تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول

353
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانولReviewed by سایت تحلیلها on Nov 4Rating: 5.0تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانولتحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول

تحلیل بنیادی شرانل

تاریخچه نفت ایرانول

  • تاریخ تاسیس : 1381/09/11
  • پالایشگاه روغن سازی تهران به همراه پالایشگاه روغن سازی آبادان ، جمعا با امکان تولید بیش از 30 % روغن پایه کشور در سال، نیروی غالب صنعت تولید انواع روانکارها در بازار به شمار می رود .
  • در فروردین ماه 1382 نام شرکت به شرکت نفت ایران زمین و متعاقب آن در تاریخ تیر ماه 1382 به شرکت نفت ایرانول )سهامی خاص( تغییر کرد.
  • در فروردین ماه 1383 مجتمع ظروفسازی و بسته بندی ایرانول به علت داشتن امکانات پر کنی و بسته بندی ظروف و جهت تکمیل چرخه تولید و عرضه محصولات از شرکت پیشگام الوند خریداری و به مجموعه شرکت نفت ایرانول اضافه گردید.
  • تاریخ شهریور 1387 شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شد .
  • در تاریخ اذرماه 1391 در سازمان بورس و اوراق بهادار تهران پذیرش و مورخ بهمن ماه 1391 در گروه فرآوردههای نفتی با نماد شرانل درج و برای اولین بار سهام این شرکت در تاریخ 1391/11/25 در فرابورس مورد معامله قرار گرفت.

در ادامه به تفصیل به بررسی تحلیل بنیادی شرانل می پردازیم.

ترکیب سهامدارن و تغییرات سرمایه

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

روند سودآوری شرکت نفت ایرانول

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را با سرمایه 1000 میلیارد ریال ، مبلغ 3562 ریال اعلام نموده بود و بر اساس عملکرد واقعی 6 ماهه، پیش بینی سود هر سهم را با 995 ریال تعدیل منفی 2567 ریال اعلام نموده، و در گزارش شش ماهه 925 ریال معادل 36 درصد را پوشش داده است.

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مواد اولیه شرکت

لوبکات اصلی ترین مواد اولیه ای هستند که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند . ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

درصد پوشش مواد اولیه

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مقایسه نرخ های واقعی مصرف مواد اولیه طی سال با نرخ های بودجه 94

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مقایسه نرخ های مواد اولیه 3 ماهه دوم سال با بودجه 94 شرکت نشان می دهد که لوبکات و وکیوم باتوم را گرانتر از نرخ بودجه خریداری نموده است اثر این روند در اسلاید بعدی نمایش داده می شود:

هزینه مواد اولیه کارشناسی شرانل

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانلتحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانلبا تغییر نرخ مواد اولیه بر اساس میانگین شش ماهه سال 94 ، انتظار می رود بیش از 50میلیارد تومان هزینه مواد اولیه شرکت افزایش یافته و سود هر سهم را 50 تومان کاهش می دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت نفت ایرانول

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

درصد پوشش مبلغی و مقدار فروش

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

مقایسه نرخ فروش واقعی 6 ماهه با نرخ فروش بوجه 94

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

انواع روانکار حدود 90 % فروش شرکت را تشکیل میدهد، این محصول در هر لیتر 1897 ریال ارزانتر از بودجه فروخته شده است، اثر این کاهش قیمت محصول اصلی بر سود شرکت در اسلاید بعدی محاسبه شده است:

بررسی تولید وفروش 

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانلتحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

در 6 ماهه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است 51 درصد از فروش خود را پوشش دهد . با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در شش ماهه به عنوان نرخ کارشناسی ، انتظار می رود مبلغ فروش شرکت 102 میلیارد تومان کاهش یابد که سود هرسهم شرکت را به میزان 102 تومان کاهش خواهد داد.

بررسی سود وزیان شرانل

تحلیل بنیادی شرانل | نفت ایرانول تصویر تحلیل بنیادی شرانل

کاهش سود هر سهم شرکت از 2567 ریال اعلامی به 1223 ریال محتمل به نظر می رسد.

کاهش شدید سود کارشناسی شرانول در مقایسه با آخرین بودجه اعلامی شرکت ناشی از موارد زیر می باشد :

  • بالا بودن نرخ هزینه مواداولیه شرکت در 6 ماهه اول سال در مقایسه با نرخ های مندرج در بودجه ،
  • پایین بودن نرخ های فروش محصولات در 6 ماهه اول سال در مقایسه با نرخ های مندرج در بودجه ،

لذا بر اساس تحلیل کارشناسی، انتظار می رود سود شرکت، هم از ناحیه مواد اولیه و هم از ناحیه مبلغ فروش کاهش یابد.

توجه : نرخ هایی که ملاک تحلیل کارشناسی قرار گرفته است، میانگین نرخ های 6 ماهه ابتدای سال 94 می باشد، لذا هرگونه تغییر در نرخ های مذکور سود کارشناسرا دستخوش تغییر قرار می دهد.

 

منبع : شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن