تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران

110
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایرانReviewed by سایت تحلیلها on Nov 19Rating: 4.5تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایرانتحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران

تحلیل بنیادی فملی

تاریخچه ملی مس

با اعلام ملی شدن معادن در تاریخ 1351 شرکت سهامی معادن سرچشمه کرمان در تاریخ 07/06/1351 به شماره ثبت 15957 تأسیس شد. در سال 1352 بنای مجتمع مس سرچشمه با مشارکت شرکت آناکاندا شروع شد. در سال 1355 شرکت سهامی معادن مس سرچشمه کرمان به نام شرکت ملی صنایع مس ایران که در برگیرنده کلیه فعالیتهای معادن مس کشور بود تغییر نام یافت. این شرکت طبق اساسنامه وظیفه اکتشاف، استخراج و بهره برداری از معادن و فلزات داخل و خارج کشور را بر عهده دارد.

فعالیت اصلی شرکت

موضوع فعالیت شرکت طبق مادۀ 2 اساسنامه اکتشاف، استخراج و بهره برداری از معادن و فلزات داخل و خارج از کشور تولید محصولات پرعیارشده سنگهای معدنی و فلزات و تصفیه آنها و محصولات فرعی و وابسته به آنها سرمایه گذاری در کلیه موارد مربوط به صنایع معادن و فلزات در خارج از کشور توزیع و فروش محصولات اعم از داخلی و خارجی است.

تغییرات سرمایه


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 1،000 میلیون ریال (شامل 1،000 سهم به ارزش هر سهم 1،000،000 ریال) بوده که طی چند مرحله مطابق با جدول زیر به مبلغ 50،000،000 میلیون ریال ( شامل 50،000،000 سهم 1،000 ریال) افزایش یافته است:

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

ترکیب سهامداران

مالکیت شرکت در حال حاضر در اختیار کانون شرکتهای سررما یه گذاری سهام عدالت و سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (به عنوان سهامدار عمده) به شرح جدول زیر می باشد.

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

روند فروش ، بهای تمام شده و سود ناخالص ملی مس

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

با توجه به کاهش نرخ جهانی مس و همچنین افزایش هزینه ها در شرکت ملی مس شاهد افت سود شرکت از سالهای 91 به بعد هستیم.

روند حاشیه سود ناخالص

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

کاهش نرخ فروش محصولات و همچنین افزایش هزینه های سربار و مواد اولیه باعث افت حاشیه سود ناخالص در شرکت شده است، تا جایی که حاشیه سود ناخالص شرکت از حدود 55 درصد در اوایل دهه 90 به حر دود 30 درصرد در سال 95 رسیده است.

ظرفیت تولیدی شرکت

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

برآورد تولید شرکت

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

با توجه به عملکرد شرکت در شش ماهه نخست و مقایسه آن با سال گذشته تولید کارشناسی شرکت معادل بودجه شرکت در نظر گرفته شده است.

برآورد فروش مقداری شرکت

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

برای سال مالی 95 حدود 30،000 تن مس کاتد از محل موجودی انبار برای فروش در نظر گرفته شده است. برای سال مالی 96 در محصولات اصلی فروش شرکت معادل تولیدات در نظر گرفته شده است.

نرخ فروش محصولات شرکت

روند قیمت مس جهانی در 6 ماهه گذشته

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

قیمت مس جهانی در یک ماه گذشته از محدوده 4600 به حدود 6000 دلار رسیده است. این در حالی است که هم اکنون مس در محدوده 5400 در نوسان میباشد.
قیمت مس برای نیمه دوم سال 95 حدود 5500 و نرخ دلار نیز 3650 تومان در نظر گرفته شده است . سود سال 96 نیز با توجه به سناریو های مختلف نرخ جهانی مس و نرخ دلار بررسی خواهد شد.

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

نرخ فروش محصولات در نیمه دوم سال با نرخ جهانی مس 5500 دلار و نرخ دلار 3650 تومان محاسبه شده است.

فروش کل شرکت

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

با توجه به برآورد های صورت گرفته در مقدار و نرخ فروش شرکت مبلغ کل فروش شرکت برای سال 95 حدود 7100 میلیارد تومان برآورد میگردد.

بهای تمام شده کالای کالای فروش رفته

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

برآورد مواداولیه مصرفی

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

با توجه به برآورد های صورت گرفته در مقدار و نرخ مصرف مواد اولیه کل مبلغ مواد اولیه مصرفی حدود 2100 میلیارد تومان برآورد شده است.

هزینه های سربار

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

  • هزینه های سربار با توجه به روند سالهای گذشته تخمین زده شده است.
  • هزینه های حقوق و دستمزد نیز با توجه به تغییرات سطح تولید و همچنین سطح عمومی دستمزد ها تخمین زده شده است.

برآورد صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

با توجه به برآورد های صورت گرفته در فروش و بهای تمام شده و سایر آیتم ها. سود فملی حدود 28 تومان برآورد میگردد که نسبت به بودجه شرکت رشد حدود 65 درصدی را نشان میدهد.

تحلیل حسایت سود سال 96 فملی با توجه به نرخ جهانی مس و نرخ دلار

تحلیل بنیادی فملی | ملی صنایع مس ایران تصویر تحلیل بنیادی فملی

منبع: شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن