تحلیل بنیادی صنعتی بهشهر(غبشهر)

312
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی صنعتی بهشهر(غبشهر)Reviewed by شقایق فرهادی پور on Sep 7Rating:

معرفی شرکت صنعتی بهشهر(غبشهر)

شرکت صنعتی بهشهر (غبشهر) در تاریخ 1330/1/19 به صورت شرکت سهامی خاص تأسیس شده و در تاریخ 1330/2/1 در اداره ثبت شرکت‌ها و مؤسسات غیر تجاری تهران تحت نام شرکت سهامی پنبه پاک کنی بهشهر به ثبت رسیده است. شرکت در تاریخ 1373/11/18 به شرکت سهامی عام تبدیل و در تاریخ 1373/12/25 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است.

موضوع فعالیت شرکت

بهره‌برداری از کارخانجات پنبه پاک‌کنی، روغنکشی، تصفیه روغن و سایر کارخانجات و تولید انواع محصولات از قبیل روغن، پنبه، لینتر و کنجاله می باشد .

آخرین ترکیب صاحبان سهام این شرکت به شرح زیر است:


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

غبشهر از دریچه بنیادی تصویر

برآورد سود سال جاری

در بخش اول از این تحلیل به محاسبه سود شرکت در سال جاری و ارائه ریز محاسبات برای برآورد سود پرداخته شده است.

 1: پیش بینی سود شرکت برای سال جاری با سرمایه1،023،000 میلیون ریال به ازای هر سهم1959ریال برآورد شده است. ریز محاسبات در جدول زیر آمده است:

gheb 7 تصویر

2 : نحوه برآورد درآمدها

درآمد حاصل از فروش و ارائه خدمات به شرح جداول زیر و با مفروضات زیر برآورد شده است:

شرکت در چند ساله گذشته توانسته برابر مقدار تولیدش بفروشد بنابراین برای امسال هم میانگین فروش100% مقادیر تولیدمحصولاتش را فرض میکنیم. بنابراین برای پیش بینی مقدار تولید در 9ماهه باقیمانده سال 94 از  درصد پوشش 3ماهه سال 93نسبت به 9ماهه سال 93 استفاده شده است.

gheb 9 تصویر

gheb 10 تصویر

نرخ های 9ماهه باقیمانده سال 94 برابر با نرخ های 3 ماهه اول سال مالی94 لحاظ شده است علیرغم اینکه شرکت اعلام نموده است مقادیر تخفیف 7 درصد اعمال شده در دوره های  قبل رو از اول فروردین برای مشتریان اعمال نمی کند .

gheb001 تصویر

gheb 002 تصویر

3: نحوه برآورد بهای تمام شده

بهای تمام شده فروش برای سال مالی30/09/1394 در سه مرحله و با محاسبه هزینه مواد، دستمزد و سربار به شرح زیر پیش بینی شده است.

ریز محاسبات مربوط به برآورد هر قلم از اقلام بهای تمام شده به شرح زیر است :

الف) هزینه مواد

برای برآورد مقادیر مصرف مواد اولیه در 9ماهه باقیمانده از ضرایب مصرف سال مالی 93 استفاده شده است،  همچنین نرخ خرید روغن خام براساس آخرین نرخ های جهانی  به ازای هرتن 760 دلار و نرخ تسعیر ارز 2850 تومان در محاسبات لحاظ شده است. همچنین هزینه های حمل و عوارض گمرکی به  نرخ های مزبور اضافه شده است.

gheb 003 تصویر

gheb 004 تصویر

ب) هزینه دستمزد

هزینه دستمزد برای سال مالی 94بر اساس پوشش 3ماهه اول سال مالی93 و 15 درصد افزایش نرخ  در محاسبات لحاظ شده است.

پ) هزینه سربار

هزینه سربار برای سال مالی 94 با15 درصد رشد نسبت به سربار واقعی 93در محاسبات لحاظ شده است.

 4 : برآورد سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی

هزینه های فروش، عمومی و اداری شرکت به شرح جدول زیر محاسبه شده است.

هزینه های اداری و عمومی با 20درصد رشد نسبت به مقدار واقعی 93 در محاسبات لحاظ شده است.

5 .برآورد درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی

شرکت  از محل  تسهیلات مالی دریافتی 78 میلیارد تومان هزینه مالی شناسایی کرده است، ولی باتوجه به  مانده تسهیلات مالی دریافتی به مقدار 157 میلیاردتومان و 24 درصد نرخ هزینه مالی و همچنین  9میلیاردتومان هزینه مالی در 3 ماهه اول سال مالی 94 ، هزینه مالی به مقدار 37.5 میلیاردتومان در محاسبات کارشناسی لحاظ شده است.

همچنین شرکت از محل اجاره مخازن و تسعیر ارز 7میلیارد و 300 میلیون درآمدغیرعملیاتی شناسایی کرده است.

منبع : کارگزاری هدف حافظ

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن