تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان

47
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهانReviewed by سایت تحلیلها on Feb 21Rating: 5.0تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهانتحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان

تحلیل بنیادی سصفها

معرفی سصفها

  •  شرکت سیمان اصفهان یکی از قدیمی ترین کارخانه های سیمان در ایران است.
  •  این شرکت که در جنوب غربی اصفهان واقع شده در تاریخ 16/08/1334 به صورت شرکت سهامی خاص تحت شماره 496 در اداره ثبت شرکتهای اصفهان توسط مرحوم علی همدانیان به ثبت رسید و در شهریور 1337 عملاً مورد بهره برداری قرار گرفت .
  •  فعالیت شرکت با یک کوره با ظرفیت 200 تن در روز با سیستم تولید تر شروع شده و طی سه مرحله در سالهای 41 ، 46 به ترتیب دو کوره با ظرفیتهای 300 ، 500 تن در روز با سیستم تولید خشک به آن اضافه گردید.
  •  در سال 61 کوره 200 تنی اولیه بدلیل فرسودگی از مدار تولید خارج گردید.
  •  ظرفیت کوره 900 تنی طی فعالیتهائی که از سال 74 شروع شد از 900 تن به 2000 تن در روز افزایش داده شد و از اوایل سال 79 به بهره برداری رسید و هم اکنون با ظرفیت تولید روزانه 3200 تن به فعالیت خود ادامه می دهد.

جایگاه سصفها در صنعت

  •  تولید 7 ماهه سال جاری کلینکر 40,569,339 تن بوده است که 1 %آن متعلق به سیمان اصفهان می باشد .
  •  تولید کل سیمان در 7 ماهه سال جاری 36,954,045 تن گزارش شده است که 2 % از آن سیمان اصفهان می باشد.
  •  این شرکت در 7 ماهه اول سال 1,080,541 تن سیمان و کیلنکر تولید کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل 3 % افزایشداشته است.
  •  صادرات سیمان و کلینکر در 7 ماهه سال جاری 9,505,886 تن بوده است که 0.43 % سهم سیمان اصفهان می باشد.
  •  در 7 ماهه ابتدای سال نسبت به دوره مشابه سال قبل ،صادرات سیمان و کیلنکر با کاهش ۲۰ % همراه بوده است.

اندازه شرکت و برخی نسبتهای مالی

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

سرمایه و سهامداران عمده سصفها

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

بررسی روند سودآوری سصفها

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را با سرمایه 20 میلیارد تومان، مبلغ ۱,۲8۱ ریال اعلام نموده بود . اما پیش بینی سود بر اساس عملکرد 9 ماهه را به مبلغ 614 ریال کاهش داده است. شرکت در 9 ماهه ابتدای سال، مبلغ 424 ریال معادل 69 درصد از سود اعلامی را پوشش داده است.

ترکیب بهای تمام شده

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

همانطور که در نمودار مشاهده میشود سربار بیشترین سهم از بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است.

مواد اولیه شرکت

مواد بسته بندی اصلی ترین مواد اولیه ای شرکت می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند . ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

مقایسه نرخ های واقعی مصرف مواد اولیه طی سال با نرخ های بودجه 94

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

سنگ آهک به عنوان دومین ماده اولیه شرکت، نرخ 3 ماهه سوم مصرف را بیشتر از واقعی 9 ماهه در نظر گرفته است.

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفهاتحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

با تغییر مواد اولیه بر اساس نرخ 3 ماهه سوم سال 94 ، انتظار می رود مبلغ 1،246 میلیون ریال هزینه مواد اولیه شرکت کاهش یابد و سود هر سهم مبلغ 6 ریال افزایش یابد.

بررسی تولید

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

در 9 ماهه ابتدای سال 94 ، شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 7۱ % از تولیدات بودجه شده خود را پوشش دهد. در مقایسه با سال 93 ، به طور میانگین ۳۰ % کاهش یافته است.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

سیمان 1 – 325 پاکتی محصول اصلی شرکت است. ترکیب مبلغ فروش شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

مقایسه نرخ فروش واقعی 9 ماهه با نرخ فروش بودجه 94

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

همانطور که در نموار مشاهده میشود در نرخهای فروش سه ماهه سوم شرکت دو حالت وجود دارد یا کمتر از نرخ 9 ماهه و یا مانند نرخ 9 ماهه در نظر گرفته شده است. در ضمن 89 % فروش شرکت داخلی و 11 % خارجی می باشد.

بررسی فروش شرکت

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفهاتحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

در 9 ماهه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 75 درصد از فروش خود را پوشش دهد . با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه سوم سال به عنوان نرخ کارشناسی ، انتظار می رود مبلغ فروش شرکت به میزان 17,649 میلیون ریال کاهش یابد که سود هر سهم شرکت را به میزان 88 ریال کاهش خواهد داد.

صورت سود و زیان شرکت سیمان اصفهان

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

مفروضات کارشناسی :

  • در نظر گرفتن نرخ فروش 3 ماهه سوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی
  •  در نظر گرفتن نرخ مواد 3 ماه سوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی
  • همچنین فرضمی شود که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملا پوشش می دهد.
  •  براساس مفروضات فوق، کاهشسود هر سهم از مبلغ 614 ریال اعلامی شرکت به 547 ریال کارشناسی محتمل به نظر می رسد.

منبع: شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن