تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه

85
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوهReviewed by سایت تحلیلها on Oct 29Rating: 4.5تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوهتحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه

تحلیل بنیادی داسوه

معرفی صنعت دارو

دارو از مهم ترین کالاها در تجارت امروزی بشر به لحاظ اثرگذاری آن بر سلامت انسان است. امروزه صنعت داروسازی به عنوان یکی از کلیدی ترین و عظیم ترین صنایع جهانی مطرح است.در اختیار داشتن چنین صنعتی به منزله یکی از معیارهای مهم توسعه یافتگی کشورها شناخته می شود.صنعت دارو به عنوان یکی از صنایع استراتژیک که نقش مهمی در سلامت و امنیت جامعه ایفاء می کند، همواره مورد توجه اقتصادانان و سیاست گذاران بوده است. در بازار جهانی موقعیت صنعت داروسازی متفاوت از سایر صنایع با فناوری پیشرفته است. توسعه صنعت داروسازی بیشتر از سایر صنایع تابع تحقیقات نوآورانه ، سرمایه گذاری و مقرارت دولتی است.

صنعت دارو در جهان

بر اساس گزارش های رسیده تولید نا خالص داخلی دنیا در سال 2014 در حدود 77 تریلیون دلار بوده که در حدود 10،5 درصد آن یعنی معادل 8 تریلیون دلار در بخش سلامت هزینه شده است. در حدود یک هشتم این مبلغ یعنی در حدود 1 تریلیون دلار در بخش دارو بوده است.

جایگاه صنعت دارو در میان صنایع برتر دنیا از منظر سود آوری


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

صنعت جهانی دارو پس از حوزه نفت، گاز و پتروشیمی سودآورترین صنعت در میان حوزه های مختلف صنعتی در سطح جهان محسوب می گردد. این موضوع توجه تمامی سرمایه گذارانی را که در بازار سرمایه حضور دارند، به خود جلب کرده است تا از قبل آن بتوانند برگشتهای مناسب از سرمایه های خود داشته باشند.

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهبازار ریالی داروی کشور (سال های 1384 تا 1384)

روند بازار ریالی دارویی کشور، در ده سال اخیر، روند رو به رشدی بوده است. همچنین نرخ رشد در سالهای مختلف از 14% تا 44 % متغیر بوده است. نرخ رشد مرکب سالیانه 28 %میباشد.

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوه تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهمعرفی شرکت داروسازی اسوه

شرکت داروسازی اسوه (سهامی عام) به عنوان یکی از شرکت های پیشرو در صنعت داروسازی کشور همواره در تلاش است تا با بهره گیری از فناوری های نوین و بر اساس استانداردها و معیارهای بین المللی در جهت ارتقاء سط سلامت جامعه فعالیت نماید. لذا شرکت داروسازی اسوه با رویکرد فعالیت در زمینه درمان بیماری های صعب العلاج نظیر تالاسومی، نقوایص آنزیموی ژنتیکی، ام اس، سرطان، پیوند اعضاء و … در حال حاضر ده ها قلم دارو به سبد داروئی کشور عرضه نموده است که از این میان می توان به دفراسیروکس (اسورال®)، نیتیزینون، گلاتیرامراستات (اسیومر®)، ایماتینیب، کپسیتابین،(اسلودا ®)، اگزمستان (آرومستان ®)، مایکوفنولات (سیتوگان ®)، اریتروپوئتین (اسوه پویتین ®)، بوسنتان(بوتکریل ®)،و … اشاره نمود.در ادامه به تحلیل بنیادی داسوه می پردازیم:

تاریخچه شرکت

شرکت داروسازی اسوه (سهامی عام) با قدمتی بیش از 45 سال در سال 1345 با نام شرکت((ایران مرک)) به صورت سهامی خاص تأسیس و از سال 1348 مورد بهره برداری قرار گرفت.
این شرکت در اسفند ماه سال 1360 به شرکت داروسازی “اسوه” تغییر نام داد و در سال 1370 به ” سهامی عام ” تبدیل شد و از اسفند ماه سال 1372 نیز در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است.

روند سودآوری و تقسیم سود شرکت

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهروند سود آوری شرکت در چند سال گذشته همواره روند صعودی بوده و جدول بالا نشان میدهد که داسوه همواره به طور متوسط حدود 70 درصد سود خود را تقسیم نموده است.

سرمایه و ترکیب سهامداران

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهسرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 500 هزار ریال ( شامل تعداد 50 سهم به ارزش اسمی هر سهم 10،000 ریال) بوده که طوی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 250 میلیارد ریال ( شامل تعداد 250 میلیون سهم به ارزش اسمی هر سهم 1،000 ریال) تاپایان سال مالی منتهی به 1392 افزایش یافته است.

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهجایگاه شرکت در صنعت

شرکت داروسازی اسوه نیز در ادامه اهداف برنامه استراتژیک پنج ساله خود و با تکیه بر نوآوری در تولید و افزایش کیفیت محصولات، با در اختیار داشتن سهمی حدود 2،5 درصد از کل بازار دارویی تولید داخل، جایگاه خود را به رتبه 15 شرکت های تولید کننده دارو رسانده است. بهره برداری از سایت جدید شرکت داروسازی اسوه امکان رقابت و سودآوری شرکت را در داخل بیشتر نموده است.

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهترکیب اصلی درآمد شرکت

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوههمانطور که جدول بالا نشان میدهد پخش رازی با 46 درصد خرید محصولات شرکت مهمترین مشتری شرکت می باشد.

ظرفیت تولیدی شرکت

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهبرآورد تولید شرکت

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهوضعیت تولید داسوه در سه ماهه نخست مطلوبتر از دوره مشابه سال گذشته بوده است. با توجه به عملکورد سه ماهه نخست سطح تولید شرکت در برآورد کارشناسی حدود 695 میلیون عدد در نظر گرفته شده است.

برآورد مقدار فروش محصولات شرکت

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهبا توجه به وضعیت مطلوب شرکت در فروش محصولات ، برآورد کارشناسی سطح فروش برابر با سطح تولید شرکت در نظر گرفته شده است

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهنرخ فروش محصولات شرکت بر اساس نرخ های سه ماهه و مقایسه آن با عملکرد مشابه سال گذشته برآورد گردیده است.

برآورد مبلغ فروش کل شرکت

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهبا توجه به برآورد های صورت گرفته از مقدار فروش و نرخ های فروش، فروش کل شرکت حدود 242 میلیارد تومان بورآورد میگردد که نسبت به فروش بودجه شده کاهش حدود 55 میلیارد تومانی نشان میدهد.

بهای تمام شده کالای فروش رفته

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهبا توجه به برآورد های صورت گرفته در سطوح تولید و فروش مقدار مصرف مواداولیه برآورد شده است. نرخ های مصرف مواد اولیه نیز معادل نرخ های مصرف سه ماهه در نظر گرفته شده است. به این ترتیب مبلغ کل مصورف مواداولیوه حدود 72،6 میلیارد تومان برآورد شده است.

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهبا توجه به برآورد های صورت گرفته مبلغ کل بهای تمام شده کالای فروش رفته حدود 100 میلیارد تومان برآورد میگردد.

برآورد صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی داسوه | داروسازی اسوه تصویر تحلیل بنیادی داسوهبا توجه به برآورد های صورت گرفته در فروش و بهای تمام شده سود شرکت 3579 ریال برآورد میگردد که نسبت به بودجه شرکت تعدیل مثبت حدود 18 درصد را نشان میدهد. انتظار میرود شرکت در گزارش های میان دوره ای سود خود را تا حدود 360 تومان افزایش دهد. با توجه به قیمت تابلو حدود 2000 تومان و سود برآوردی 257 تومانی، سهم با نسبت قیمت به درآمد کارشناسی حدود 5،5 در حال معامله میباشد.

منبع: شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن