تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه

114
telegram nokhbegan-start

تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه

نگاهی به شرکت

خلاصه تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

معرفی شرکت

تاریخچه تاسیس

شرکت صنعتی نیرو محرکه در سال 1364 در راستای سیاست گذاری کلان سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران مبنی بر ایجاد و توسعه صنایع پیشرفته و به ویژه انجین موتورهای بنزینی تک سیلندر تاسیس گردید تا از طریق جذب دانش فنی روز جهت طراحی، مونتاژ و تولید انواع موتورسیکلت 50، 100 و 125 سی سی اقدام نماید.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

اولین تولید خودرویی شرکت نیرو محرکه با توجه به تغییر ماموریت و چشم انداز آن در سال 1372 و با راه اندازی خط تولید چرخ دنده های گیربکس پیکان محقق گردید. حضور در صحنه تولید قطعات خودرو در سالهای 1378 با راه اندازی خط تولید سیلندر و سرسیلندر پژو 405 ، راه اندازی خط تولید گیربکس 405 در سال 1379 و راه اندازی خطوط تولید گیربکس پژو RD و 206 ادامه پیدا کرد و در حال حاضر تولید خانواده گیربکس های پژو 405 ، خانواده  گیربکس 206 ، گیربکس باردو و روآ در شرکت نیرو محرکه در حال انجام می باشد. از برنامه های توسعه محصولات شرکت نیرو محرکه تولید ست دنده های گیربکس پراید در سال 90 می توان نام برد.

موضوع فعالیت

1)تولید و مونتاژ گیربکس پژو 405

2)تولید و مونتاژ گیربکس وانت باردو

3)مونتاژ گیربکس پژو 206

4)تولید چرخ دنده پراید

5)تولید و مونتاژ انواع موتور سیکلت

سهامداران

سهامداران تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

فرایند تولید

فرایند تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

فاکتورهای اساسی موثر بر شرکت

با توجه به اینکه سهامدار عمده اکثر شرکتهای قطعه سازی، دو غول خودرو سازی ایران یعنی ایران خودرو و سایپا هستند،

شناسایی سود در شرکتهای قطعه ساز وابستگی زیادی به تصمیم سهامداران عمده آنها دارد، چنانکه تغییر در نرخ خرید محصولات میتواند تغییر شگرفی در سودآوری این شرکتها داشته باشد.

تامین مواد اولیه

%99 مواد و قطعات مصرفی از داخل کشور تامین می گردد.

مواد اولیه تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

بازار فروش محصولات

گیربکس پژو 405 مهم ترین محصول شرکت است که 43 % از مبلغ فروش را تشکیل می دهد.

بازار تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

خلاصه نکات کلیدی ترازنامه

در رابطه با اقلام ترازنامه ای نکات زیرقابل اهمیت می باشند:

_ دارایی های جاری شرکت در 6 سال اخیر روند افزایشی داشته است. در این طبقه حسابها و اسناد دریافتنی تجاری شرکت افزایش بیشتری نسبت به سال قبل داشته که نشان از مشکل وصول مطالبات شرکت است. حسابهای دریافتنی شرکت در 9 ماهه اول سال 94، 1168793 میلیون ریال میباشد که حدود 51 درصد داراییهای جاری شرکت را تشکیل می دهد.

_ حقوق صاحبان سهم شرکت در 6 سال اخیر روندی افزایشی داشته است. شرکت در سال 94 اقدام به افزایش سرمایه از محل آورده نموده و سرمایه خود را از 893025 میلیون ریال به 1020600 میلیون ریال رسانده است.

مقایسه نموداری

1)نمودار مقایسه ای سود آوری شرکت

روند سودآوری تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

_ در سال 91 به دلیل کاهش مقداری فروش و افزایش نرخ مواد و قطعات مصرفی، سود عملیاتی و در نتیجه آن سود خالص

شرکت منفی گردیده است.

2)مقایسه 6 ساله حاشیه سود

حاشیه تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

3)ترکیب بهای تمام شده 9 ماهه  94

مواد اولیه 75 % بهای تمام شده محصولات شرکت را تشکیل می دهد.

بهای تولید تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

نسبتهای مالی

نسبت مالی تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

پیش بینی سود سال 1394

1)مفروضات بودجه

_ ترکیب و مقدار فروش کارشناسی 94 مطابق با بودجه 94 در نظر گرفته شده است.

_ نرخ فروش محصولات در 3 ماهه آخر 94 مطابق با نرخ فروش محصولات در 3 ماهه سوم 94 در نظر گرفته شده است.

2)پیش بینی سود  94

سود و زیان تحلیل بنیادی خمحرکه | نیرو محرکه تصویر تحلیل بنیادی خمحرکه

نتیجه گیری

_ با توجه به مفروضات کارشناسی که در آن مقدار فروش گریبکس 485000 عدد در سال در نظر گرفته شده است، سود هر سهم شرکت در سال 94 برابر با 80 ریال برآورد میگردد.

_ با توجه به اینکه شرکت نزدیک به ظرفیت اسمی خود مشغول فعالیت است، تغییر در نرخ و ترکیب فروش محصولات می تواند بر سوددهی شرکت اثر گذار باشد.

منبع: کارگزاری نهایت نگر

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن