تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول

169
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانولReviewed by سایت تحلیلها on Apr 12Rating: 5.0تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانولتحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول

تحلیل بنیادی شرانل

تاریخچه و موضوع فعالیت شرکت

بر اساس تبصره 5 قانون بودجه سال 81 کل کشور که در اجرای اصل یکصد و بیست و هفتم قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران می باشد ،دولت موظف گردید بخشی از مطالبات سازمان تأمین اجتماعی ، سازمان بازنشستگی کشوری و آستان قدس رضوی را از طریق واگذاری اموال، دارایی ها و سهاممتعلق به دولت در سازمانها و شرکت های دولتی تأدیه و تسویه نماید، لذا مقرر گردید مالکیت اموال منقول و غیر منقول دو کارخانه روغن سازی پالایشگاه تهران و آبادان متعلق به شرکت های دولتی پالایش نفت تهران و آبادان را به نسبت 50 درصد سازمان تأمین اجتماعی ، 44 درصد صندوق بازنشستگی کشوری و 6 درصد آستان قدس رضوی واگذارگردد تا پس از تعیین قیمت و توافق طرفین نسبت به تحویل و انتقال قطعی اموال اقدام گردد . در این رابطه سهامداران شرکت اقدام به تأسیس شرکت پالایش روغن تهران  (سهامی خاص) در تاریخ 11 آذر ماه 1381 نمودند و در اداره ثبت شرکت های تهران به ثبت رسید . سپس سهامداران اقدام به تاسیس شرکت پالاش روغن تهران نمودند و در سال 1382 نام این شرکت را به نفت ایرانول تغییر دادند. در سال 1387 این شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شد و در اواخر سال 1391 وارد بورس اوراق بهادار تهران شد.در ادامه به تحلیل بنیادی شرانل می پردازیم:

سرمایه وسهامداران شرکت

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 10 میلیون ریال شامل تعداد 10،000 سهم به ارزش اسمی هر سهم 1،000 ریال بوده است. که طی چند مرحله به مبلغ 1،000 میلیارد ریال شامل تعداد 1،000 میلیون سهم به ارزش اسمی هر سهم 1000 ریال افزایش یافته است.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

روند سود خالص و سیاست تقسیم سود

روند سود خالص شرکت به صورت نمودار زیر می باشد.

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

سیاست تقسیم سود شرکت نیز همان طور که در جدول زیر آمده است، سیاست تقسیم سود همواره تقسیم سود حداکثری بوده است. پیش بینی می شود شرکت در مجمع پیش رو حدود 150 تومان از سود هر سهم خود را بین سهامداران تقسیم کند.

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

ریسکهای عمده شرکت

1. آثار ناشی از تغییرات غیر قابل پیش بینی در قیمت خوراک در راستای تغییرات قیمت جهانی نفت و آثار نوسانات قابل توجه نرخ ارز ومنحصربه فردبودن تأمین کننده خوراک اصلی شرکت
2. محدودیت های ناشی از تحریم های بین المللی در خصوص صادرات و واردات و صنعت حمل و نقل
3. رقابتی بودن بازار فروش با توجه به مازاد تولید نسبت به حجم بازار مصرف
4. محدود شدن منابع خرید مواد افزودنی وتبعات مالی ناشی از آن
5. افزایش سطح کیفیت محصولات منطبق با نیاز بازار وافزایش نیاز به روغن های گروه 2 و 3.

مشتریان عمده محصولات شرکت بر اساس صورت حساب

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

وضعیت تولید شرکت نفت ایرانول

ظرفیت اسمی و عملی تولید محصولات شرکت به شرح جدول زیر می باشد.

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

میزان تولید

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

وضعیت فروش شرکت نفت ایرانول

با توجه به عملکرد فروش شرکت در دوره های مالی گذشته و هم چنین 3ماهه سال جاری، فروش شرکت 593 هزار متر مکعب برآورد می شود.

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

نرخ فروش محصولات

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مبلغ کل فروش نفت ایرانول

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

با توجه به میزان و نرخ فروش محصولات، مبلغ فروش معادل 110 میلیارد تومان برآورد می شود.

بهای تمام شده کالای فروش رفته

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

صورت سود و زیان شرانل

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

نتیجه گیری تحلیل بنیادی شرانل

با توجه به مفروضات در نظر گرفته شده برآورد می گردد شرکت برای سال مالی 94 حدود 158 تومان سود محقق نماید. هم چنین با در نظر گرفتن سیاست تقسیم سود شرکت به مانند سالیان گذشته، انتظار می رود 150 تومان در مجمع پیش رو تقسیم گردد. با توجه به بودجه سال 95 شرکت و اعلام سود 183 تومانی، شرانل بعد از مجمع تقسیم سود با نسدبت P/E برابر با 3،8 معامله خواهد شد که یک نسبت کم ریسکی می باشد، لذا سرمایه گذاری در سهم، در محدوده قیمتی 800 تا 850 تومان، با دید حضور در مجمع می تواند توجیه پذیر باشد.

منبع: شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن