تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان

289
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستانReviewed by سایت تحلیلها on Dec 28Rating: 5.0تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستانتحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان

تحلیل بنیادی سخوز

تاریخچه سخوز

معرفی شرکت سیمان خوزستان

  • تاریخ تاسیس: سال 68 به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد.
  • سال 78 به سهامی عام تبدیل گردید.
  • در حال حاضر شرکت سیمان خوزستان جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت سیمان فارس و خوزستان است که از واحد های تجاری نهایی شرکت سرمایه
  • گذاری تامین اجتماعی ( شستا ) می باشد.
  • بهره برداری رسمی خط اول شرکت از ابتدای آبان ماه 77 انجام گردیده و پروانه بهره برداری با ظرفیت سالانه 900 هزار تن و بر مبنای 300 روز کاری و روزانه 3000 تن در سال 80 دریافت گردیده است . همچنین خط دوم شرکت با ظرفیت سالانه 1500 هزار تن و بر مبنای 300 روز کاری به بهره برداری رسیده است.

فعالیت اصلی شرکت سیمان خوزستان

  • موضوع فعالیت شرکت عبارت است از ایجاد و تاسیس کارخانجات تولید سیمان و صنایع جنبی وابسته به آن و تامین کلیه مواد و وسایل و ماشین آلات مورد نیاز
  • اکتشاف و استخراج و بهره برداری از کلیه معادن مورد نیاز و تاسیسشرکت های جدید

ترکیب سهامدارن و تغییرات سرمایه

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

روند سودآوری شرکت

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را با سرمایه 65 میلیارد ریال ، مبلغ 896 ریال اعلام نموده بود و بر اساس عملکرد واقعی 6 ماهه، پیش بینی سود هر سهم را با 45 ریال تعدیل مثبت مبلغ 941 ریال اعلام نموده، و در گزارش 6 ماهه 439 ریال معادل 47 درصد را پوشش داده است.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

مواد اولیه شرکت سیمان خوزستان

پاکت و آلویوم بیشترین سهم ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی را تشکیل میدهند :

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

درصد پوشش مواد اولیه

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

اینکه سیلیس آهک 71 % پوشش مبلغی ولی 103 % پوشش مقداری داشته نشان میدهد که ارزانتر از نرخ بودجه خریداری شده است.

مقایسه نرخ های واقعی مصرف مواد اولیه طی سال با نرخ های بودجه 94

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

همانطور که از نمودار مشخص است سنگ آهن و سیلیس آهک ارزانتر از بودجه خریداری شده اند.، اثرات این تغییرات قیمتهای واقعی نسبت به بودجه در جدول  بعد تحلیل بنیادی سخوز بررسی شده است:

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

با تغییر نرخ مواد اولیه، بر اساس نرخ 3 ماهه دوم سال 94 ، انتظار می رود 8.943 میلیون ریال هزینه مواد اولیه شرکت کاهش یافته و سود هر سهم را 14 ریال افزایش دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

سیمان تیپ 5 پاکتی و صادراتی رویهم 40 % از فروش ریالی شرکت را تشکیل میدهد.

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

درصد پوشش مبلغی و مقدار فروش

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

مقایسه نرخ فروش واقعی 3 ماهه دوم با نرخ فروش بوجه 94

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

سیمانهای 1 و 5 پاکتی صادراتی به میزان با اهمیتی ارزانتر از بودجه فروخته شده اند، به نحوی که گرانتر بودن سیمان 1 فله صادراتی قادر به پوشش آن نمیباشد. اثر نهایی کاهش نرخ فروش بر سود هر سهم سخوز در جدول بعد تحلیل شده است:

بررسی تولید وفروش 

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

در 6 ماهه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 44درصد از فروش خود را پوشش دهد . با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در 3 ماهه دوم سال به عنوان نرخ کارشناسی ، انتظار می رود مبلغ فروش شرکت به میزان 254.391 میلیون ریال کاهش یابد که سود هرسهم شرکت را به میزان 391 ریال کاهش خواهد داد.

صورت سود و زیان شرکت سیمان خوزستان

تحلیل بنیادی سخوز | سیمان خوزستان تصویر تحلیل بنیادی سخوز

مفروضات کارشناسی :

  • با در نظر گرفتن نرخ فروش 3 ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناس کل سال
  • با در نظر گرفتن نرخ مواد 3 ماه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  • و با این فرض که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملا پوشش می دهد.
  • کاهش سود هر سهم شرکت از 941 ریال اعلامی شرکت به 549ریال کارشناسی محتمل به نظر می رسد.

در پایان این تحلیل توصیه می شود، در صورت تمایل مطالب زیر نیز مورد مطالعه قرار گیرد:

تحلیل بنیادی سشرق | سیمان شرق

تحلیل بنیادی سفارس | سیمان فارس و خوزستان

منبع : سایت تدان – شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن