تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران

362
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایرانReviewed by سایت تحلیلها on Nov 17Rating: 5.0تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایرانتحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران

تحلیل بنیادی تایرا

معرفی شرکت تراکتور سازی ایران

شرکت تراکتورسازی ایران در سال 1347 به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد و مورخ  26/02/1347 در اداره ثبت شرکتها در تبریز به ثبت رسید. این شرکت در تاریخ 21/01/1375 به شرکت سهامی عام تبدیل و در تاریخ 09/05/1375 در بورس اوراق بهادر پذیرفته شد. مرکز اصلی شرکت و کارخانه در شهر تبریز واقع است. در ادامه به تحلیل بنیادی تایرا می پردازیم.

فعالیت اصلی شرکت تراکتورسازی ایران

طراحی ، ساخت ، تولید و فروش انواع تراکتورها و ماشین آلات صنعتی و ماشین آلات صنعتی و تولیدی ، ادوات کشاورزی و کامیونت ، توسعه و ایجاد صنایع وابسته و مشارکت با سایر صنایع و سرمایه گذاری های داخلی و خارجی ، ارائه خدمات پس از فروش محصولات بصورت مستقیم و غیر مستقیم ، تحقیق و توسعه به منظور دستیابی به تکنولوژی های برتر و انجام هرگونه عملیات بازرگانی اعم از واردات ، صادرات ، عقد هرگونه قرارداد تجاری که با فعالیت های شرکت مرتبط است از اصلی ترین فعالیت های شرکت می باشد  که در تحلیل بنیادی تایرا به آن اشاره شد.

نحوه قیمت گذاری تراکتور در داخل کشور


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

قیمت در سالیان گذشته و در دوران جهادسازندگی که دولت وظیفه کامل تامین و تجهیز مکانیزاسیون را در کشور به عهده داشت توسط شورای اقتصاد تعیین می گردید. اما در حال حاضر قیمت گذاری ها توسط کارگروه قیمت گذاری و فروش در داخل شرکت ها تعیین و توسط سازمان حمایت مصرف کننده تایید می گردد. لازم به ککر است قیمت گذاری های صورت پذیرفته بر روی تولیدات داخلی همواره پایین تر از نرخ های جهانی بوده و این مزیت در سالیان گذشته وجود داشته و همین امر امکان واردات و ورود رقبا را به داخل سخت کرده است.، مگر مواردی که امکان و تکنولوژی تولید آن در داخل مهیا نبوده است.

شرکت های تولید کننده تراکتور در ایران

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

تولید، صادرات و واردات تراکتور در کشور

در دوره های گذشته مجموعه تراکتورسازی ایران به طور تقریبی بیش از 90 درصد نیاز کشور به تراکتور را تامین می کرده است که از 10 درصد باقیمانده نیز 5 درصد سهم شرکت های تولیدکننده داخلی و 5 درصد سهم واردکنندگان بوده است.

ترکیب سهام داران شرکت تراکتور سازی ایران

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

ارزش بازاری تایرا

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

میزان تولید و فروش شرکت

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

فروش شرکت به تفکیک داخلی و صادراتی

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

همانطور که از جدول مشخص می باشد کمتر از 10 درصد از فروش شرکت صادراتی می باشد که با توجه به اینکه با ارزهای مختلف تسویه می گردد محاسبه دقیق آن امکان پذیر نمی باشد هر چند که از نظر مبلغ نیز چندان قابل ملاحظه نمی باشد.

مواد اولیه شرکت به تفکیک داخلی و وارداتی

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

نحلیل ترازنامه شرکت تراکتورسازی ایران

  • گزارش حسابرس، شرکت در صورتهای مالی سال مالی 93 از بابت طلب از وزارت جهاد کشاورزی و سازمان مدیریت و برنامه ریزی سابق مبلغ 351175 میلیون ریال )به ازای هر سهم 195 ریال( و از بابت طلب از شرکت فرعی تراکتورسازی ونیران، در صورت های مالی شرکت اصلی مبلغ407،201 میلیون ریال)به ازای هر سهم 261 ریال( هزینه مطالبات مشکوک الوصول شناسایی نموده است که در تحلیل بنیادی تایرا نشان داده شده است.
  • بخشی از سرمایه گذاریهای بلند مدت غیر بورسی شرکت اصلی )عمدتا سرمایه گذاریهای انجام شده در خارج از ایران( با توجه به شرایط اقتصادی حاکم بر حوزه فعالیت شرکتهای سرمایه پذیر، دارای بازدهی نبوده و رسیدگی های مؤسسه حسابرسی بیانگر آن است که عملکرد شرکتهای مذکور منجر به زیان انباشته گردیده است و شرکت مذکور با توجه به بهای تمام شده سرمایه گذاری ها کاهش ارزش را محاسبه نموده که بایستی بر اساس ارزش بازیافتنی سرمایه گذاری ها تعدیلات سنواتی صورت گیرد.

نسبت های مالی تایرا

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

بهای تمام شده کالای فروش رفته

مقدار مواد مستقیم: بهای تمام شده شرکت از اقلام مواد مستقیم، دستمزد مستقیم و سربار تشکیل شده است که نزدیک به 95 درصد بهای تمام شده محصولات مربوط به مواد مستقیم می باشد.

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

طبق صورتهای مالی شرکت تقریباً 15 درصد مواد اولیه شرکت وارداتی و مابقی از داخل کشور تامین می گردد که با دلار 28،500 ریال تسعیر گردیده است.
نکته: نسبت بهای تمام شده به فروش شرکت طبق سنوات گذشته 80 درصد بوده ولی در سال 94 به علت کاهش نرخ فروش و افزایش بهای تمام شده این نسبت به 90 درصد افزایش یافته است.
دستمزد مستقیم و سربار: با توجه به قابل ملاحظه نبودن این دو آیتم برابر با میزان بودجه شرکت در نظر گرفته ایم:

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

سود حاصل از سرمایه گذاری و سپرده گذاری

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

صورت سود و زیان شرکت تراکتور سازی ایران

تحلیل بنیادی تایرا | تراکتور سازی ایران تصویر تحلیل بنیادی تایرا

نتیجه گیری تحلیل بنیادی تایرا

با توجه به فضای پیش آمده در فضای کسب و کار تراکتورسازی و از دست رفتن بازارهای خارجی به دلیل نا آرامی و عدم ثبات و رکود حاکم بر اقتصاد داخلی و عملکرد ضعیف شرکت در شش ماهه نخست، احتمال افزایش سود یا نوسانات قیمتی مثبت سهم بسیار کم می باشد. و همانطور که مشخص است در بهترین حالت شرکت می تواند سودی معادل میزان بودجه را پوشش دهد مگر اینکه با توجه به تداوم میزان بارش های کنونی و خروج کشور از خشکسالی میزان تولید شرکت افزایش یابد و از طرفی با توجه به رفع تحریم ها شرکت میزان صادرات خود را افزایش دهد هرچند درگیری و ناآرامی در بازارهای هدف صارداتی نیز توان شرکت برای صادرات محصولاتش در هاله ای از ابهام قراردارد. همچنین با توجه به اینکه 95 درصد بهای تمام شده شرکت مواد مستقیم می باشد شاید یکی از امیدهای افزایش سودآوری شرکت کاهش بهای مواد مستقیم به علت رکود اقتصادی موجود باشد.

 

منبع : شرکت کارگزاری بهمن
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن