تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

243
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)Reviewed by فاطمه میرآب on Sep 23Rating:

برآورد کارشناسی سود هر سهم سال مالی 94 شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

معرفی شرکت

شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران در سال 1363 ، تأسیس شد. عملیات اجرایی طرح ایجاد مجتمع الکیل بنزن خطی  (LAB) در اواخر سال 1369 در ناحیه ای به مساحت 3.420.000 متر مربع در منطقه صنعتی شمال غرب اصفهان آغاز شد و سرانجام این مجتمع تولیدی در 11 خرداد ماه 1373به بهره برداری رسید. دانش فنی این طرح برای تولید سالانه 50.000 تن الکیل بنزن خطی و 46.000 تن نرمال پارافین خریداری شده است. در سال 1379 با افزایش مصرف داخلی و همچنین بهبود بازار مصرف در منطقه، اجرای طرح توسعه برای تولید سالانه 75.000 تن الکیل بنزن خطی و 140.000 تن نرمال پارافین قوت گرفت و با بهره گیری از دانش فنی موجود با همکاری شرکت LGE&C موفق به اجرای موفقیت آمیز طرح توسعه در سال 1382 گردید. شرکت در تاریخ 1375/04/27 به شرکت سهامی عام تبدیل و در تاریخ 1375/12/12 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار تهران پذیرفته گردید.

ترکیب سهام داران شرکت

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

تغییرات سرمایه شرکت


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

اندازه شرکت

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

بررسی برخی نسبت های مالی شرکت

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

حاشیه سود مناسب و نسبت بدهی کم از مزایای بنیادی این سهم میباشد که نشان میدهد بازده حقوق صاحبان سهام 44درصدی بدون تحمیل ریسک اعتباری و اهرمی بوده است که البته ممکن است شرایط بازار تداوم این مزیت را کاهش دهد.

پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94

  • شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را با سرمایه4 میلیارد تومان، مبلغ 1،603 ریال اعلام نموده است که بر اساس اطلاعیه جدید )پیش بینی بر اساس عملکرد واقعی 6 ماهه( پیش بینی سود هر سهم شرکت1،613 ریال می باشد.
  • شرکت در 6 ماهه ابتدای سال 94 توانسته است به میزان 642 ریال یعنی 40 % از پیشبینی خود را پوشش دهد.
  • هدف این گزارش کارشناسی، صرفاً تعدیل بودجه شرکت بر اساس نرخ های واقعی 6 ماهه ابتدای سال می باشد.

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

دلایل مغایرت EPS پیش بینی شده سالیانه با پیش بینی قبلی

  • فروش : عمدتا ناشی از کاهش نرخ های فروش داخلی و صادراتی محصولات می باشد.
  • قیمت تمام شده : عمدتا ناشی از کاهش نرخ مواد اولیه مصرفی (نفت سفید و بنزن)  می باشد .
  • خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی : عمدتا ناشی از افزایش سود سهام دریافتی از شرکت فرعی ) شرکت بازرگانی و خدمات بندری ایران ( می باشد .
  • هزینه های مالی : عمدتا ناشی از افزایش هزینه های مالی می باشد.

دلایل مغایرت EPS پیش بینی شده سالیانه با واقعی سال قبل

  • فروش : عمدتا ناشی از کاهش نرخ فروش های داخلی و صادراتی محصولات می باشد.
  • هزینه های اداری ،عمومی و فروش : عمدتا ناشی از افزایش مقادیر فروش صادراتی محصولات و افزایش هزینه های پرسنلی میباشد.
  • خالص سایر درآمدها (هزینه ها) عملیاتی : عمدتا ناشی از در نظر گرفتن زیان تسعیر نرخ ارز می باشد .
  • هزینه های مالی : عمدتا ناشی از افزایش هزینه های بانکی می باشد.
  • خالص درآمد (هزینه) های متفرقه : عمدتا مربوط به در نظر گرفتن سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها می باشد .
  • عدم پوشش عملکرد واقعی شش ماهه نسبت به بودجه بدلیل منظور ننمودن درآمدهای ناشی از سود سهام شرکت های سرمایه پذیر در دوره مورد اشاره می باشد.

مواد اولیه شرکت

بنزن و نفت سفید اصلی ترین مواد اولیه ای هستند که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند. ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

درصدد پوشش پیش بینی مواد اولیه شرکت از لحاظ ریالی و مقداری

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

مقایسه نرخ های واقعی مصرف مواد اولیه طی سال با نرخ های بودجه 94

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

در این تحلیل نرخ سه ماهه دوم به عنوان نرخ کارشناسی در نظر گرفته شده است.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

مقایسه نرخ فروش واقعی 6 ماهه با نرخ فروش بودجه 94

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

نرخ سه ماهه دوم فروش محصولات کمتر از بودجه است.

بررسی سود و زیان شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) تصویر تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

  • با در نظر گرفتن نرخ فروش سه ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  • و با در نظر گرفتن نرخ مواد سه ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  • و با این فرض که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدارفروش پیش بینی شده خود را کاملاً پوشش دهد.
  • کاهشسود هر سهم شرکت از 1،613 ریال اعلامی شرکت به 1،417 ریال کارشناسی محتمل به نظر می رسد.

منبع : سایت تدان

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن