تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

452
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)Reviewed by فاطمه میرآب on Sep 28Rating:

معرفی و تاریخچه شرکت ایران ترانسفو(بترانس)

گروه ایران ترانسفو مجموعه ای از شرکت های فعال در زمینه صنعت برق را شامل می شود که از ترانسفورماتورهای کوچک توزیع گرفته تا ترانسفورماتورهای بزرگ قدرت، تجهیزات آن ها و انواع مختلف پست ها را در بر میگیرد.

پیرو موافقتنامه امضا شده در سال 1340 توسط شرکت برق منطقه ای تهران و شرکت زیمنس، در سال 1345 شرکت ایران ترانسفو (سهامی خاص) با سرمایه  239,852,1 ریال با مشارکت شرکت سهامی برق منطقه ای تهران 45%، شرکت زیمنس آلمان 45% و بانک توسعه صنعت و معدن ایران 10% تاسیس شد و مقدمات ساخت کارخانه در زمینی به مساحت 54.000 متر مربع واقع در شهر ری ابتدای جاده قم فراهم گردید.
در سال 1346 سرمایه شرکت به 42.500.000 ریال افزایش یافت و سهام شرکت برق منطقه‌ای تهران به شرکت ساخت و تهیه کالای آب و برق (ساتکاب) منتقل گردید.
در سال 1347 کارخانه ایران‌ترانسفو با ظرفیت 70 مگا ولت آمپر در سال شروع به کار نمود و در سالهای 1348، 1350، 1352 و 1356 ظرفیت آن به ترتیب به 500، 700، 1000 و 1500 مگا ولت آمپر افزایش یافت.
در سال 1354 برای واگذاری سهام شرکت طبق قانون گسترش مالکیت واحدهای تولیدی، در مرحله اول 20% سهام برای واگذاری به کارگران و کشاورزان به سازمان گسترش مالکیت واحدهای تولیدی و شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران واگذار گردید و شرکت ایران ترانسفو از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شد. در مرحله بعد، در سال 1355، 10% دیگر سهام شرکت نیز واگذار گردید.
محصولات تولیدی این کارخانه مطابق با استانداردهای IEC60076 و VDE0532( استانداردهای کشور آلمان) بوده و عبارت بودند از: ترانسفورماتورهای توزیع، سه فاز از نوع روغنی در قدرتهای 25 تا 5000 کیلو ولت آمپر و در ولتاژهای 11، 20 و 33 کیلو ولت.
به منظور هماهنگ نمودن ظرفیت تولید ترانسفورماتور با نیاز کشور و با توجه به افزایش روز افزون مصرف برق و برنامه های دولت، شرکت ایران ترانسفو در سال 1354 پس از انجام بررسی های لازم، تصمیم گرفت که ظرفیت تولید را از 1500 مگاولت آمپر در سال به 000,15 مگا ولت آمپر افزایش دهد. بر اساس این تصمیم و با توجه به قانون عدم تمرکز صنایع در تهران، شهرستان زنجان به عنوان محل اجرای طرح توسعه کارخانه ایران‌ترانسفو انتخاب گردید. منطقه انتخاب شده دارای زمینی به مساحت 1,000,000 (یک میلیون) متر مربع و در 5 کیلومتری شرق شهرستان زنجان قرار داشته و طرح توسعه در زنجان که شامل دو کارخانه بود آغاز گردید:

  • کارخانه ترانسفورماتورهای توزیع با ظرفیت تولیدی سالیانه 3500 مگا ولت آمپر و محصولات تولیدی آن مشابه با محصولات کارخانه ری.
  • کارخانه ترانسفورماتورهای قدرت با ظرفیت تولیدی سالیانه 10,000 مگا ولت آمپر شامل ترانسفورماتورهای قدرت و فوق توزیع از 2 تا 315 مگا ولت آمپر (315000-2000 کیلو ولت آمپر) و در ولتاژهای 63، 132، 230 و 400 کیلو ولت.

خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

عملیات اجرایی مرحله اول طرح توسعه با سرمایه گذاری انجام شده به مبلغ  4.750.000.000 ریال در تیر ماه 1355 آغاز گردید.
شرکت ایران ترانسفو در حال حاضر با سرمایه ای برابر با (1000,000,000,000 )یک هزار میلیارد ریال در حال فعالیت می باشد و علی رغم همه مشکلات توانسته است با همت متخصصین توانمند خود تمامی فراز و نشیب ها را با موفقیت طی نماید.

سرمایه و ترکیب سهام داران شرکت

سرمایه شرکت در بدو تأسیس 100،000 هزار ریال بودکه طی چند مرحله افزایش سرمایه در تاریخ 28/01/1391 به مبلغ 1،500 میلیارد ریال افزایش یافته است. همچنین، ترکیب سهامداران بالای 2 درصد شرکت برای سال منتهی به 29/12/1394به شرح نمودار ذیل است.

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

لازم به ذکر است که شرکت سینا فرآیند نیرو به شرکت صادرات تجهیزات و خدمات آب و برق ایران (صانیر) و شرکت امین توان آفرین ساز به سازمان تأمین اجتماعی نیروهای مسلح (ساتا) تعلق دارد.

روند EPS و DPS شرکت طی سال های مالی 94-91

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

ترکیب محصولات شرکت

در نمودار زیر ترکیب محصولات شرکت بر اساس بودجه 94 قابل مشاهده است:

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

ترکیب مواد اولیه شرکت

شرکت برای تولید محصولات خود از مواد اولیه ای همچون مس، آهن آلات، روغن و ورق هسته استفاده می نماید. بیشترین سهم در سبد مواد اولیه شرکت به ترتیب متعلق به مس، ورق هسته و روغن می باشد. لذا افزایش قیمت جهانی این محصولات سبب افزایش بهای تمام شده تولید در شرکت می گردد. و بالعکس کاهش قیمت جهانی این محصولات سبب کاهش بهای تمام شده و افزایش سود هر سهم شرکت خواهد شد. همچنین لازم به ذکر است که 56 درصد مصرف مواد اولیه شرکت از داخل و 44 درصد آن نیز از خارج از کشور تأمین میگردد.

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

ظرفیت تولید شرکت

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

وضعیت سرمایه گذاری های شرکت

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

مقایسه میزان پوشش فروش و سودآوری شرکت برای سال منتهی به 29/12/1394

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

بر اساس جدول بالا، درصد پوشش فروش و سودآوری شرکت در سه ماهه منتهی به 31/03/1394 تقریبا نزدیک به مدت مشابه سال گذشته بوده است. لازم به ذکر است که اطلاعات مالی دوره سه ماهه منتهی به 31/03/1394 شرکت، بیانگر عملکرد نامناسب شرکت نسبت به بودجه 94 میباشد.

گزیده اطلاعات شرکت بهمراه نسبت های مالی

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

EPS تحلیلی

به منظور برآورد سود و زیان تحلیلی، مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:

مقدار فروش محصولات مشابه بودجه 94 و نرخ فروش هر محصول مشابه نرخ فروش آن برای دوره یه ماهه منتهی به 31/03/1394 در نظر گرفته شده است.جدول زیر مقدار، نرخ و مبلغ فروش محصولات شرکت را در بودجه 94، سه ماهه اول سال 94 و برآورد کارشناسی نشان می دهد.

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

صورت سود و زیان تحلیلی

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

با توجه به مفروضات فوق، سود هر سهم شرکت برای سال 94، 705 ریال پیش بینی می شود.

فرصت ها و تهدیدات شرکت ایران ترانسفو

تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس) تصویر تحلیل بنیادی شرکت ایران ترانسفو (بترانس)

منبع : کارگزاری بانک سپه

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن