تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو

192
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفوReviewed by سایت تحلیلها on Mar 5Rating: 4.0تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفوتحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو

تحلیل بنیادی بترانس

تاریخچه شرکت ایران ترانسفو

در سال 1345 شرکت ایران ترانسفو توسط شرکت برق منطقه ای تهران، شرکت زیمنس آلمان و بانک توسعه صنعت و معدن ایران تشکیل شد. در سال 1347 اولین کارخانه ایران ترانسفو در شهر ری در زمینی به مساحت 58 هزار متر مربع با هدف تولید ترانسفورماتورهای توزیع به بهره برداری رسید. اولین کارخانه از مجموعه دوم گروه صنعتی ایران ترانسفو در شهر زنجان در زمینی به مساحت 1 میلیون متر مربع به منظور تولید ترانسفورماتورهای توزیع مشابه کارخانه شهرری در سال 1358 به بهره برداری رسید. در سال 1362 دومین کارخانه در مجموعه زنجان با انتقال تکنولوژی از شرکت زیمنس آلمان برای تولید ترانسفورماتورهای قدرت به بهره برداری رسید. کارخانه شهر ری از سال 1382 از شرکت ایران ترانسفو جدا شده و تحت عنوان شرکت ایران ترانسفو ری مشغول به فعالیت است محصولات شرکت بخش وسیعی از ترانسفورماتور های کوچک توزیع تا ترانسفورماتورهای بزرگ قدرت، ترانسفورماتور های خاص متناسب با نیاز صنعت، تجهیزات ترانسفورماتور و همچنین انواع پست ها را در بر می گیرد. در ادامه به تحلیل بنیادی بترانس می پردازیم:

ترکیب سهامدارن

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

مشتریان شرکت


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

نسبت های مالی

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

تولید و فروش بترانس

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

فروش شرکت

سه محصول ترانسفورماتور توزیع، ترانسفورماتور فوق توزیع و ترانسفورماتور قدرت سه محصول اصلی شرکت را شکل می دهند .بخش اعظم سود شرکت از محل فروش ترانسفورماتور قدرت تشکیل می شود .قسمتی از ترانسفورماتور فوق توزیع نیز به خارج از کشور فروخته می شود که حدود 6 درصد سود شرکت را شامل می شود.

مفروضات فروش:
تعداد فروش: با توجه به چشم انداز شرکت و برداشته شدن تحریم ها تعداد فروش شرکت برای سال 1394 میانگین سال های قبل و برای سال های 1395 تا 1397 با 5 درصد رشد در نظر گرفته شده است.

نرخ فروش:
با توجه به سفارشی بودن محصولات شرکت و عدم وجود روند ثابت رشد برای سال های ماقبل نرخ فروش با 10 درصد رشد در نظر گرفته شده است.

تعداد فروش شرکت

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

نرخ فروش شرکت

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

مبلغ فروش

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

بهای تمام شده کالای فروش رفته

مس، ورق هسته و روغن مهم ترین مواد اولیه برای شرکت به حساب می آیند. ورق هسته در این میان از اهمیتی حیاتی برخوردار است چرا که این محصول وارداتی است و تحریم ها به خوبی اهمیت این کالا را نشان داد.
با توجه به سفارشی بودن محصولات و عدم برآورد دقیق اقلام بهای تمام شده، و در نظر گرفتن نسبت بهای تمام شده به فروش سال های قبل شرکت بهترین راهکار برای بهای تمام شده استفاده از میانگین سال های گذشته این نسبت برای سال های آتی می باشد. بنابراین ما نیز ۳۱ درصد فروش را به عنوان بهای تمام شده هر سال در نظر گرفتیم.

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

سرمایه گذاری های شرکت

زیرمجموعه های شرکت عبارتند از ایران ترانسفو ری، ترانسفورماتورسازی توزیع زنگان، عایق های الکتریکی پارس، ترانسفورماتورسازی کوشکن و تعدادی دیگر که وزن زیادی در پورتفوی شرکت ندارند. سود حاصل از سرمایه گذاری ها با 5 درصد رشد نسبت به سال ماقبل در نظر گرفته شده است.

شرکت های زیر مجموعه

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

سود حاصل از سرمایه گذاری ها

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

صورت سود و زیان شرکت ایران ترانسفو

تحلیل بنیادی بترانس | ایران ترانسفو تصویر تحلیل بنیادی بترانس

نتیجه گیری تحلیل بنیادی بترانس

افت و خیز این صنعت همگام با چرخه های رونق و رکود در اقتصاد می باشد چرا که صنعت ترانسفورماتورسازی از ملزومات توسعه صنعت برق است و صنعت برق نیز به عنوان اصلی ترین زیرساخت های توسعه محسوب می شود. دنبال نمودن نرخ رشد اقتصادی کشور و میزان فروش ترانسفورماتور در کشور می تواند دلالت خوبی بر این مدعا باشد. قبل از این گفتیم شرکت ایران ترانسفو به همراه شرکت های زیرمجموعه خود انحصار تولید و فروش ترانسفورماتور در کشور را دارند اما باید توجه داشت که در طرف مقابل این بازار نیز تنها یک شرکت وجود دارد که تقاضا برای ترانسفورماتور را به وجود می آورد و آن هم شرکت توانیر است که شرکتی کاملاً دولتی است.
مهمترین نکته ای که در مورد شرکت به نظر می رسد تولید پایین تر از ظرفیت شرکت می باشد در صورتی که شرکت بتواند این ظرفیت خالی را با انعقاد قرارداد جبران نماید سود خوبی شناسایی خواهد نمود. همچنین با توجه به اینکه صادرات شرکت اکثرا به کشورهای مجاور می باشد در صورت کاهش تنش در عراق به نظر می رسد فروش خوبی به این کشور داشته باشد.
در کل با توجه به وضعیت موجود اقتصاد کشور و شرکت به نظر می رسد سهام شرکت بالاتر از ارزش ذاتی خود معامله می گردد اما همان طور که بیان گردید در صورت رفع تحریم ها و کاهش تنش در کشورهای همجوار به خصوص عراق چشم انداز روشنی پیش روی شرکت می باشد.

منبع: شرکت کارگزاری بهمن
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن