تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان

98
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهانReviewed by سایت تحلیلها on Jun 11Rating: 4.5تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهانتحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان

تحلیل بنیادی فولاد

تاریخچه شرکت

شرکت فولاد مبارکه اصفهان که اکنون یکی از بزرگترین واحدهای صنعتی جمهوری اسلامی ایران است در زمینی به مساحت 35 کیلومتر مربع در نزدیکی شهر مبارکه و در 75 کیلومتری جنوب غربی شهر اصفهان واقع شده است. عملیات اجرایی این مجتمع در سال 1360 آغاز گردید ودر دوران جنگ تحمیلی و زیر حملات هوایی جنگنده های دشمن به دست توانای سربازان پر افتخار جبهه صنعت ادامه یافت. فعالیتهای ساختمانی و فنی اجرا شده در دوران ساخت این مجتمع در خاورمیانه کم نظیر بوده و به عنوان مثال نزدیک به 18 میلیون و 700 هزار متر مکعب خاک برداری و بالغ بر یک میلیون و 845 هزار متر مکعب بتن ریزی، یک میلیون و 800 هزار متر مربع قالب بندی و 80 هزار تن آرماتور ، حدود 150 هزار تن اسکلت فلزی، یک میلیون متر مربع نصب پوشش و بالغ بر 500 هزار تن تجهیزات و ماشین آلات در آن نصب گردیده است.اولین کوره قوس الکتریکی واحد فولادسازی این مجتمع در مهر ماه سال 1370 راه اندازی شد و در 23 دیماه سال 1371 خطوط تولید این کارخانه بزرگ توسط رئیس جمهور وقت افتتاح گردید، با ورود محصولات فولادی این شرکت به بازار و افزایش تدریجی 4/2 میلیون تن بخش عمده ای از نیاز کشور به این کالای استراتژیک بر طرف گردید. این تولید تا سقف ظرفیت اسمی شرکت در سالهای پس از رسیدن به ظرفیت اسمی با کسب تجربه و توانمندی اقتصادی برای پاسخگویی به نیاز روز افزون بازار داخلی و خارجی و استفاده بهینه از تجهیزات و ماشین آلات تولیدی موجود اقدام به برنامه ریزی برای افزایش تولید در قالب طرح های توسعه نمود و با استفاده از منابع مالی حاصل از فروش داخلی و ارزی شرکت و استفاده از اعتبارات مالی، ریالی و ارزی اولین مرحله طرحهای توسعه را اجرا نمود به نحوی که با اجرای این طرحها، تولید شرکت به حدود 5،5 میلیون تن رسیده است. در ادامه به تحلیل بنیادی فولاد می پردازیم:

سرمایه وسهامداران شرکت

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

روند سود خالص و سیاست تقسیم سود


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

سیاست تقسیم سود شرکت طی سال های گذشته، تقسیم سود حاکثری بوده است، که انتظاار مای رود در مجماع پایش رو نیاز حدود 80 درصد از درآمد هر سهم بین سهامداران توزیع شود.

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

روند فروش شرکت

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

با توجه به رکود اقتصادی در سال 94 و همچنین افت قیمت محصولات در این سال شاهد افت فروش کل شرکت هستیم.

روند سود ناخالص

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

با توجه به کاهش سطح فروش شرکت و همچنین افزایش هزینه های شرکت شاهد کاهش سود ناخالص فولاد در سال گذشته بودیم .

حاشیه سود ناخالص

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

با توجه به کاهش سود ناخالص فولاد در سال گذشته، حاشیه سود ناخالص نیز کاهش یافته است.

سود خالص شرکت

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

سود خالص شرکت در سال 94 نسبت به سال 93 به شدکت کاهش یافته است . علت آن کاهش قیمت فررو مصصرو ت و افرشایش هشینره هرا و رکرود اقتصادی بوده است.

حاشیه سود خالص

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

پیش بینی تولید شرکت

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

در برآورد تولید شرکت مفروضات خود شرکت در بودجه لحاظ شده است.

برآورد فروش محصولات

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

در برآورد کارشناسی فروش محصولات اصلی مانند سال 31 فرض میشود که شرکت 95 درصد تولیدات را به فروش برساند.

نرخ فروش محصولات

نرخ فروش فصلی محصولات شرکت در بورس کالا در سال 94 و هم چنین 2ماهه ابتدایی سال جاری در نمودارهای زیر نشان داده است:

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

نمودار قیمت محصولات فولاد مبارکه در بورس کالا در سال گذشته نشان از یک روند دارد . اما این روند قیمات در دو ماهاه فصل بهار 95 تغییر جهت داده و رشد قیمتی را تجربه نموده است. با توجه به آخرین قیمت هاای معااملاتی در باورس کاالا و
همچنین درصد صادرات محصولات شرکت و اختلاف قیمتی 15-20 درصدی محصولات صادراتی و فروش داخلی قیمت های فروش کارشناسی برآود شده است.

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

مبلغ فروش کل محصولات شرکت

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

با توجه به برآورد های فروش مقداری و همچنین نرخ فروش محصولات شرکت، کل فاروش شارکت حادود 9 هازار میلیاارد تومان برآورد میگردد که نسبت به بودجه 95 شرکت اختلاف 500 میلیارد تومانی را نشان می دهد.

ترکیب بهای تمام شده

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

با توجه به جدول مواد مستقیم حدود 50 درصد، دستمزد مستقیم 3 درصاد و ساربار 47 درصد از بهای تمام شده ی کالای فروش رفته را به خود اختصاص داده اند.
با توجه به حجم تولید معادل سال گذشته، دستمزد مستقیم با 15 درصد رشد نسبت به سال گذشته برآورد می شود.

سرمایه گذاری ها

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی فولاد | فولاد مبارکه اصفهان تصویر تحلیل بنیادی فولاد

نتیجه گیری تحلیل بنیادی فولاد

با توجه به مفروضات در نظر گرفته شده، سود هر سهم شرکت برای سال جاری حدود 13 تومان برآورد میگردد که نسبت باه بودجه شرکت انحراف کمی را نشان میدهد. در صورتی که قیمت محصولات شرکت در ادامه سال افزایش داشته باشد تحولات خاصی در حوزه بازار های جهانی رخ دهد، سود شرکت قابل تغییر خواهد بود بازنگری سود فولاد حتما در دستور کار قرار خواهد گرفت.

منبع: شرکت کارگزاری خبرگان سهام

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

 

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن