تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول

283
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانولReviewed by سایت تحلیلها on Dec 30Rating: 5.0تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانولتحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول

تحلیل بنیادی شرانل

تاریخچه شرکت نفت ایرانول

شرکت نفت ایرانول ( سهامی عام )، پیشرو در تولید انواع روغنهای پایه ، روغن موتور و صنعتی ، اسلاک واکس، فورفورال اکستراکت ،پترولاتوم ، برایت استاک در ایران است.
در راستای خصوصی سازی شرکتهای دولتی، در پاییز 1381 پالایشگاههای روغن سازی تهران و آبادان از بدنه شرکت ملی نفت ایران جدا شده و با نام شرکت نفت ایرانول فعالیت خود را آغاز نموده است.
وجود دو پالایشگاه روغن سازی تهران با داشتن واحدهای آسفالت گیری توسط پروپان و هیدروژناسیون، پیشرفته ترین و مجهز ترین واحد روغنسازی کشور و آبادان با قدمت 60 ساله، این شرکت را قادر ساخته است تا با امکان تولید بیش از 30 % روغن پایه کشور در جهت کسب سهم عمده بازار در رقابت با سایر شرکتهای روغن سازی از طریق افزایش تنوع محصول، کیفیت برتر و کاهش قیمت تمام شده، گام بردارد. در ادامه به تحلیل بنیادی شرانل می پردازیم:

اندازه شرکت و برخی نسبتهای مالی

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

ترکیب سهامداران و تغییرات سرمایه


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

روند سودآوری شرکت

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را با سرمایه 100 میلیارد تومان، مبلغ 3,562 ریال اعلام نموده بود . اما پیش بینی سود بر اساس عملکرد 6 ماهه را به مبلغ 2،567 ریال کاهش داده است. شرکت در 6 ماهه ابتدای سال، مبلغ 890 ریال معادل 35 درصد از سود اعلامی را پوشش داده است.

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مواد اولیه شرکت

لوبکات اصلی ترین مواد اولیه ای هستند که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند.  ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر در تحلیل بنیادی شرانل می باشد:

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

درصد پوشش مواد اولیه

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مقایسه نرخ های واقعی مصرف مواد اولیه طی سال با نرخ های بودجه 94

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

همانطور که در نمودار مشاهده میشود نرخهای مصرف در بودجه بیشتر از عملکرد 6 ماهه بوده است .

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

تغییر مواد اولیه براساس دو سناریو در تحلیل بنیادی شرانل انجام شده است :

  1. اگر عملکرد واقعی 6 ماهه به عنوان نرخ کارشناسی در نظر گرفته شود انتظار می رود مبلغ 50 میلیارد تومان هزینه مواد اولیه افزایش یابد وسود هرسهم مبلغ 505 ریال کاهش یابد.
  2. براساس نرخ تغییرات میانگین 6 ماهه قیمت جهانی نفت با 27 درصد ،کاهش نرخهای 6 ماهه تعدیل شده است که انتظار می رود مبلغ 20 میلیارد تومان هزینه مواد اولیه کاهش یابد و سود هرسهم مبلغ 210 ریال افزایش یابد.

ترکیب بهای تمام شده

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

همانطور که در نمودار مشاهده میشود مواد مستقیم بیشترین سهم از بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است.

نمودار تولید

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

بررسی تولید

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

در 6 ماهه ابتدای سال 94 ، شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 51 درصد از تولیدات بودجه شده خود را پوشش دهد که در مقایسه با عملکرد 6 ماهه سال 93 ، به طور میانگین 28 % کاهش یافته است.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

انواع روانکار اصلی ترین محصول شرکت است. ترکیب مبلغ فروش شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر در تحلیل بنیادی شرانل می باشد:

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

درصد پوشش مبلغی و مقدار فروش

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مقایسه نرخ فروش واقعی 6 ماهه با نرخ فروش بودجه 94

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

همانطور که در نمودار مشخص است نرخهای فروش پارافین و ضدیخ در 6 ماهه بیشتر از بودجه است ولی در انواع روانکار و گریس برعکس می باشد.

بررسی فروش شرکت

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

در 6 ماه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 51 درصد از فروش خود را پوشش دهد. تغییر نرخ فروش براساس دو سناریو زیر انجام شده است :

  • اگر عملکرد واقعی 6 ماهه به عنوان نرخ کارشناسی در نظر گرفته شود انتظار می رود مبلغ 102 میلیارد تومان مبلغ فروش کاهش یابدو سود هرسهم مبلغ 1،025 ریال کاهش یابد .
  • براساس نرخ تغییرات میانگین 6 ماهه قیمت جهانی نفت ، فرض شده که محصولات با 15 % تخفیف فروش رود و انتظار می رود6 میلیارد تومان مبلغ فروش کاهش یافته و سود هرسهم مبلغ 1857 ریال کاهش یابد.

ترکیب فروش شرکت از لحاظ داخلی و خارجی

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

همانطور که در جدول فوق در تحلیل بنیادی شرانل مشخص می باشد 72 درصد محصولات شرکت در داخل کشور به فروش میرسد وتنها 28 درصد از آن صادرات می باشد.

صورت سود و زیان شرکت نفت ایرانول

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مفروضات کارشناسی تحلیل بنیادی شرانل :

سناریو (1) : نرخ های واقعی 6 ماهه بعنوان کارشناسی در نظر گرفته شده که براساس آن سود هر سهم از مبلغ 2.567 ریال ) اعلامی شرکت ( به مبلغ 1,223 ریال کاهش می یابد.

سناریو (2) : نرخهای واقعی 6 ماهه دوم به علت کاهش قیمت جهانی نفت تعدیل شده اند که براساس آن سود هرسهم از 2 ، 567 ریال ) اعلامی شرکت ( به مبلغ 1121ریال کاهش می یابد.

طرحهای عمده در دست اجرا, منابع تامین آن و درصد پیشرفتکار

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

میزان تغییر در نرخ ، حجم فروش و مواد اولیه محصولات در پیش بینی سال مالی 1394/12/29 نسبت به سال مالی قبل و هم چنین مرجع قیمت گذاری محصولات به شرح زیر در تحلیل بنیادی شرانل است :

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

منبع : سایت تدان – کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن