سهامداران بمپنا در مجمع شان چه خبر بود

603
telegram nokhbegan-start
سهامداران بمپنا در مجمع شان چه خبر بودReviewed by کارشناس on Jun 9Rating:

با سلام خدمت کاربران گرامی تحلیلها

در ادامه این مطلب با خبرهای مجمع عمومی عادی سالیانه بمپنا در خدمت شما هستیم:


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

هیات رئیسه مجمع

رئیس : محسن میرزایی ( نماینده شرکت گروه مپنا )

ناظر : خلیل بهبانی ( نماینده شرکت تولید برق توس مپنا )

دبیر و مدیرعامل : عزیزالله حاجی ولیئی

گزارش هیات مدیره

مجمع شرکت تولید برق عسلویه مپنا با حضور 92% سهامداران رسمیت یافت. موضوع فعالیت شرکت احداث نیروگاه اعم از گازی ، سیکل ترکیبی یا بخاری و بهره برداری از آن جهت تولید برق ، خرید و فروش و صدور برق و همچنین کلیه فعالیت های تجاری در جهت نیل به اهداف شرکت می باشد. نیروگاه عسلویه از جمله نیروگاه های خصوصی (IPP)  و در قالب قراداد BOO,Operate ، Own ، Build) ) می باشد.

نیروگاه دارای 3 واحد گازی 157 مگاواتی ، 2 واحد گازی 166 مگاواتی ، 1 واحد گازی 170 مگاواتی در کل با ظرفیت 973 مگاوات می باشد، این واحد ها با سوخت گاز و گازوئیل کار می کنند و امکان توسعه به سیکل ترکیبی را نیز دارند. نیروگاه در 25 کیلومتری پارس جنوبی عسلویه در روستای بوستانو واقع شده است.

خریدار برق عسلویه شرکت توانیر و قرارداد با آن به صورت بیع متقابل می باشد. نرخ فروش برق در سال 1385 به عنوان سال پایه ، 154.1 ریال و در سال 1393 برابر 496.8 ریال بوده است. نرخ برق از سال 90 به 91 با جهش ناگهانی همراه بوده که متاثر از افزایش نرخ ارز بوده است. اختلاف درآمد سال 91 و 92 زیاد ولی بین 92 و 93 کم است. با تغییر نرخ ارز در سال 91، درآمد حاصل از فروش برق در نیمه دوم سال 91 در درآمد سال 92 منعکس شد.

منبع تامین مالی 270 میلیون یورور از محل صندوق ذخیره ارزی می باشد. فروش قرارداد بر اساس قرارداد تبدیل انرژی ECA (Energy Conversion Agreement  ) با دوره 10 ساله (119 ماه) از سال 87 با شرکت توانیر می باشد.

در کلیه قراردادها 90% ظرفیت تولید نیروگاه در هر ماه با نرخ تعدیل شده آن ماه به شرکت پرداخت می گردد و 10% از درآمد وابسته به تولید برق می باشد. 60% از ضریب تعدیل متاثر از شاخص قیمت مصرف کننده و 40% ناشی از نوسانات نرخ ارز می باشد. هزینه سوخت نیروگاه نیز بر عهده شرکت توانیر است.

متوسط نرخ فروش برق در بازار برای نیروگاه عسلویه در حال حاضر 600 ریال برآورد می شود که تقریبا با قیمت فروش تضمینی شرکت برابر است.

اولین پیش بینی سود هر سهم سال 93 معادل 1736 ریال و آخرین پیش بینی آن 1886 ریال و سود واقعی هر سهم 1965 ریال بوده است. نسبت قیمت به سود هر سهم هم 5.44 می باشد.

در سال 93 نسبت به 92 ،تولید شرکت 13% افزایش یافته و %1.8 برق کشور را تامین کرده اند. درصد آمادگی نیروگاه برق بیشتر از میزان تعهد شده در قرارداد است. در سال گذشته 68.8% نیروگاه در مدار بوده است.

(میلیارد تومان)

93 (واقعی)

94

95

96

پیش بینی فروش

348.2

366.4

406.7

451.5

افزایش نرخ سال 94 ، 11% در نظر گرفته شده است. در سال 93 پس از اتمام طرح توسعه سیکل ترکیبی ، ظرفیت تولید 480 مگاوات حدود 50% افزایش خواهد یافت.

دلیل تغییرات عمده بهای تمام شده دارایی های ثابت در یادداشت 9 صورت مالی سال 93 نسبت به 92 ، مبلغ 140 میلیارد تومان می باشد. این مبلغ مطالبات برق عسلویه مپنا از گروه مپنا بوده است که بابت احداث بخش بخار نیروگاه عسلویه توسط گروه مپنا ، به عنوان پیش پرداخت سرمایه ای ثبت شده است.

دلیل کاهش بدهی های بلندمدت و افزایش بدهی های جاری ، سر رسید شدن اقساط وام ارزی نیروگاه و عدم پرداخت آن ها در موعد مقرر می باشد.

طرح توسعه نیروگاه عسلویه

در سال جاری به منظور افزایش ظرفیت تولید و راندمان نیروگاه و به دنبال آن افزایش درآمدها ، طرح توسعه نیروگاه از سیکل ساده (گازی) به سیکل ترکیبی (گازی و بخار) آغاز شده است. قرارداد به صورت بیع متقابل با شرکت توانیر می باشد.

با اجرای این طرح توسعه ، 3 واحد بخاری (سیکل ترکیبی) هر یک به ظرفیت 160 مگاوات (جمعا 480 مگاوات) به ظرفیت تولید اضافه می شود. و راندمان از 32% به 49% خواهد رسید.

بازگشت سرمایه از محل سوخت گازوئیل صرفه جویی شده در مدت زمان کمتر از 2 سال و از طریق وزارت نفت پرداخت خواهد شد . طی 9.5 تا 10 ماه ، با صرفه جویی سوخت ، کل سرمایه گذاری پوشش داده خواهد شد.

قرارداد احداث بخش بخار نیروگاه عسلویه به صورت EPC با کنسرسیوم گروه مپنا و شرکت های توسعه 1 و 2 مپنا ( پیمانکار) مبادله گردیده است.

شرکت در یک دوره 8 ماه و 23 روز پس از بهره برداری تجاری هر واحد ، سوخت نفت گاز صرفه جویی شده (حدود 617 میلیون لیتر که با توجه به نرخ روز پرداخت مورد تعدیل واقع خواهد شد ) را پس از تایید توسط شرکت توانیر ، از وزارت نفت دریافت خواهد کرد. با توجه به مذاکراتی که طی سال 93 باوزارت نیرو انجام گرفت ، مقرر گردید که میزان سوخت صرفه جویی شده متناسب با نوسان قیمت نفت در زمان تحویل ، مورد تجدید قرار گیرد که این موضوع اصلی ترین مانع در آغاز عملیات اجرایی بخش بخار در سال 93 بوده است.

که قرار بر این شده متناسب با کاهش قیمت نفت ، سوخت بیشتری به شرکت تعلق بگیرد تا همه سرمایه گذاری را پوشش دهد.

 با توجه به افزایش راندمان 50 درصدی پس از اجرای طرح ، میزان در مدار بودن و تولید برق نیروگاه به درخواست مدیریت شبکه برق کشور (دیسپاچینگ) بیشتر و در نتیجه آن درآمد شرکت افزایش خواهد یافت. و بهای تمام شده به علت کاهش مصرف سوخت کاهش قابل توجهی خواهد داشت.

مدت اجرای قرارداد 35 ماه تا تحویل موقت واحد سوم + 12 ماه دوره تضمین از تحویل موقت هر واحد می باشد.

قرارداد در فروردین سال جاری از سوی شرکت امضا و در اردیبهشت از سوی توانیر به شرکت ابلاغ شده است.

مبلغ قراداد EPC معادل 408 میلیون یورو می باشد که بخشی از تامین مالی از محل آورده نقدی سهامداران و بخش دیگر از محل مطالبات این شرکت از گروه مپنا انجام خواهد شد.

بندهای حسابرسی و بحث های مرتبط

بند 5 : مبلغ 150 میلیارد ریال مالیات سنوات 1387 تا 1390 بابت اصل و 67 میلیارد ریال بابت جرائم تاخیر تادیه و بر اساس برگ های تشخیص مالیاتی صادره برای عملکرد سال های 89 ، 91 و 92 جمعا مبلغ 452 میلیارد ریال از سوی وزارت امور اقتصاد و دارایی مطالبه شده که از بابت مالیات برگ های قطعی و تشخیصی فوق ، جمعا مبلغ 452 میلیارد ریال ذخیره در حساب ها منظور شده است. شرکت نسبت به برگه های تشخیص و قطعی اعتراض کرده اما نتیجه نهایی صادر نشده است. و با عنایت به پروانه بهره برداری صادره در سال 87 و به استناد معافیت مالیاتی ، از بابت سود سال 93 ذخیره ای در حساب ها منظور نشده است.

با عنایت به اینکه نیروگاه عسلویه در منطقه کمتر توسعه یافته قرار گرفته بر اساس ماده 132 اصلاحی قانون مالیات های مستقیم 100% درصد درآمد شرکت به مدت 10 سال از  03/04/1387 از مالیات معاف می باشد. و مقامات مالیاتی ، برگ تشخیص مالیات در رسیدگی به سنوات مالی 89 ، 91 و 92 را بدون در نظر گرفتن معافیت فوق الذکر جمعا به مبلغ 561 میلیارد ریال صادر نموده که شرکت تقاضای تجدید رسیدگی کرده است. و مالیات عملکرد متمم سال 87 و عملکرد 90 جهت اعتراض در شورای عالی مالیاتی مطرح می باشد.

با عنایت به قطعی شدن مالیات متمم سال 87 و سال 90 ، مجموعا مبلغ 217 میلیارد ریال و بابت برگ تشخیص عملکرد سال های 91 و 92 با توجه به اقلام برگشتی سنوات قبل که منجر به صدور برگ قطعی گردیده است ، مبلغ 235 میلیارد ریال در حساب ها منظور شده است. بابت مالیات سال 93 هم ذخیره ای در حساب ها منظور نشده است.

طبق گفته رئیس مجمع معافیت مالیاتی برمالیات تشخیصی اعمال می شود. 56 میلیارد تومان ذخیره نیز به همین علت بوده است.

بند 6 : با توجه به عدم پرداخت مطالبات شرکت از سوی شرکت توانیر ، امکان پرداخت اقساط اول و دوم تسهیلات دریافتی از حساب ذخیره ارزی فراهم نشده و جرایم تادیه اقساط در حساب ها منظور نگردیده است. بانک ملت بابت تاخیر در پرداخت اقساط تا پایان سال 93 ، مبلغ 4.5 میلیون یورو ( معادل 137 میلیارد ریال) به حساب واحد مورد رسیدگی منظور نموده است.

میرزایی در پاسخ گفت تسهیلات دریافتی همراه با بهره ، 300 میلیون یورو می باشد مبلغی که تا اردیبشهت ماه دیر شده بود 54 میلیون یورو بوده ، با بانک ملت جلساتی برای توافق برگزار شده که 17 میلیون آن از یک حساب پرداخت شده و 18 میلیون که بهره یکی از اعتبارات اسنادی را طلب داشتیم پرداخت خواهد شد.

سهامدار در مورد نرخ صندوق ذخیره ارزی و در مورد بخشودگی 30 درصدی در صورت پرداخت بدهی ها پرسید. میرزایی اظهار داشت در صورت پرداخت یک جای 300 میلیون یورو شامل این بخشودگی می شدیم و نرخ صندوق ارزی با نرخ مبادله ای است.

بند 8 : این بند به مطالبات از شرکت توانیر که کل حساب های دریافتنی تجاری به مبلغ 5,827 میلیارد ریال مربوط به شرکت توانیر می شود ، اشاره دارد.

نماینده گروه مپنا در پاسخ اظهار داشت مطالبات از توانیر از دو بخش مطالبات از سنوات گذشته و مطالبات طی سال 93 تشکیل شده است. که 50% مطالبات سنوات گذشته در سال 93 وصول شده است.

سهامداری از جریمه دیرکرد دریافت ها از شرکت توانیر پرسید که به گفته رئیس مجمع برای این شرکت جریمه 14 درصدی در قرارداد در نظر گرفته شده است و توانیر در پرداخت اصل مبلغ مشکل دارد چه برسد به جریمه.

سهامدار در جواب ایشان بیان کرد بابت دیرکرد پرداخت به بانک ملت باید 4.5 میلیون یورو جریمه بدهید که میرزایی خاطر نشان کرد شرکت به هیچ بانکی جریمه پرداخت نکرده است و نخواهد کرد. نرخ بهره وامی که از صندوق ارزی گرفتیم چون برای مناطق محروم اخذ شده است 2% است.

بند 12 : به عدم رعایت به موقع افشای اطلاعات مالی اشاره دارد که همیشه این مشکل را با شرکت توانیر داشته اند و شرکت توانیر این مساله را رعایت نمی کند و نخواهد کرد.

پرسش و پاسخ

1-سهامداری پرسید هر سال با تعدیل مثبت سود پیش بینی شده از سوی شرکت مواجه می شویم و با توجه به افزایش نرخ برق در اسفند سال گذشته درآمد و سود هر سهم بیش از مقدار پیش بینی شده خواهد بود که به نظر می آید شرکت محافظه کارانه رفتار می کند. مدیرعامل در پاسخ بیان کرد قیمت برق افزایش یافته مربوط به مشترکین می شود و برق عسلویه مپنا با قراردادی که با شرکت توانیر دارد تا سال 96 طبق همان فرمول تعدیل فروخته می شود. در 7 سال گذشته متوسط نرخ برق 11% افزایش یافته است و شرکت دقیقا نمی تواند نرخ تورم و نرخ ارز را پیش بینی کند و تعدیلات را ناشی از این دانست.

بهبانی گفت اگر تا سال آینده نیروگاه سیکل ترکیبی نشود سود کمتری نیز برآورد می شود و دوستان به تولید در سال آینده و تا سال 96 خوشبینانه نگاه کرده اند.

2- در مورد سهامدار 11 درصدی  برق گناوه مپنا ، وضعیت این نیروگاه و تاثیر آن بر سودآوری شرکت سوال شد ؛ میرزایی با رفتاری نامناسب از تعداد سهم فرد پرسید و شکوه کرد تعداد سوالات ایشان زیاد است ، این طرز برخورد موجب اعتراض سایر سهامداران شد و بین میرزایی و سهامداران مشاجره درگرفت.

نیروگاه برق گناوه مپنا به بهره برداری رسیده و با داشتن 11% سهام این شرکت در سود سال 94 برق عسلویه مپنا اثری نخواهد داشت چون تقسیم سودی ندارند.

3-سهامداران از عدم حمایت سهم بمپنا در فرابورس اعتراض کردند. نماینده بمپنا در پاسخ اظهار داشت حمایت تنها به معنی خرید سهم و بالا بردن قیمت آن نیست. حمایت یعنی به موقع خریدن و به موقع فروختن و روند شاخص و قیمت سهم نیز در سال گذشته واگرا بوده است.

4-سهامداری سود شرکت را ناشی از درآمدهای غیرعملیاتی و پایین آمدن نرخ یورو دانست. نماینده گروه مپنا سود ناخالص شرکت مستقل از تسعیر ارز دانست که 4% افزایش داشته است.

5- سهامداران خواستار افزایش سرمایه از محل سود انباشته شدند ؛ علت آن را جلوگیری حکم دادگاه اعلام کردند و شرکت به دنبال باطل کردن حکم دادگاه می باشد و به محض باطل شدن آن ، افزایش سرمایه از محل سود انباشته انجام خواهد شد.

6- سهامداری در مورد دریافت 140 میلیارد تومانی شرکت گروه مپنا اظهار داشت که گروه مپنا زودتر از سایر سهامداران سود خود را گرفته است ؛ میرزایی پاسخ داد گروه مپنا باید بابت اجرای طرح توسعه پیش پرداخت می گرفت و  این به معنی حمایت سهم می باشد.

سود نقدی

سهامداری بیان کرد سود قابل تقسیم 497 تومان به ازای هر سهم می باشد و حداقل خواستار تقسیم سود نقدی 200 تومانی شدند. رئیس مجمع پاسخ داد به علت طرح توسعه شرکت قادر به پرداخت سود زیادی نیستن ،. در سال گذشته سهامدار عمده 64 میلیارد تومان طلب خود را دریافت نکرده است و پیشنهاد هیئت مدیره 60 تومان می باشد ، میرزایی هزینه 2.5 ماه سیکل ترکیبی را 14 میلیارد تومان دانست. سهامداری پیشنهاد داد سود را تقسیم کنند و از صندوق توسعه مالی وام دریافت کنند ؛ صندوق توسعه مالی برای استفاده از تبصره 19 پس از بهره برداری وام خواهد داد. در نهایت سود تقسیمی 90 تومانی به ازای هر سهم تصویب گردید.

سایر مصوبات

تصویب صورت های مالی

موسسه حسابرسی راده به عنوان حسابرس اصلی و آروین ارقام پارس به عنوان حسابرس علی البدل تعیین گردید.

روزنامه اطالاعات عنوان روزنامه رسمی

حق حضور 345 هزار تومان برای اعضای غیر موظف هیئت مدیره

پاداش هیئت مدیره 122.7 میلیون تومان تعیین گردید

جمع بندی

با اجرای طرح توسعه برق عسلویه مپنا در سال 97 ، پتانسیل زیادی را می توان برای رشد این شرکت متصور بود. در نتیجه این طرح درآمد شرکت افزایش و بهای تمام شده به علت کاهش مصرف سوخت کاهش قابل توجهی خواهد داشت. مبلغ قراداد EPC معادل 408 میلیون یورو می باشد که بخشی از تامین مالی از محل آورده نقدی سهامداران و بخش دیگر از محل مطالبات این شرکت از گروه مپنا انجام خواهد شد. طبق گفته رئیس جمع به محض باطل شدن حکم دادگاه ، افزایش سرمایه از محل سود انباشته انجام خواهد شد.

bashgah-banner

1 نظر

نطر گذاشتن