ریسک این روزهای بورس چقدر است ؟ | در دیگر بازارها چه خبر است ؟

873
telegram nokhbegan-start
ریسک این روزهای بورس چقدر است ؟ | در دیگر بازارها چه خبر است ؟ Reviewed by رضا حسین زاده on Dec 15Rating:

ریسک این روزهای بورس چقدر است ؟ | در دیگر بازارها چه خبر است ؟

سخنی ساده و کاربردی خدمت کاربران و نگاهی به بازارهای رقیب بازار بورس

با سلام خدمت کاربران محترم سایت “تحلیلها”


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

برای بررسی و پیش‌بینی بازارهای سرمایه‌گذاری همواره بررسی بنیادی بازار مقدم بر تحلیل تکنیکالی آن هست

درواقع عوامل بنیادی مشخص‌کننده‌ی روند سهم در آینده می‌باشند و این بنیاد سهام هست که در بلندمدت چارت قیمتی را می‌سازد و نشانه‌های خود را در چارت قیمتی نشان می‌دهد
پس نمودار شاخص کل و چارت قیمتی سهام هرچند مفید ولی به‌تنهایی راهکاری ناقص برای معامله کردن خواهد بود.

بهترین حالت این‌که باانگیزه و دلیل بنیادی تصمیم به معامله بگیریم و با استفاده از ابزار تکنیکالی سعی دریافتن بهترین نقاط ورود و خروج بکنیم . همان کاری که ما برای کاربران محترم سایت انجام می‌دهیم و در سیگنال‌هایی که از طرف سایت “تحلیلها” ارائه می‌شود همه‌ی نکات لازم در نظر گرفته می‌شود.

می‌خواهیم نگاهی کلی داشته باشیم به ریسک‌های سیستماتیک  بازار بورس تهران

  • ابتدا باید نگاهی داشته باشیم به مسئله‌ی مذاکرات هسته‌ای که دورنمای اقتصادی کشور به‌شدت وابسته به نتیجه‌ی مذاکرات هست
    با توجه به اینکه خوش‌بینی زیادی به مذاکرات 3آذر وجود داشت و اینکه انتظارات سهامدار از مذاکرات برآورده نشد بازار بورس از فردای همان روز شروع به ریزش قیمتی سنگین قیمتی کرد که نشانه‌های اولیه آن را می‌شد عرضه‌های سنگین حقوقی‌ها در روز دوشنبه 3 آذر مشاهده کرد

با تمدید مذاکرات برای 7 ماه فعلاً ریسک شکست مذاکرات از بازار رخت بربسته و احتمال توافق در آینده‌ای نزدیک بیشتر از احتمال شکست مذاکرات هست

در صورت توافق هسته‌ای تورم پایین آمده , سرمایه‌گذاری خارجی در زیرساخت‌ها و صنایع کشور بیشتر شده و صادرات و واردات نیز تسهیل خواهد شد که همگی منجر به شکوفایی و رشد اقتصادی خواهد شد .

  • ریسک دیگر بازار که به‌شدت سهامداران را وادار به احتیاط کرد و موجب تشدید پایین آمدن قیمت‌ها شد بودجه‌ی پیشنهادی دولت برای 94 بود که آن‌هم منتشر شد و برخلاف انتظار خیلی‌ها نکته‌ی منفی دران مشاهده نشد . در مطلبی جداگانه به بودجه‌ی پیشنهادی دولت‌خواهیم پرداخت .

و اما با بررسی بازارهای رقیب و موازی بورس

که شامل املاک, بانک ,دلار, طلا می‌باشند مشاهده می‌شود که قدرتمندترین بازار رقیب بورس ، سپرده‌های بانکی هست

 

  • بازار مسکن و املاک: با توجه به کاهش تقاضا(با توجه به مسائل جمعیتی و اقتصادی) و افزایش شدید عرضه‌ها(رونق و ساخت ساز بی‌رویه در چند سال گذشته و چند صد هزار واحد خالی) و با توجه به داده‌های اتحادیه‌ی مشاورین املاک در حال رکود هست و با توجه به بزرگ شدن این صنعت در 10 سال گذشته که بخش اعظم بودجه‌ی مملکت را به کام خودش کشاند و در حال حاضر نیاز به نقدینگی بسیار بزرگی برای تحرک نیاز دارد
    هرچند با توجه به چرخه‌ی 1.5 سال رونق و 2.5 سال رکود در دوره‌ی رکود بازار مسکن هستیم و نمی‌توان بازدهی بیشتر از نرخ تورم را برای این بازار متصور بود مگر اینکه گروه اقتصادی دولت با افزایش وام‌های ساخت و خرید طرف تقاضا را قویی‌تر نماید که در این صورت نیز نهایت همان بازدهی نزدیک نرخ تورم را برای این بازار رقم خواهد زد

 

  • دلار: در این بازار چون طرف عرضه عمد تا دولت و نهادهای دولتی هستند حرکت بازار در کنترل تیم اقتصادی دولت بوده و دیگر مثل سابق شاهد نوسانات شدید قیمتی نخواهیم بود. در روزهای اخیر مقداری افزایش داشته که آن‌هم به دلیل افزایش 200 تومانی دولت برای ارز مرجع در بودجه‌ی سال 94 هست. این بازار زمانی می‌تواند موردتوجه قرار گیرد که مذاکرات شکست‌خورده باشد. پس فعلاً تا 6 ماه دیگر حرفی برای گفتن نخواهد داشت

 

  • طلا و سکه: این بازار هم همزمان متأثر از قیمت اونس جهانی و نرخ ارز می‌باشد
    با توجه به رشد اقتصادی امریکا و اینکه مدت 7 ماهی هست که دلار در حال قدرتمند شدن می‌باشد و به باور کارشناسان و با توجه سیاست‌های تیم اقتصادی امریکا در سال 2015 نیز این رویه ادامه خواهد داشت که موجب می‌شود اونس جهانی به این زودی‌ها نتواند به سمت سقف قبلی حرکت کند و در میان‌مدت رشد عمده‌ای برایش نمی‌توان متصور بود. پس این بازار نیز در بلندمدت نهایت به‌اندازه‌ی نرخ تورم می‌تواند بازدهی داشته باشد و از نوسانات سال‌های گذشته خبری نخواهد بود

 

  • سپرده‌های بانکی: با توجه به سودهای روزشماری که بالای 20 درصد به سپرده‌های بانکی پرداخت می‌شود در حال حاضر با p/e=4.5 نزدیک‌ترین رقیب بازار بورس می‌باشد.
    با توجه به اینکه نرخ بهره‌ی بانکی اندکی کمتر از نرخ تورم محاسبه می‌شود و درصورتی‌که برنامه‌ها و پیش‌بینی‌های تیم اقتصادی دولت درست از آب دربیاید سال آینده نرخ سپرده‌های بانکی تا 15% کاهش خواهد یافت که می‌تواند p/e بازار را تا 7 واحد افزایش دهد و تا سال 96 این امید وجود دارد که p/e متعادل بازار 10 واحد باشد

سبد سهام داشته باشید و اکثر سبد را اختصاص دهید به صنایع با پتانسیل سودآوری بالا و بنیاد قوی.

تحلیل تکنیکال شاخص کل را ازاینجا می‌توانید مشاهده نمایید

موفق باشید

 

bashgah-banner

10 نظرها

  1. ممنون عالی بود
    فقط یه سوال؟نیاز به پول دارم و مقداری طلا برای فروش دارم به نظر شما چه موقع بهترین زمان فروش طلاست؟
    ممنون از اینکه تو این بازار که اکثر سایتها فعالیتشون نزدیک به صفر شده همچنان همراه کاربران هستید.

    • دوست عزیز همون طور که اشاره شد طلا تابعی از نرخ ارز و اونس میباشد
      بستگی دارد منظورتان از فروش چه باشد
      اگر میخواهید در بورس سرمایه گذاری کنید یا حتی در بانک بخوابانید به نظرم فروش در همین قیمتها بهتر از نگه داری میباشد(تا تیر ماه)
      به علت یک سری از مشکلات دیر پاسخ داده شد که بابت این موضوع معذرت میخواهیم

    • سکه فقط تابعی از نرخ طلای داخلی میباشد
      به دلیل نوسانات کم طلا در مقایسه با بازار بورس خودمان و نبودن امکانات معاملات با اهرم بالا برای کوتاه مدت زیاد نمیشه رو نوسانات سکه حساب کرد
      به نظر تا تیر ماه بازدهی خوبی برای سرمایه گذاری نداشته باشدو , اگر مذاکرات هسته ای شکست بخورد بهترین گزینه برای سرمایه گذاری سکه خواهد بود

    • ببینید دوست عزیز الان نزدیکترین بازار رقیب بورس سپرده ی بانکی میباشد که سودهای بالای 20 درصد میدهد و خیلی از سرمایه های بزرگ در بانک حبس شده اند
      اگر نرخ سپرده ی بانک مثلا 15 درصد تعیین شود ایا ان وقت میتوانید سهمی با p/e =4 (بازدهی 25 درصد سالانه) در بورس پیدا کنید؟؟ چیزی که مشخص است خیلی از سهام الان پایین تر از ارزش دفتری و بنیادیشان معامله میشوند و صرفا شرایط اقتصادی و تورم بالای 15 درصد موجب شده شما بتوانید در بورس سهمی حتی با p/e=3 پیدا کنید
      وگرنه در بورس های بین الماای معتبر به سختی سهمی با p/e زیر 10 پیدا میشود و معمولا سهام ارزشمند نسبت قیمت به سود 20 الی 30 واحدی دارند

    • اکثر درامد دولت به دلار میباشد ولی بیشتر خرج دولت به ریا ل میباشد. دولت نفت و گاز و مواد پتروشیمی را میفروشد و دلار میگیرد ولی حقوق کارکنان خود و بسیاری از پروژه های عمرانی را به ریا ل میدهد وقتی دولت کسری می اورد یا باید از بودجه ی عمرانی بکاهد و یاباید همان دلاری را که به 1000 تومان میفروخت با دستکاری قیمت دلار(کاهش عرضه) به نرخ 3000 تومان بفروشد و به راحتی کسری خود را جبران کند و اگر خیلی دولت سرکشی باشد میتواند بدون پشتوانه پول چاپ کرده و پایه ی پولی کشور را بالا بیاورد
      هر دوی این روش ها موقتی بوده و در کوتاه مدت مانند مسکن میماند و لی عوارض ان تا سالها گریبان دولتهای بعدی را ول نمیکند

نطر گذاشتن