تحلیل بنیادی خراسان | پتروشیمی خراسان

171
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی خراسان | پتروشیمی خراسانReviewed by سایت تحلیلها on Nov 1Rating: 5.0تحلیل بنیادی خراسان | پتروشیمی خراسانتحلیل بنیادی خراسان | پتروشیمی خراسان

تحلیل بنیادی خراسان | پتروشیمی خراسان

شرکت پتروشیمی خراسان در عملکرد 6 ماهه خود توانسته است 824 ریال معادل 47% از سود بودجه 1.752 ریالی سال 1394 را پوشش دهد. در حال حاضر این شرکت با قیمت 6.160 ریال به ازای هر سهم و با P/E برابر با 5/3 در حال معامله است.

در بخش تولید در 6 ماه گذشته، شرکت عملکرد مناسبی داشته و توانسته است 309.403 تن اوره (معادل 61% بودجه کل سال) و 11.011 تن کریستال ملامین (معادل 53% بودجه کل سال) را تولید نماید. در بخش مقدار فروش نیز، شرکت توانسته است علی‌رغم رکود موجود در داخل (و لذا احتمالاً فروش صادراتی بیشتر)، 259.007 تن اوره (معادل 51% بودجه) و 11.242 تن کریستال ملامین (معادل 55% بودجه) را به‌فروش رساند. اما به‌دلیل این‌که شرکت در مفروضات پیش‌بینی سود سال 94 خود، نرخ فروش صادراتی اوره را معادل 5/292 دلار به ازای هر تن (با نرخ تسعیر ارز 32.500 ریالی برای هر دلار) و نرخ فروش اوره داخلی را معادل 95% قیمت صادراتی در نظر گرفته است و همچنین به‌دلیل کاهش قیمت جهانی اوره و فروش اوره به سازمان حمایتی کشاورزی به نرخ مصوب دولتی (6.125 ریال به ازای هر کیلوگرم)، در 6 ماهه شرکت 49% مبلغ فروش بودجه را پوشش داده است. لازم به ذکر است نرخ فروش اوره و کریستال ملامین در سه ماهه دوم نسبت به سه ماهه اول سال 94، روند افزایشی داشته و افزون بر این، روند افزایشی نرخ دلار آزاد، تأثیر مثبتی در سودآوری شرکت داشته است.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

صورت تحلیل بنیادی خراسان | پتروشیمی خراسان تصویر تحلیل بنیادی خراسان

شرکت پتروشیمی خراسان در مفروضات بودجه سال 1394، نرخ گاز خوراک را معادل 8 سنت و نرخ گاز سوخت را معادل 5 سنت به ازای هر متر مکعب و با نرخ تسعیر دلار مبادله‌ای 28.500 ریالی در نظر گرفته است. با این حال در دوره 6 ماهه ابتدایی سال 94، قبوض گاز مصرفی خود را با نرخ‌های مصوب سال گذشته (گاز خوراک معادل 13 سنت و گاز سوخت معادل 5 سنت به ازای هر متر مکعب و با نرخ تسعیر دلار 26.500 ریالی) در حساب‌ها منظور و پرداخت نموده است. یادآور می‌شود دولت همچنان از تعیین این نرخ‌ها برای سال 94 خودداری کرده است.

نتیجه‌گیری

شرکت پتروشیمی خراسان در گزارش 6 ماهه خود در حوزه تولید و فروش عملکرد مناسبی داشته است. عدم تعیین نرخ گاز خوراک در سال کنونی و احتمال عدم کاهش این نرخ توسط دولت، مهم‌ترین ریسک پیش‌روی شرکت جهت پوشش بودجه به‌شمار می‌رود. از طرف دیگر، عدم وجود هزینه مالی در این شرکت در مقایسه با سایر شرکت‌های تولیدکننده اوره-آمونیاکی از مزایای نسبی آن به‌شمار می‌رود. با این‌حال با توجه به P/E پایین سهم در قیمت‌های کنونی، شرکت پتروشیمی خراسان، در زمره یکی از ارزنده‌ترین شرکت‌های پتروشیمی بازار قرار می‌گیرد. ذکر این نکته خالی از لطف نیست که در دوره معاملاتی بین دو مجمع عمومی سال 92 و 93 شرکت پتروشیمی خراسان (از تاریخ 04/03/1393 الی 23/02/1394) علی‌رغم ریزش حدوداً 17 درصدی شاخص کل، قیمت سهام شرکت پتروشیمی خراسان تنها 2/0 درصد افت داشته است.

منبع: تدان – سبدگردان کاریزما

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن