تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

309
telegram nokhbegan-start

تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

نگاهی به شرکت

1 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

عوامل بنیادی موثر بر شرکت

_ شرکت پالایش نفت شیراز در حال حاضر حدود % 3 از فرآورده های نفتی مورد نیاز کشور را تولید می کند ، این فرآورده ها شامل گاز مایع ، بنزین ، نفت کوره، سوخت های هوایی، نفت گاز، خوراک پتروشیمی ، نفت سفید ، گوگرد، انواع حلال ها و قیر می باشد . لازم به ذکر است که پالایش نفت شیراز جز شرکت های پالایشی تولید قیر می باشد.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

_ نحوه قیمت گذاری نفت خام و میعانات گازی بر اساس 95 درصد فوب خلیج فارس توسط شرکت پالایش و پخش تعیین می شود.

_ نرخ ارز مبنای محاسبات ،نرخ مبادله ای می باشد.

_ مقایسه پالایشگاه ها از نظر مصرف خوراک(سال 93):

2 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

خلاصه نکات کلیدی ترازنامه

در رابطه با اقلام ترازنامه ای نکات زیرقابل اهمیت می باشند:

_ دارایی های جاری شرکت طی سالهای اخیر روند افزایشی داشته است که عمدتا ناشی از افزایش موجودی کالا )افزایش نرخ ارز( و مطالبات از شرکت پالایش وپخش می باشد . داراییهای غیر جاری شرکت تغییر قابل ملاحظه ای نداشته است .

_ سود انباشته شرکت در سالهای اخیر در حال افزایش بوده است .

مقایسه نموداری

1)بررسی سود آوری شرکت

3 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

افزایش سودآوری در سال 92 به دلیل تغییرات نرخ ارز و افزایش ارزش موجودی کالای پایان دوره )تسعیر ارز موجودی ها( بوده است.

2) حاشیه ی سود

4 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

3)ترکیب بهای تمام شده در بودجه 94

بیشترین تاثیر بر بهای تمام شده را مواد مستقیم دارد.حدود % 15 از مواد مصرفی را میعانات گازی و مابقی را نفت تشکیل می دهد

5 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

نسبتهای مالی

6 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

پیش بینی سود سال 1394

1)مفروضات بودجه

7 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

2)پیش بینی سود 94

8 تصویر تحلیل بنیادی شراز | پالایش نفت شیراز

نتیجه گیری

در تحلیل شرکت پالایش نفت شیراز نرخ نفت و میعانات گازی مطابق با میانگین نرخ 3 ماهه دوم 94 در نظر گرفته شده است .همچنین نرخ بنزین، نفت کوره، نفت گاز و سایر فرآورده ها نیز مطابق با میانگین نرخ در همین زمان محاسبه شده است . بر همین اساس سودی معادل 442 ریال به ازای هر سهم برآورد گردیده است.

به دلیل حساسیت زیاد شرکتهای پالایشی نسبت به تغییر نرخ نفت خام، در صورت تغییر قیمت جهانی نفت خام و تغییر در نرخ خرید فرآورده ها توسط شرکت پخش و پالایشی سود شرکت دستخوش تغییرات چشمگیری می شود.

منبع: کارگزاری نهایت نگر

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن