تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران

199
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی شکربن | كربن ایرانReviewed by سایت تحلیلها on Jan 26Rating: 4.5تحلیل بنیادی شکربن | كربن ایرانتحلیل بنیادی شکربن | كربن ایران

تحلیل بنیادی شکربن

معرفی و تاریخچه شرکت

پس از مطالعاتی که در جهت تأمین نیاز دوده صنعتی مورد مصرف کارخانجات لاستیک سازی بعمل آمد مشخص گردید ایجاد کارخانه کربن در کشور لازم و مقرون بصرفه میباشد . به همین منظورشرکت ملی صنایع پتروشیمی با مشارکت بانک توسعه صنعت و معدن با یکی از صاحب نام ترین کارخانجات تولید کننده دوده صنعتی آمریکا یعنی شرکت کابوت قراردای منعقد نمود.
عملیات ساختمانی با نظارت مهندسین شرکت ایرانی و یک شرکت آمریکایی بنام سیمون کاروز در سال 1351 در دی ماه 1353 تولید خود را با ظرفیت سالیانه 14 هزار تن آغاز نمود . در سال 1356 کلیه مراحل برای افزایش تولید از میزان 14 هزار تن به 16 هزار تن در سال انجام و شروع به خریداری ماشین آلات مورد نیاز گردید .در سال 1368 طرح دوده صنعتی با هدف ایجاد یک کارخانه مشابه در مجاورت کارخانه فعلی با ظرفیت 20 هزار تن در سال به تصویب رسید . بودجه اولیه معادل 13200 میلیون ریال و 20 میلیون دلار ارز و ارزش وارداتی محصولات معادل 21 میلیون دلار در سال پیش بینی گردید . درحال حاضر شرکت کربن ایران با دو واحد تولیدی و با ظرفیت تولید 50 هزار تن دوده صنعتی در سال مشغول بکار میباشد . این شرکت در سال 1374 به شرکت سهامی عام تبدیل و به گروه شرکتهای سرمایه گذاری پتروشیمی پیوست . این شرکت از بدو تولید ، خود را متعهد به رعایت استانداردهای ملی( استاندارد ملی شماره 4328 ) و استانداردهای بین المللی ASTM که یکی از معتبرترین استانداردها در تولید کربن میباشد . امروزه می توان به جرأت ادعا نمود که نام شرکت کربن ایران بعنوان تولید کننده دوده صنعتی در میان شرکتهای بزرگ و بین المللی جایگاه خاصی دارد و نتیجه آن صادر نمودن محصول به شرکت“ میشلن فرانسه” بزرگترین و معتبرترین تولید کننده لاستیک در دنیا می باشد . نظر به رعایت کیفیت مطلوب محصولات
تولیدی و استقرار نظامهای استاندارد و بمنظور حضور در رقابتهای بین المللی و تأمین ارز مورد نیاز ، این شرکت توانست محصولات خود را به 19 کشور در چهار قاره جهان صادر نماید . محصولات این شرکت در انواع مختلف تولید میشود که تاکنون به تکنولوژی تولید 12 نوع کربن بلاک دست یافته ایم . این تولیدات خوراک بیش از 200 تولید کننده داخلی در رشته های تولید لاستیک ، ترمیم تایر ، کفش ، سیم و کابل ، قطعات اتومبیل ، لوله سازی ، باطری سازی ، رنگ ، مرکب ، پلاستیک و … میباشد. در ادامه به تحلیل بنیادی شکربن می پردازیم:

ترکیب سهامداران و تغییرات سرمایه شکربن

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

روند سودآوری شکربن

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94

  •  شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را مبلغ 367 ریال اعلام نموده بود.
  •  شرکت پیش بینی خود را براساس عملکرد 9 ماهه 217 ریال کاهش داده است و 150 ریال به ازای هر سهم سود اعلام نموده است.
  •  شرکت در 9 ماهه سال 94 به میزان ( 66 ) ریال به ازای هر سهم زیان اعلام نموده است.
  •  هدف این گزارش کارشناسی، صرفاً تعدیل بودجه شرکت بر اساس نرخ های واقعی 3 ماهه سوم سال می باشد.

مواد اولیه شرکت

فورفورال اکستراکت CFO ، اصلی ترین مواد اولیه ای هست که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند. ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد :

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

درصد پوشش پیش بینی مواد اولیه شرکت از لحاظ ریالی و مقداری

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

بررسی انحراف نرخ واقعی مصرف مواد درسه ماهه دوم از بودجه 94

همانطور که در نمودار مشاهده میشود قیمت مصرف فورفورال اکستراکت و CFO در سه ماهه دوم 94 کمتر از نرخ برآورد شده در بودجه است و قطران بیشتر از نرخ برآورد شده در بودجه است. اثر این کاهش نرخ خرید مواد اولیه بر سود هر سهم سال 94 در اسلاید بعد بررسی شده است .

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربنتحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

در برآورد کارشناسی هزینه مواد اولیه، مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:
1 – انتظار می رود شرکت در ماه های آتی، مواد اولیه خود را با میانگین قیمت در 3 ماهه اخیر دریافت و مصرف نماید.
با تغییر نرخ مواد اولیه انتظار می رود هزینه مواد اولیه شرکت بیش از 26،986 میلیون تومان افزایش یابد که سود هر سهم شرکت را مبلغ 108 ریال کاهش می دهد.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

درصد پوشش مبلغی و مقداری فروش

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

مقایسه نرخ فروش محصولات در بودجه با نرخ واقعی 3 ماهه دوم 94

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

همانطور که از نمودار مشخص است دوده صنعتی به قیمتی پایین تر از بودجه فروخته شده است که اثر این فروش در اسلاید بعد نمایش داده شده است:

بررسی تولید و فروش

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربنتحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

در 9 ماه سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 76.90 درصد از فروش خود
را پوشش دهد. با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه سوم سال به عنوان
نرخ کارشناسی، انتظار میرود مبلغ فروش شرکت بیش از 23،760 افزایش یابد که سود هر
سهم را مبلغ 95 ریال افزایش خواهد داد.

بررسی سود و زیان شرکت کربن ایران

تحلیل بنیادی شکربن | کربن ایران تصویر تحلیل بنیادی شکربن

  • با در نظر گرفتن نرخ فروش سه ماهه سوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  •  و با در نظر گرفتن نرخ مواد سه ماهه سوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی کل سال
  •  و با این فرض که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملاً پوشش دهد.
  •  تبدیل سود هر سهم از 150 ریال (اعلامی شرکت) به 138 ریال سود (کارشناسی) محتمل به نظر می رسد.
  •  ضمن اینکه عملکرد شش ماهه شرکت هم با زیان 66 ریالی همراه بوده است.
    یکی از دلایل پوشش ضعیف سود در عملکرد واقعی 9 ماهه، مربوط به درآمد سرمایه گذاری ها می باشد که پوشش آن در حد صفر بوده است.

منبع : شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن