تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان

212
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهانReviewed by سایت تحلیلها on Nov 21Rating: 5.0تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهانتحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان

تحلیل بنیادی سصفها

معرفی و تاریخچه شرکت سیمان اصفهان

شرکت سیمان اصفهان یکی از قدیمی ترین کارخانه های سیمان در ایران است. این شرکت که در جنوب غربی اصفهان واقع شده در تاریخ 16/08/1334 به صورت شرکت سهامی خاص تحت شماره 496 در اداره ثبت شرکتهای اصفهان توسط مرحوم علی همدانیان به ثبت رسید و در شهریور 1337 عملاً مورد بهره برداری قرار گرفت . فعالیت شرکت با یک کوره با ظرفیت 200 تن در روز با سیستم تولید تر شروع شده و طی سه مرحله در سالهای 41 ، 46 به ترتیب دو کوره با ظرفیت های 300 ، 500 تن در روز با سیستم تولید خشک به آن اضافه گردید. در سال 61 کوره 200 تنی اولیه بدلیل فرسودگی از مدار تولید خارج گردید. ظرفیت کوره 900 تنی طی فعالیت هائی که از سال 74 شروع شد از 900 تن به 2000 تن در روز افزایش داده شد و از اوایل سال 79 به بهره برداری رسید و هم اکنون با ظرفیت تولید روزانه 3200 تن به فعالیت خود ادامه می دهد. در ادامه به تحلیل بنیادی سصفها می پردازیم.

ترکیب سهامداران و تغییرات سرمایه سصفها

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

روند سودآوری سصفها

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94

  • شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را مبلغ1،281 ریال اعلام نموده بود.
  • شرکت پیش بینی خود را در تحلیل بنیادی سصفها براساس عملکرد 6 ماهه 239 ریال کاهش داده است و1،042 ریال به ازای هر سهم سود اعلام نموده است.
  • شرکت در 6 ماهه ابتدای سال 94 به میزان 303 ریال به ازای هر سهم سود اعلام نموده است.
  • هدف این گزارش کارشناسی، صرفاً تعدیل بودجه شرکت بر اساس نرخ های واقعی 6 ماهه ابتدای سال می باشد.

مواد اولیه شرکت سیمان اصفهان

مواد بسته بندی، اصلی ترین مواد اولیه ای هست که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند. ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد :

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

درصد پوشش پیش بینی مواد اولیه شرکت از لحاظ ریالی و مقداری

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

بررسی انحراف نرخ واقعی مصرف مواد درسه ماهه دوم از بودجه 94

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

همانطور که در نمودار مشاهده میشود قیمت مصرف مواد در سه ماهه دوم 94 بیشتر از نرخ برآورد شده در بودجه است. اثر این افزایش نرخ خرید مواد اولیه بر سود هر سهم سال 94 در اسلاید بعد بررسی شده است .

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفهاتحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

در برآورد کارشناسی هزینه مواد اولیه در تحلیل بنیادی سصفها ، مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:

انتظار می رود شرکت در ماه های آتی، مواد اولیه خود را با میانگین قیمت در 3 ماهه اخیر دریافت و مصرف نماید.

با تغییر نرخ مواد اولیه انتظار می رود هزینه مواد اولیه شرکت8،990  میلیون ریال افزایش یابد که سود هر سهم شرکت را مبلغ 45 ریال کاهشمی دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

همانطور که از نمودار مشخص است اصلیترین محصول شرکت سیمان 1 – 325 پاکتی است.

درصد پوشش مبلغی و مقداری فروش

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

مقایسه نرخ فروش محصولات در بودجه با نرخ واقعی 3 ماهه دوم 94

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

همان طور که از نمودار مشخصاست تقریبا همه محصولات به قیمتی پایین تر از بودجه فروخته شده است که اثر این فروش در اسلاید بعد نمایش داده شده است:

بررسی تولید و فروش

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفهاتحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

در 6 ماه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 46.48 درصد از فروش خود را پوشش دهد. با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه دوم سال به عنوان نرخ کارشناسی، دانتظار میرود مبلغ فروش شرکت134،494  میلیون ریال کاهش یابد که سود هر سهم را مبلغ 672 ریال کاهش خواهد داد.

بررسی صورت سود و زیان شرکت سیمان اصفهان

تحلیل بنیادی سصفها | سیمان اصفهان تصویر تحلیل بنیادی سصفها

مفروضات کارشناسی :

در نظر گرفتن نرخ فروش 3 ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی

در نظر گرفتن نرخ مواد 3 ماه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی

همچنین فرض می شود که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملا پوششمی دهد.

براساس مفروضات فوق در تحلیل بنیادی سصفها ، کاهش سود هر سهم از مبلغ 1042 ریال اعلامی شرکت به 461 ریال کارشناسی محتمل به نظر می رسد.

 

همچنین توصیه می شود، مطالب زیر نیز مطالعه گردد:

تحلیل بنیادی سخاش | سیمان خاش

تحلیل بنیادی سهرمز| سیمان هرمزگان

 

منبع : شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن