تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران

212
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهرانReviewed by سایت تحلیلها on Dec 26Rating: 5.0تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهرانتحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران

تحلیل بنیادی شبهرن

معرفی و تاریخچه شرکت نفت بهران

فعالیت های این شرکت در سال 1341 تحت امتیاز وتکنولوژی شرکت EXXON آمریکا وبا نام تجاری ESSO آغاز گردید.
با تاسیس واحد مخلوط کنی  (Blending)  در سال 1343 ، به تولید روغن های ESSO در داخل ایران پرداخت واز سال 1345 با نام شرکت تولید وتصفیه روغن به کار خود ادامه داد.
پالایشگاه شرکت در سال 1347 تأسیسو با ظرفیت تولید 30 هزار تن روغن در سال راه اندازی گردید و از سال 1363 ، با نام جدید شرکت پالایش روغن تهران فعالیت های تولیدی خود را با روندی رو به توسعه، استمرار بخشید چنان که در حال حاضر ظرفیت تولید سالانه شرکت، بالغ بر 400 هزار تن انواع محصولات است.
از سال 1370 نام شرکت، به شرکت نفت بهران تغییر یافت. در ادامه فعالیت های تحقیقاتی، کارکنان این مجموعه موفق به تولید ضدیخ در سال 1371 و تولید موم  مرغوب به روش تعریق  برای اولین بار در ایران در سال 1372 ونیز تولید حلال فورفورال در شوشتر در سال 1385گردید.
سهم بازار شرکت نفت بهران بیش از 53 % سهم بازار روانکار های خودرو و بیش از یک سوم سهم بازار روغن های صنعتی را در اختیار دارد و همچنین شرکت در سال 1392 به عنوان صادر کننده نمونه استان تهران از سوی وزارت صنعت ، معدن و تجارت معرفی گردیده است.

ترکیب سهام داران و تغییرات سرمایه شبهرن

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

روند سودآوری شبهرن

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را مبلغ 2.266 اعلام نموده بود.

شرکت پیش بینی خود را براساس عملکرد 6 ماهه 443 ریال کاهش داده است و 1823 ریال به ازای هر سهم سود اعلام نموده است.
شرکت در 6 ماهه ابتدای سال 94 به میزان 517 ریال به ازای هر سهم ازسود خود را معادل 28 درصد پوشش داده است.
هدف این گزارش کارشناسی تحلیل بنیادی شبهرن، صرفاً تعدیل بودجه شرکت بر اساس نرخ های واقعی 6 ماهه ابتدای سال می باشد.

مواد اولیه شرکت

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

لوبکات ، مواد افزودنی وروغن پایه خریداری، اصلی ترین مواد اولیه ای هستند که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند. ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد :

درصد پوشش پیش بینی مواد اولیه شرکت از لحاظ ریالی و مقداری

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

بررسی انحراف نرخ واقعی مصرف مواد در سه ماهه دوم از بودجه 94

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

همانطور که در نمودار مشاهده میشود قیمت مصرف لوبکات ، روغن پایه خریداری شده و برایت استاک در سه ماهه دوم 94 بیشتر از نرخ برآورد شده در بودجه است. اثر این افزایش نرخ خرید مواد اولیه بر سود هر سهم سال 94 در جدول بعد بررسی شده است.

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرنتحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

در برآورد کارشناسی هزینه مواد اولیه، مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:

انتظار می رود شرکت در ماه های آتی، مواد اولیه خود را با میانگین قیمت در 3 ماهه اخیر دریافت و مصرف نماید.
با تغییر نرخ مواد اولیه انتظار می رود هزینه مواد اولیه شرکت بیش از 64 میلیارد تومان افزایش یابد که سود هر سهم شرکت را مبلغ 323 ریال کاهش می دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

نرخ فروش محصولاتی که سهم بیشتری در ترکیب فروش ریالی دارند، در سودآوری شرکت بسیارتعیین کننده است. در جدول بعد وضعیت پوشش مقداری و ریالی و سپس اثر تغییرات نرخ محصولات بررسی شده است.

درصد پوشش مبلغی و مقداری فروش

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

مقایسه نرخ فروش محصولات در بودجه با نرخ واقعی 3 ماهه دوم 94

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

با اینکه ضد یخ و روانکارها به قیمت بهتری نسبت به بودجه فروخته میشود، اما پارافین که نزدیک به نیمی از تولید شرکت را تشکیل میدهد ارزانتر از بودجه فروخته شده است. اثر نهایی این تفاوت نرخها در ادامه تحلیل بنیادی شبهرن بررسی شده است :

بررسی تولید و فروش شرکت نفت بهران

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرنتحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

در 6 ماه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 40.02 درصد از فروش خود را پوشش دهد. با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه دوم سال به عنوان نرخ کارشناسی، انتظار میرود مبلغ فروش شرکت بیش از 13 میلیارد تومان افزایش یابد که سود هر سهم را مبلغ 69ریال افزایش خواهد داد.

بررسی صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی شبهرن | نفت بهران تصویر تحلیل بنیادی شبهرن

  • با در نظر گرفتن نرخ فروش سه ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  • و با در نظر گرفتن نرخ مواد سه ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  • و با این فرض که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملاً پوشش دهد.
  • کاهش 211 ریال در سود هر سهم و تبدیل آن از 1،823 ریال (اعلامی شرکت) به 1612 ریال(کارشناسی) محتمل به نظر می رسد.
  • ضمن اینکه عملکرد شش ماهه شرکت هم با سود 517 ریالی همراه بوده است.

در پایان این تحلیل توصیه میشود تحلیل بنیادی شبندر نیز مورد مطالعه قرار گیرد:

تحلیل بنیادی شبندر | پالایش نفت بندرعباس

منبع : شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن