تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

415
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارونReviewed by فاطمه میرآب on Oct 1Rating:

معرفی شرکت سیمان کارون

شرکت سیمان کارون (سهامی عام) در تاریخ 5/5/1371و تحت شماره 91681 در اداره ثبت شرکتهای تهران به ثبت رسیده و در اوایل خرداد ماه 1379رسماً افتتاح و مورد بهره برداری قرار گرفت .

موضوع فعالیت شرکت

تاسیس ، احداث و بهره برداری از کارخانجات و معادن بمنظور تولید و فروشسیمان و سایر مصالح ساختمانی و کالاهای مرتبط شامل خرید و ورود مواد ، ماشین آلات و تجهیزات ، لوازم یدکی و مصرفی و انجام سایر فعالیتهای مجاز بازرگانی ، تولیدی و مشارکت با اشخاص حقیقی و حقوقی و سرمایه گذاری در ارتباط با موضوعات فوق .

محل قانونی شرکت


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

مرکز اصلی شرکت در تهران  بلوار میرداماد  خیابان شمس تبریزی شمالی  خیابان نیکنام  شماره 8 (26 قدیم)  و محل کارخانه واقع در کیلومتر 42 جاده مسجد سلیمان ، هفتگل در روستای گلگیر می باشد .

ظرفیت اسمی تولید

خط اول تولید کارخانه شرکت سیمان کارون با ظرفیت روزانه 3000 تن کلینکر سیمان خاکستری در تیپ های 2 – 5 و تیپ ویژه مخصوص سدسازی احداث گردیده است. ( تولید سالانه 900 هزار تن در 300 روز کاری)

ترکیب سهام داران

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

تغییرات سرمایه سکارون

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

روند سودآوری سکارون

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94

  • شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را مبلغ 1،450 ریال اعلام نموده بود.
  • شرکت در 3 ماهه ابتدای سال 94 به میزان 204 ریال به ازای هر سهم ازسود خود را معادل 14 درصد پوشش داده است.
  • شرکت اولین پیش بینی خود را براساس عملکرد سه ماهه تغییری نداده است.
  • هدف این گزارش کارشناسی، صرفاً تعدیل بودجه شرکت بر اساس نرخ های واقعی 3 ماهه ابتدای سال می باشد.

مواد اولیه شرکت

پاکت ،سنگ آهن و آلوویوم و سنگ آهک اصلی ترین مواد اولیه ای هستند که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند. ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

درصد پوشش پیش بینی مواد اولیه شرکت ار لحاظ ریالی و مقداری

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

بررسی انحراف نرخ واقعی مصرف مواد در سه ماهه از بودجه 94

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

(نرخ ها همگی به ریال/ نرخ پاکت به هزار ریال)

همانطور که در نمودار مشاهده میشود قیمت مصرف پاکت، سنگ آهن و آلوویوم وسنگ آهک در سه ماهه اول 94 کمتر از نرخ برآورد شده در بودجه است. اثر این کاهش نرخ مواد اولیه بر سود هرسهم سال 94 در اسلاید بعد بررسی شده است .

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

در برآورد کارشناسی هزینه مواد اولیه، مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:

انتظار می رود شرکت در ماه های آتی، مواد اولیه خود را با میانگین قیمت در 3 ماهه اخیر دریافت و مصرف نماید.

با تغییر نرخ مواد اولیه بر اساس نرخ 3 ماهه اول سال 94 ، انتظار می رود هزینه مواد اولیه شرکت مبلغ 1.5میلیاردتومان کاهش یابد که سود هر سهم شرکت را مبلغ 74 ریال افزایش می دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

نرخ فروش محصولاتی که سهم بیشتری در ترکیب فروش ریالی دارند، در سودآوری شرکت بسیار تعیین کننده است.

از هشت نوع محصول تولیدی 95 درصد مربوط به سه محصول سیمان تیپ 2 پاکتی، تیپ 2 فله وتیپ 5 صادراتی پاکتی است.

درصد پوشش مبلغی و مقداری فروش

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

تفاوت مبلغ پوشش بودجه با مقدار پوشش بودجه در هریک از محصولات نشان از فروش به نرخهایی متفاوت با بودجه و احتمال تعدیل سود دارد.

مقایسه نرخ فروش واقعی سه ماهه با نرخ فروش بودجه 94

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

سیمان تیپ 5 صادراتی پاکتی 17 درصد ارزانتر از بودجه فروخته شده است.

سیمان تیپ 2 فله 2.3 درصد ارزانتر از بودجه فروخته شده است.

بررسی تولید و فروش

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

در 3 ماه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 21 درصد از فروش خود را پوشش دهد. با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه ابتدای سال به عنوان نرخ کارشناسی، انتظار میرود مبلغ فروش شرکت بیش از 6.73 میلیارد تومان کاهش یابد که سود هر سهم را مبلغ 232 ریال کاهش خواهد داد.

بررسی سود و زیان سکارون

تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون تصویر تحلیل بنیادی سکارون | سیمان کارون

  • با در نظر گرفتن نرخ فروش سه ماهه اول سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  • و با در نظر گرفتن نرخ مواد سه ماهه اول سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  • و با این فرض که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملاً پوشش دهد

کاهش 212 ریال در سود هر سهم و تبدیل آن از 1450 ریال (اعلامی شرکت) به 1،238 ریال (کارشناسی) محتمل به نظر می رسد. ضمن اینکه عملکرد سه ماهه شرکت هم با سود 204 ریالی همراه بوده است.

منبع : تدان

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن