تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین

318
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاینReviewed by سایت تحلیلها on Nov 25Rating: 5.0تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاینتحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین

تحلیل بنیادی سقاین

خلاصه تحلیل بنیادی سقاین

در این تحلیل ابتدا به معرفی شرکت سیمان قاین و ترکیب سهامداران و همچنین روند تغییرات سرمایه شرکت پرداخته شده است. سود تقسیمی و سود خالص سقاین از سال 90 تا 94 و پیش بینی سود هر سهم سال 94 نیز در ادامه تحلیل بررسی شده است. در انتها ضمن اشاره به تولید و فروش شرکت، صورت سود و زیان سقاین نمایش داده شده است و با توجه به اطلاعات تحلیل، عملکرد شش ماهه شرکت سیمان قاین در سال 94 با سود 1.939 ریالی همراه بوده است.

معرفی و تاریخچه شرکت سیمان قاین

شرکت سیمان قاین با نام اولیه سیمان خراسان با سرمایه گذاری مشترک سازمان صنایع ملی ایران و بانک ملی ایران در تاریخ 16/09/1360 تشکیل گردید . پساز بررسی های فنی و اقتصادی محل اجرای کارخانه سیمان قاین در 10 کیلومتری جاده قاین  بیرجند در مجاورت معادن سنگ آهک و آلوویم درزمینی به وسعت 140 هکتار در نظر گرفته شد . پروانه تاسیس شرکت به شماره 31064 در تاریخ 27/06/1369 جهت تولید روزانه 2000 تن سیمان خاکستری صادر گردید . باستناد پروانه بهره برداری صادره از سوی وزارت صنایع و معادن در تاریخ 05/10/1373 ظرفیت سالانه شرکت برابر با 660000 تن برای 330 روز کاری با تولید روزانه 2000 تن سیمان خاکستری درنظر گرفته شده است شرکت از اواخر سال 1373 آغاز به تولید نمود و در سال 1384 موفق به اجرای طرح افزایشظرفیت گردیدتولید شرکت از سال 1385 به حدود 2500 تن در روز ارتقا یافت.

ترکیب سهامداران و تغییرات سرمایه سقاین


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

روند سودآوری سقاین

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94

  • شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را مبلغ 596 ریال اعلام نموده بود.
  • شرکت پیش بینی خود را براساس عملکرد 6 ماهه1.485 ریال کاهش داده است و 2111 ریال به ازای هر سهم سود اعلام نموده است.
  • شرکت در 6 ماهه ابتدای سال 94 به میزان 1939 ریال به ازای هر سهم سود اعلام نموده است.
  • هدف این گزارش کارشناسی، صرفاً تعدیل بودجه شرکت بر اساس نرخ های واقعی 6 ماهه ابتدای سال می باشد.

مواد اولیه شرکت

پاکت ، اصلی ترین مواد اولیه ای هست که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند. ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد :

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

درصد پوشش پیش بینی مواد اولیه شرکت از لحاظ ریالی و مقداری

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

بررسی انحراف نرخ واقعی مصرف مواد درسه ماهه دوم از بودجه 94

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

همانطور که در نمودار مشاهده میشود قیمت مصرف همه مواد در سه ماهه دوم 94 تقریبا برابر با نرخ برآورد شده در بودجه است ،پاکت جزء اصلی ترین مواد اولیه شرکت بوده و در سه ماهه دوم بیشتر از بودجه واقعی بوده است اثرات نرخ خرید مواد اولیه بر سود هر سهم سال 94 در اسلاید بعد بررسی شده است .

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاینتحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

در برآورد کارشناسی هزینه مواد اولیه، مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:

انتظار می رود شرکت در ماه های آتی، مواد اولیه خود را با میانگین قیمت در 3 ماهه اخیر دریافت و مصرف نماید. با تغییر نرخ مواد اولیه انتظار می رود هزینه مواد اولیه شرکت 698 میلیون ریال افزایش یابد که سود هر سهم شرکت را مبلغ 13 ریال کاهش می دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

مقایسه نرخ فروش محصولات در بودجه با نرخ واقعی 3 ماهه دوم 94

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

همانطور که از نمودار مشخصاست سیمان فله تیپ 5 و سیمان پاکتی تیپ 5 خیلی پایین تر از بودجه فروخته شده است که اثر این فروش در اسلاید بعد نمایش داده شده است:

بررسی تولید و فروش

 

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاینتحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

در 6 ماه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 54 درصد از فروش خود را پوشش دهد. با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه دوم سال به عنوان نرخ کارشناسی، انتظار میرود مبلغ فروش شرکت 1،385 میلیون ریال کاهش یابد که سود هر سهم را مبلغ 26 ریال کاهش خواهد داد.

صورت سود و زیان سقاین

تحلیل بنیادی سقاین | سیمان قاین تصویر تحلیل بنیادی سقاین

با در نظر گرفتن نرخ فروش سه ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
و با در نظر گرفتن نرخ مواد سه ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
و با این فرض که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملاً پوشش دهد.
تبدیل سود هر سهم از2.111 ریال (اعلامی شرکت) به 1.977 ریال سود (کارشناسی) محتمل به نظر می رسد.
ضمن اینکه عملکرد شش ماهه شرکت هم با سود 1.939 ریالی همراه بوده است.

در پایان توصیه میشود در صورت تمایل، مطالب زیر نیز مطالعه گردد:

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

تحلیل بنیادی ستران | سیمان تهران

 

منبع : شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن