تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو

60
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملوReviewed by سایت تحلیلها on Dec 6Rating: 4.5تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملوتحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو

تحلیل بنیادی کچاد

معرفی شرکت

شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در خرداد ماه 1371 تحت شماره 2257 در دفتر ثبت شرکتهای شهرستان یزد به ثبت رسیده است. سپس به موجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 16/08/1377 مرکز شرکت به تهران منتقل و به شماره 145857 در اداره کل ثبت شرکتها و موسسات غیر تجاری تهران به ثبت رسیده است.

موضوع فعالیت شرکت

اکتشاف ، استخراج و بهره برداری از معادن سنگ آهن و تولید کنسانتره از آن ، تولید گندله، تولید سنگ آهن های دانه بندی شده و تولید محصولات فولادی.

سرمایه و ترکیب سهامداران


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 10 میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به مبلغ 17،100 میلیارد ریال در پایان سال منتهی به 29/12/1393 افزایش یافته است. به موجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 24/01/1395 مقرر گردیده است سرمایه شرکت از مبلغ 17،100 میلیارد ریال به مبلغ 35،000 میلیارد ریال ( از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی ) طی دو مرحله به شرح ذیل افزایش یابد.

  • مرحله اول از مبلغ 17،100 میلیارد ریال به 28،215 میلیارد ریال
  • مرحله اول از مبلغ 28،215 میلیارد ریال به 35،000 میلیارد ریال

روند تعییرات سرمایه

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

ترکیب سهامداران شرکت

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

روند سودآوری شرکت

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 95 را با سرمایه 2،821 میلیارد تومان، مبلغ 217 ریال اعلام نموده بود . اما پیش بینی سود بر اساس عملکرد 6 ماهه را به مبلغ 99 ریال افزایش داده است. شرکت در 6 ماهه ابتدای سال، مبلغ 130 ریال معادل 60 درصد از سود اعلامی را پوشش داده است.

اندازه شرکت

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

بررسی وضعیت تولید

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

کنساتره آهن ( خشک) اصلی ترین محصول شرکت می باشد. شرکت در 6 ماهه 54 درصد از تولیدات خود را پوشش داده است.

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

بررسی وضعیت فروش

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

کنسانتره آهن با 44% اصلی ترین محصول شرکت را در ترکیب مبلغ فروش شرکت دارا می باشد.

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

همانطور که در نمودارمشاهده می شود شرکت برای دو محصول اصلی خود کنسانتره آهن و گندله در عملکرد واقعی 6 ماهه نرخهای فروش را کمتر در نظر گرفته است.

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

در 6 ماهه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته 52 درصد از پیش بینی هایش را پوشش دهد.در ضمن 100 درصد فروش شرکت داخلی می باشد.دوشرکت فولاد مبارکه و فولاد خوزستان از عمده مشریان کچاد می باشند.

نرخهای فروش محصولات در سال 95 مانند روال سال قبل تابعی از میانگین قیمت فروش شمش فولاد خوزستان و به شرح ذیل تعیین شده است:

  • نرخ فروش کنسانتره آهن به شرکت فولاد مبارکه معادل 13،8%
  • نرخ فروش کنسانتره آهن به شرکت فولاد خوزستان معادل 11،8%
  • نرخ فروش گندله 21،5%

کارشناسی فروش

مقدار فروش برای کارشناسی سال مالی 95 معادل بودجه شرکت در نظر گرفته شده و تنها نرخ فروش محصولات با توجه به تغییرات قیمتی شمش شرکت فولاد خوزستان ، تعدیل شده است. شرکت در آخرین بودجه سال مالی 95 نرخ شمش فولاد خوزستان را معادل 11،938 ریال پیش بینی کرده است که در محاسبات کارشناسی با توجه به نرخ های فروش شمش فولاد خوزستان در بورس کالا در 6 ماهه اول سال و نیز نرخ محقق شده این شرکت در دی ماه 95 معادل ( 12،500 ریال) در نظر گرفته شده است.با توجه به تعدیل فوق مبلغ فروش شرکت با رشد 3 درصدی نسبت به بودجه همراه خواهد شد.

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

بررسی بهای تمام شده

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

سربار با 49% بیشترین سهم از بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است. هزینه حق انتفاع بیشترین سهم را در سربار تولید در اختیار دارد ، برای سال جاری مبلغ 2،460 میلیار ریال به شرح ذیل لحاظ شده است:

  • هزینه حق انتفاع فروش کنسانتره خشک معادل 17،2% مبلغ فروش
  • هزینه حق انتفاع فروش گندله ، معادل 14،4% مبلغ فروش کنسانتره ( بدین معنی که قیمت فروش هر تن کنسانتره خشک با ضریب 14،4% در مقدار فروش گندله تاثیر داده شده است)

بررسی مواد اولیه

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

سنگ آهن خام اصلی ترین مواد اولیه ای شرکت می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند .

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

همان طور که در نمودار مشاهده می شود نرخهای مصرف ، سنگ اهن خام مهم ترین ماده اولیه شرکت در عملکرد واقعی 6 ماهه کمتر از بودجه لحاظ شده است.

کارشناسی مصرف

از آنجائیکه نرخ خرید آهن اسفنجی معادل درصدی از میانگین شمش فولاد خوزستان پیش بینی می شود در این تحلیل با توجه به رشد 5 درصدی شمش فولاد خوزستان همین درصد برای رشد این ماده اولیه لحاظ شده است.

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

کارشناسی بهای تمام شده

با توجه به تاثیر آهن اسفنجی و هزینه حق انتفاع از تغییرات قیمتی شمش فولاد خوزستان این دو عامل در بهای تمام شده کارشناسی تعدیل شده اند ودر نهایت افزایش 0،19 درصدی بهای تمام شده را به دنبال خواهد داشت.

بررسی سود و زیان شرکت

با تجه به اینکه شمش فولاد خوزستان از ابتدای سال 95 تاکنون با رشد رو به رو بوده است و نیز با درنظر گرفتن ادامه این روند و تاثیر آن بر روی درآمد و بهای تمام شده، EPS شرکت با تعدیل مثبت 10 درصدی همراه خواهد شد.

تحلیل بنیادی کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو تصویر تحلیل بنیادی کچاد

منبع: شرکت کارگزاری آراد ایرانیان – تحلیلگر: سمیه بهره مند
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن