تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان

485
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستانReviewed by سایت تحلیلها on Nov 22Rating: 5.0تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستانتحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان

تحلیل بنیادی فخوز

تاریخچه شرکت فولاد خوزستان

  • بزرگترین عرضه کننده شمش فولاد درکشور و قطب دوم تولید فولاد خام در جمهوری اسلامی ایران است. این شرکت پیشگام در توانمندسازی صنعت فولاد کشور، در عرصه های ملی و منطقه ای صنعت فولاد حضوری فعال دارد.
  • این شرکت با وسعت 3/8 کیلومتر مربع، در مجاورت شهر اهواز، مرکز استان خوزستان درجنوب غربی کشور، واقع شده است.
  • فولاد خوزستان اولین مجتمع تولید آهن و فولاد کشور به روش احیاء مستقیم و کوره قوس الکتریکی است که در 12 فروردین سال 1368 افتتاح گردید.
  • طی بیست و هفت سال تلاش کارکنان و متخصصین زبردست این صنعت، فولاد خوزستان از ظرفیت اسمی ) 1/5 میلیون تن ( عبور کرده و طرح های توسعه را در فاز اول تا 2/4 و در فاز دوم تا 3/2 میلیون تن و هم اکنون بالای سه میلیون و هفتصد هزارتن محقق ساخته است.
  • در طول این سالها شرکت فولاد خوزستان همواره متعهد به کیفیت و خدمت به مشتری بوده و دریافت گواهینامه های سیستم مدیریت کیفیت موید این واقعیت است.

در ادامه به تحلیل بنیادی فخوز می پردازیم.

وضعیت صنعت فولاد

  • یک موسسه جهانی فولاد پیش بینی کرد که دورنمای سود در این صنعت در سال 2015 و 2016 همچنان منفی باقی می ماند اما از سال 2017 اخبار نویدبخشی از سودآوری فولادسازان دریافت خواهد شد.
  • در بهترین حالت، تقاضا تا انتهای سال 2015 ثابت بماند و این روند تقاضا به سال 2016 نیز تسری می یابد اما از سال 2017 کارخانه های خارج از چین با افزایش تقاضا، شاهد افزایش سوددهی خواهند شد. این پایگاه صنعت فولاد بر این نکته تاکید کرده که سال 2017 بازار فولاد ظرفیت سازی کمتری نسبت به سال جاری میلادی دارد.
  • ورلد استیل داینامیک (WSD) چشم انداز تولید فولاد سه ساله جهانی را به این صورت اعلام کرده که تا پایان سال جاری تولید با 24 میلیون تن کاهش نسبت به سال 2014 به یک میلیارد و 638 میلیون تن می رسد. این میزان کاهشدر سال آینده نیز اندکی ادامه می یابد و به یک میلیارد و 635 میلیون تن می رسد.
  • در سال 2017 تولید با افزایش 44 میلیون به یک میلیارد و 679 میلیون تن خواهد رسید. با این فرض که سرمایه گذاری در بخش دارایی ثابت که در خارج از چین صرف می شود تقاضای فولاد را افزایش خواهد داد.

جایگاه صنعت فولاد

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

اندازه شرکت فولاد خوزستان و برخی نسبتهای مالی


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

ترکیب سهامداران و تغییرات سرمایه

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

روند سودآوری شرکت

در تحلیل بنیادی فخور ، شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را با سرمایه 800 میلیارد تومان، مبلغ 801 ریال اعلام نموده بود . اما در گزارش حاضر سود هر سهم سال 94 را به 218 ریال کاهش داده است. شرکت در 6 ماهه ابتدای سال، مبلغ 184 ریال معادل 84 درصد از سود 218 ریالی را پوشش داده است.

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

دلایل تعدیل پیش بینی سود هرسهم سال جاری

  • کاهش میانگین نرخ و ارزش کل فروش محصولات در 5 ماهه آتی سال جاری
  • پیش بینی شرکت مبنی بر کاهش نرخ فروش محصولات صادراتی در 5 ماهه باقیمانده سالجاری7 درصد و محصولات داخلی حدودا 10 درصد نسبت به عملکرد 7 ماهه
  • پیش بینی کاهش قیمت فروش صادراتی و داخلی در اثر تداوم کاهش قیمتهای جهانی و براساس مذاکرات انجام شده در آبان ماه با خریداران خارجی
  • کاهش قیمتهای فروش داخل در اثر کاهش قابل ملاحظه نرخ محصولات صادراتی در آبان ماه براساس قراردادهای منعقده ،کاهش قیمت محصولات نوردی به علت واردات انبوه همزمان با رکود شدید بازار فولاد کشور ،کاهش تقاضا و بعضا توقف تولید کارخانجات نوردی
  • خنثی شدن اثر کاهش میانگین نرخ فروش شمش ، بهای خرید وقیمت تمام شده در اثر افزایش هزینه برخی نهاده های تولید براساس عملکرد 6 ماهه

مواد اولیه شرکت فولاد خوزستان

سنگ آهن اصلی ترین مواد اولیه ای هستند که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند . ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیردر تحلیل بنیادی فخور می باشد:

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

درصد پوشش مواد اولیه فخوز

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

مقایسه نرخ های واقعی مصرف مواد اولیه طی سال با نرخ های بودجه 94

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوزتحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

با تغییر مواد اولیه بر اساس نرخ 3 ماهه دوم سال 94 ، انتظار می رود مبلغ 829،961 میلیون ریال هزینه مواد اولیه شرکت افزایش یابد و سود هر سهم مبلغ 120 ریال کاهش یابد.

ترکیب بهای تمام شده

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

همانطور که در نمودار مشاهده میشود مواد مستقیم بیشترین سهم از بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است.

بررسی تولید شرکت فولاد خوزستان

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

در 6 ماهه ابتدای سال 94 ، شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 49 درصد از تولیدات بودجه شده خود را پوشش دهد که در مقایسه با عملکرد 6 ماهه سال 93، به طور میانگین 3 % افزایش یافته است.

ترکیب مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

درصد پوشش مبلغی و مقدار فروش

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

مقایسه نرخ فروش واقعی  6 ماهه با نرخ فروش بودجه 94

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

بررسی فروش شرکت فولاد خوزستان

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوزتحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

در 6 ماهه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 47 درصد از فروش خود را پوشش دهد . با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه دوم سال به عنوان نرخ کارشناسی ، انتظار می رود مبلغ فروش شرکت به میزان 3،091،707 میلیون ریال افزایش یابد که سود هر سهم شرکت را به میزان 386 ریال افزایش خواهد داد.

بررسی صورت سود و زیان شرکت فولاد خوزستان

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

مفروضات کارشناسی تحلیل بنیادی فخور

  • در نظر گرفتن نرخ فروش 3 ماهه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی
  • در نظر گرفتن نرخ مواد 3 ماه دوم سال 94 به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی
  • همچنین فرض می شود که شرکت تا پایان سال مالی 94 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملا پوشش می دهد.
  • براساس مفروضات فوق، افزایش سود هر سهم از مبلغ 218 ریال اعلامی شرکت به 467 ریال کارشناسی محتمل به نظر می رسد.

پیش بینی اجرای طرح سرمایه ای

تحلیل بنیادی فخوز | فولاد خوزستان تصویر تحلیل بنیادی فخوز

 

تحلیل بنیادی ملی صنایع مس ایران ( فملی )

تحلیل بنیادی فولاژ | فولاد آلیاژی ایران

 

منبع : شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن