تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس

106
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیسReviewed by سایت تحلیلها on May 10Rating: 4.5تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیستحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس

تحلیل بنیادی شپدیس

معرفی شپدیس

  • شرکت پتروشیمی پردیس تولید و عرضه کننده محصولات آمونیاک و اوره، مالک بزرگترین مجتمع تولیدکننده آمونیاک و اوره در خاورمیانه و نیز یکی از بزرگترین تولیدکنندگان این محصولات در سطح جهان می باشد.
  • حجم بالای تولیدات و فن آوری برتر، هماهنگی با استانداردهای زیست محیطی ، سهولت دسترسی به خوراک گاز طبیعی، خطوط حمل و نقل دریایی ، برخورداری از تاسیسات ذخیره سازی و اسکله بارگیری اختصاصی برای صادرات محصول اوره، از جمله مزیت ها و ویژگی های این مجتمع بوده که چشم انداز روشنی را برای جایگاه این شرکت در بازار های بین المللی ترسیم می نماید.
  •  تاکنون فاز اول و دوم این مجتمع به بهره برداری رسیده که تولیدات این دو فاز سهم ایران را در تولید آمونیاک و اوره، به مقدار قابل توجهی افزایش داده است. همچنین مقدمات توسعه مجتمع در فاز سوم نیز از سال ۱۳۹۰ آغاز گردیده است.
  • مصارف آب، برق، سرویس های جانبی و پشتیبانی کارخانه، از مجتمع سرویس های متمرکز مجاور ((شرکت پتروشیمی مبین)) تأمین می شود.
  • خوراک هر فاز مجتمع، گاز طبیعی به میزان ۶۷۰ میلیون نرمال متر مکعب در سال است که از محل فازهای گازی پارس جنوبی و یامجتمع
    پتروشیمی پارس تأمین می شود
  • در حال حاضر ظرفیت اسمی فاز اول و دوم مجتمع سالانه مجموعاً حدود ۲،۱۵۰،۰۰۰ تن اوره (کود شیمیایی) عمدتاً قابل صادرات و ۱،۳۶۰،۰۰۰ تن آمونیاک می باشد که از این میزان آمونیاک، حدود ۱۵۰،۰۰۰ تن؛ مازاد بر نیاز خطوط تولید اوره بوده و جهت فروش و صادرات عرضه می گردد.

در ادامه به تحلیل بنیادی شپدیس می پردازیم:

اندازه شرکت و برخی نسبتهای مالی

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

سرمایه و سهامداران عمده شپدیس


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

بررسی روند سودآوری شپدیس

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 95 را با سرمایه 600 میلیارد تومان، مبلغ ۱،۶۶۱ ریال اعلام نموده بود . پیش بینی سود بر اساس عملکرد 6 ماهه با کاهش ۱۲۵ ریالی روبه رو شده است. شرکت در 6 ماهه ابتدای سال، مبلغ 692 ریال معادل 45 درصد از سود اعلامی را پوشش داده است.

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

ترکیب بهای تمام شده

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

همانطور که در نمودار مشاهده میشود مواد مستقیم بیشترین سهم از بهای تمام شده را به خود اختصاص دادهاست.

مواد اولیه شرکت

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

گاز طبیعی اصلی ترین مواد اولیه ای شرکت می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند . ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

مقایسه درصد پوشش مقدار و مبلغ مصرف مواد

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

مقایسه نرخ های واقعی مصرف مواد اولیه طی سال با نرخ های بودجه 95

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

همانطور که در نمودار مشاهده میشود شرکت نرخ مصرف رادر واقعی ۶ ماهه بیشتر از بودجه ۹۵ درنظر گرفته است.

هزینه مواد اولیه کارشناسیتحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیستحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

با تغییر نرخ خوراک از ۱۳ سنت (درنظر گرفته شده شرکت) به نرخ 8.۵ سنت مصوب وتعدیل نرخ واقعی ۶ ماهه براساس آن، انتظار می رود مبلغ ۲۰۳،4۱۹ میلیون ریال هزینه مواد اولیه شرکت کاهش یابد و سود هر سهم مبلغ ۳4 ریال افزایش یابد.

نمودار تولید

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

بررسی تولید

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

در ۶ ماهه ابتدای سال ۹۵ ، شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 44 درصد از تولیدات بودجه شده خود را پوشش دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

درصد پوشش مبلغی و مقدار فروش

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

مقایسه نرخ فروش واقعی ۶ ماهه با نرخ فروش بودجه 95

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

همانطور که در نموار مشاهده میشود شرکت نرخهای فروش را در اصلی ترین محصول شرکت (اوره صنعتی) ،در دوره یک ماهه دی بالاتر از ۶ ماهه و بودجه درنظر گرفته است.

بررسی فروش شرکت

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

در ۶ ماهه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 4۷ درصد از فروش خود را پوشش دهد . با در نظر گرفتن نرخ های فروش ۶ ماهه واقعی به عنوان نرخ کارشناسی ، انتظار می رود مبلغ فروش شرکت به میزان ۶۲۹،۰۵۲ میلیون ریال افزایش یابد که سود هر سهم شرکت را به میزان 105 ریال افزایش خواهد داد.

شفاف سازی شپدیس

شرکت پتروشیمی پردیس در خصوص مشخص شدن نرخ خوراک گاز از تاریخ ۰۱/۰۱/۱۳۹۵ و اثرات آن بر روی بودجه اولیه سال مالی منتهی به ۳۱/۰۶/۱۳۹۵ باستحضار میرساند که با توجه به اثرات مثبت کاهش نرخ گاز در محاسبات بهای تمام شده محصولات این شرکت همچنین اثرات منفی مربوط به کاهش نرخهای جهانی اوره و
آمونیاک که از شهریور ماه ۹4 شروع گردیده است، در حال حاضر تاثیر قابل ملاحظه ای برای سود هرسهم این شرکت نسبت به پیش بینی اولیه ملاحظه نمی گردد.

صورت سود و زیان شپدیس

تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس تصویر تحلیل بنیادی شپدیس

مفروضات کارشناسی در تحلیل بنیادی شپدیس :

  •  در نظر گرفتن نرخ فروش ۶ ماهه واقعی به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی
  •  در نظر گرفتن نرخ خوراک مصوب به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی
  •  همچنین فرض می شود که شرکت تا پایان سال مالی ۹۵ می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملا پوشش می دهد.
  •  براساس مفروضات فوق، افزایش سود هر سهم از مبلغ ۱.۵۳۶ ریال اعلامی شرکت به ۱.۶۷4 ریال کارشناسی محتمل به نظر می رسد.شرکت در این حال با تعدیل مثبت ۹ %روبه رو می شود.

منبع: کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن