوب تری پیدا کرده اند و این امر نشان از بهبود روند سودآوری شرکت طی مدت مذکور می باشد.

سایر موارد مهم در تحلیل بنیادی شپارس

  • تمامی مواد اولیه شرکت از داخل کشور تهیه می گردد.
  • در اسفند ماه سال 1394 ، مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام شرکت، افزایش سرمایه 415  درصدی شپارس را تصویب نمود که 300 درصد آن در مرحله اجرا می باشد و 115 درصد دیگر آن نیز در اختیار هیئت مدیره شرکت قرار گرفته است.
  • یکی از اهداف مهم افزایش سرمایه مذکور، تکمیل پروژه سولفوناسیون شرکت می باشد. با توجه به جو  رقابتی حاکم بر بازار محصولات شوینده و از طرفی وجود مزیت های رقابتی شرکت از جمله راه اندازی واحد سولفوناسیون جدید که محصول این واحد به عنوان ماده اولیه در تولید پودرهای شوینده مورد استفاده قرار می گیرد، شرکت در نظر دارد که با بهره برداری از این واحد، سهم بازار خود را افزایش و فاصله میان ظرفیت عملی و تولید واقعی خود را کاهش دهد.
  • تکمیل پروژه سولفوناسیون منجر به کاهش هزینه بهای تمام شده شرکت به دلیل تامین قسمتی از  مواد اولیه از فرآیند داخلی می گردد.

صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی شپارس | بین‌ المللی‌ محصولات‌ پارس‌ تصویر تحلیل بنیادی شپارس

زیان واقعی هر سهم سال مالی 1394 شرکت با سرمایه 100 میلیارد ریال برابر با 499 ریال بوده است. زیان شرکت در شش ماهه سال مالی 1395 مبلغ 2 ریال بوده است. حاشیه سود ناخالص شرکت در سال مالی 1394 در حدود 8 درصد بوده که در شش ماهه سال مالی 1395 به 17 درصد افزایش پیداکرده است. پیش بینی زیان هر سهم کارشناسی شرکت برای سال مالی 1395 برابر با مبلغ 38 ریال و با حاشیه سود ناخالص 13 درصدی می باشد.

منبع: کارگزاری بانک اقتصاد نوین
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن