تحلیل بنیادی شرکت کالسیمین

489
telegram nokhbegan-start
تحليل بنيادي شركت كالسيمينReviewed by سعيد اسلامي on Mar 4Rating:

تحلیل بنیادی شرکت کالسیمین

1)معرفی شرکت:


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

شرکت کالسیمین در تولید شمش روی و سرب و کنستانتره روی فعالیت می کند که البته مهمترین محصولش شمش روی است.سرمایه فعلی شرکت 943800 ملیون ریال است بخش اعظم این شرکت متعلق به شرکت توسعه معادن روی ایران می باشد

 1 تصویر

 

2)شرکت در یک نگاه :

شامل جدولی با فرمت و اطلاعات ذیل می باشد:

02 تصویر

 

نکات مهم:

شرکت افزایش سرمایه 112% از محل تجدید ارزیابی دارایی ها خواهد داشت که با لحاظ این مورد ارزش بازاری این سهم از  لحاظ تئوری حدود 4000 ریال خو اهد شد

3)سهامداران عمده:

Untitled تصویر

 

4)بررسی صنعت :

ایران چهارمین تولید کننده ی سرب و روی آسیا است .فلز روی چهارمین فلز پرکاربرد است و در صنایع نظامی و خودروسازی و … مورد استفاده قرار می گیرد.ترکیب این فلز با مس آلیاژ برنج را می سازد و همچنین در صنعت گالوانیزاسیون و باتری سازی بسیار مورد استفاده قرار می گیرد از مهمترین ریسک های این صنعت می توان به نوسانات قیمت جهانی این فلز ها و نرخ ارز اشاره کرد. هم چنین به دلیل  انرژی بر بودن شرکت های این صنعت به دلیل چرخه تولید خاص، بالا رفتن قیمت حامل های انرژی در مرحله دوم یارانه ها ،این شرکت را بسیار آسیب پذیر کرده است.

5)سرمایه گذاری درشرکت ها

4 تصویر

 

6)طرح توسعه شرکت:

 5 تصویر

7)مقدار تولید:

6 تصویر

الف)برای محاسبه مقدار تولید کنستانتره روی پخته و سرب ،رشد سه ماهه دوم سال 92 نسبت به سه ماهه اول سال 0.9661 است و همچنین رشد سه ماهه سوم سال  نسبت به سه ماهه دوم  1.04555 است که میانگین آن 1.2082 است که بر اساس میانگین رشد مقدار سه ماهه آخر بدست آمده است

ب)برای پیش بینی مقدار تولید شمش روی، بر طبق نرخ رشد پیش بینی شرکت(5.27%) عمل شده است

ج) برای پیش بینی مقدار تولید شمش روی، بر طبق نرخ رشد پیش بینی شرکت(24.6%) عمل شده است

 

8)مقدار فروش

9 تصویر

الف)پیش بینی مقادیر فروش برای کلیه اقلام براساس نرخ پیش بینی شرکت محاسبه شده است

ب)به دلیل اینکه شرکت  تمام کنستانتره روی پخته را می خواهد به شمش تبدیل کند و ارزش افزوده به آن اضافه کند فروش کنستانتره روی پخته صفر در نظر گرفته شده است

9)مبلغ فروش

10 تصویر

الف )با توجه به روند رو به رشد قیمت جهانی فلز روی و با بررسی سناریو های مختلف پیش بینی آن و گرفتن میانکینی ازآنها ،نرخ رشد 20% دور از انتظار نیست

 11 تصویر

 

10)بهای تمام شده

12 تصویر

الف)مقدار مواد مستقیم بر اساس پیش بینی شرکت در نظر گرفته شده است

 

       11)  درآمد هر سهم

 13 تصویر

 

12)ارزش گذاری سهم

با توجه به اینکه سود پیش بینی هر سهم سال 93 با توجه به میزان سرمایه جدید شرکت (افزایش سرمایه 112% از محل سود انباشته)،مبلغ 638 ریال می باشد و P/E کارشناسی 6  بر آورد می شود ؛ در نتیجه ارزش شرکت 3828 ریال محاسبه می گردد

 

نویسندگان:

1) سعید اسلامی

کارشناسی مدیریت مالی از دانشگاه تخصصی علوم اقتصادی تهران، کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه تهران، دارای مدرک اصول بازار سرمایه و تحلیل گری بازار سرمایه از سازمان بورس اوراق بهادا

2)حسین سلیمانی

کارشناسی مدیریت مالی از دانشگاه تخصصی علوم اقتصادی تهران، کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه تهران(پردیس فارابی)، دارای مدرک اصول بازار سرمایه

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن