تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌

214
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی دتماد | توليد مواد اوليه ‌دارو پخش‌Reviewed by سایت تحلیلها on Feb 23Rating: 5.0تحلیل بنیادی دتماد | توليد مواد اوليه ‌دارو پخش‌تحلیل بنیادی دتماد | توليد مواد اوليه ‌دارو پخش‌

تحلیل بنیادی دتماد

تاریخچه شرکت

شرکت تولید مواد اولیه داروپخش (تماد ) که در سال 1980 تأ سیس گردیده، یکی از توابع گروه هلدینگ مواد اولیه داروپخش می باشد. در حقیقت این شرکت یکی از بزرگترین تولیدکنندگان مواد اولیه داروئی در ایران و تنها تولید کننده مواد اولیه داروئی مخدر (نارکوتیک ) در خاورمیانه می باشد. این شرکت تولید کننده اصلی و عمده مواد اولیه نارکوتیاک و غیرنارکوتیک با کیفیتی بسیار بالادر سطح جهانی می باشد. شرکت تماد کلیه دستورالعملهای مربوط به GMP را در ساخت محصولات تولیدی خود مورد توجه قرار داده و همچنین تمامی استاندارهای کیفی مورد نظر اداره کل امور دارو و غذا وزارت بهداشتی درمان و آموزش پزشکی (FDA ) را رعایت می نماید. کلیه محصولات تولیدی این شرکت مطابق با فارماکوپه های معتبر جهانی بوده و بر اساس درخواست مشتریان تولید و به بازارهای داخلی و خارجی ارائه می گردد. در ادامه به تحلیل بنیادی دتماد می پردازیم:

روند افزایش سرمایه

سرمایه شرکت در بدو تاسی مبلغ 200 میلیون ریال بوده است که در حال حاضر سرمایه شرکت طی مجمع عمومی سال 1390 سرمایه شرکت 60،000 میلیون ریال به 120،000 میلیون ریال افزایش یافته است.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

ترکیب سهامداران

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

روند سودآوری و تقسیم سود

شرکت تولید مواد اولیه داروپخش طی سالیان گذشته سیاست تقسیم سود حداکثری را در پیش داشته است. با توجه به این نکته که تیپیکو سهامدار عمده دتماد می باشد و درصد تقسیم سود زیرمجموعا بر سودسازی تیپیکو بسیار موثر است، به نظر می رسد سیاست تقسیم سود حداکثری در مجمع پیش رو نیز حاکم باشد.

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

روند فروش کل و صادرات شرکت

فروش محصولات شرکت از روندی صعودی برخودار است و پیش بینی می شود این روند در سال جاری نیز ادامه دار باشد.

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

تولید شرکت

ظرفیت اسمی تولید شرکت به شرح جدول زیر می باشد

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

جدول زیر تولیدات شرکت در دوره های مالی گذشته، بودجه جاری شرکت و برآورد کارشناسی 94 و 95 را نشان می دهد.

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

عملکرد تولید 9 ماهه جاری در مقایسه با 9 ماهه 93 افزایش میزان تولید نارکوتیک ها و کاهش غیر نارکونیک ها را نشان می دهند.
با توجه به عملکرد 9 ماهه 94 شرکت میزان تولید کل در سال 94 مجموعا 2،394 تن نارکوتیک و غیر نارکوتیک برآورد می شود. که کاهش 4 درصدی را نسبت به بودجه نشان می دهد. این کاهش کم در مقایسه عملکردهای 9 ماهه مذکور نیز دیده می شود.
با توجه به بودجه 95 شرکت، ترکیب تولید نارکوتیک و غیر نارکوتیک شرکت نزدیک به سال 94 می باشد. میزان تولید شرکت برای سال 95 معادل 2،581 تن کارشناسی می شود.

فروش شرکت

مقدار فروش شرکت

روند فروش شرکت در دوره های مالی گذشته نشان دهنده عملکرد مناسب شرکت در فروش تمام محصولات تولیدی خود می باشد. در سال جاری شرکت در مقایسه با دوره گذشته در مورد فروش محصولات عملکرد ضعیف تری را از خود نشان داده است.

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

  • پیش بینی می شود شرکت در سال 94 قادر به فروش 90% از محصولات تولیدی، معادل 2،112 تن باشد.
  • برای سال 95 نیز با توجه به بهبود شرایط صادراتی فروش 93 درصدی محصولات شرکت در نظر گرفته شده است.

نرخ فروش محصولات

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

  • نرخ فروش محصولات برای کل سال معادل متوسط نرخ فروش 9 ماهه محصولات در نظر گرفته شده است.
  • نرخ فروش محصولات در سال 95 با رشد 5 درصدی نسبت به کارشناسی 94 برآورد شده است.

برآورد مبلغ فروش کل شرکت

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

با توجه به مفروضات بیان شده در خصوص حجم تولید و فروش و همچنین نرخ فروش محصولات، مبلغ فروش شرکت در سال 94 و 95 به ترتیب 140 و 166 میلیارد تومان برآورد می شود.

بهای تمام شده محصولات شرکت

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

صورت سود و زیان شرکت تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌

تحلیل بنیادی دتماد | تولید مواد اولیه ‌دارو پخش‌ تصویر تحلیل بنیادی دتماد

جمع بندی تحلیل بنیادی دتماد

  • برای سال مالی 94 با توجه به مفروضات در نظر گرفته شده، شرکت قادر به پوشش بودجه ارائه شده می باشد.
  • برای سال مالی 95 نیز شرکت پتانسل افزایش 10 درصدی درامد خود را خواهد داشت.

منبع: شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن