تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین

113
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرینReviewed by سایت تحلیلها on Jun 18Rating: 5.0تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرینتحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین

تحلیل بنیادی لسرما

تاریخچه شرکت

شرکت صنایع سرماآفرین ایران (سهامی عام) در تاریخ 02/06/1347 تحت شماره 12605 و با نام اولیه شرکت سهامی ترموفرمیک به ثبت رسیده است . به موجب پروانه بهره برداری شماره 339881 در تاریخ 23/07/1351 بهره برداری از کارخانه شرکت آغاز و براساس موافقت نامه مورخ 23/07/1352 مقدار 50% از سهام آن به شرکت آمریکایی کریر Carrier واگذار و به همین ملت نام شرکت به کریرترموفریک (سهامی خاص) تبدیل گردید . در تاریخ 25/04/1362 نام شرکت صنایع سرماآفرین (سهامی خاص) تغییر داده شد و در تاریخ 26/12/1369 شرکت ازسهامی خاص به سهامی عام تبدیل گردید و در تاریخ 30/07/1370 در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد و در حال حاضر شرکت زیر نظر هیات مدیره منتخب مجمع عمومی عادی سهامداران اداره می گردد. در ادامه به تحلیل بنیادی لسرما می پردازیم.

موضوع فعالیت شرکت

موضوع فعالیت اصلع طبق ماده 2 اساسنامه شرکت ساخت و یا مونتاژ هرگونه دستگاههای حرارت مرکزی و تهویه مطبوع و سردکننده و قطعات یدکی آنها است.

ترکیب سهامداران


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

روند افزایش سرمایه

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ یک میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به 148،000 میلیون ریال رسیده است.

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

روند سود آوری

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

همان طور که در جدول بالا مشاهده میگردد، روند درآمد سازی شرکت صنایع سرماآفرین ایران تا سال 92 صعودی بوده است و از مبلغ 24،707 میلیون ریال در سال 90 به مبلغ 40،037 میلیون ریال درسال 92 رسیده است، سود ناخالص شرکت در سال 93 حدود 38 درصد نسبت به سال قبل کاهشی بوده است. بودجه 94 هم ، افزایش 174 درصدی را نسبت به سال 93 پیش بینی می کند. در سال 93 شرکت 24 درصد سود هر سه را بین سهامدارن تقسی نموده است. مهمترین مشتریان شرکت سرما آفرین، شرکت صخره سازان، دانشگاه علوم پزشکی استان مازندران و بهداشتی درمانی قم
باشد.

تولید

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

مهمترین محصول تولیدی شرکت، چیلر می باشد.
همان طور که در جدول بالا مشاهده میگردد، شرکت در عملکرد 9 ماهه 94 ، حدود 58 درصد مقدار تولید را پوشش داده است. با توجه به عملکرد 9 ماهه 94 و سال گذشته ، تولید کارشناسع 94 و 95 برآورد گردید.

وضعیت فروش

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

با توجه به مقایسه عملکرد شرکت در سال گذشته و گزارش نه ماهه ، مقدار فروش کارشناسی 94 و 95 برآورد گردیده است.

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

نرخ های فروش در اکثر محصولات شرکت مانند چیلر و کندانسور و پکیج و برج خنک کننده بیشتر از نرخ بودجه می باشد. نرخ کارشناسی 94 برابر نرخ نه ماهه 94 در نظر گرفته شده است. با توجه به عملکرد شرکت در سالهای گذشته، نرخ فروش کارشناسی 95 برآورد گردید.

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

مهمترین محصول تولیدی شرکت، چیلر می باشد که در گزارش نه ماهه ، از نظر مبلغ پوشش 98 درصدی را نشان می دهد. با توجه به برآورد مقدار و قیمت فروش محصولات شرکت ، فروش کل شرکت در سال 94، 24 میلیارد تومان و دربودجه 95، 29 میلیارد تومان برآورد میگردد.

بهای تمام شده

مواد مستقی مصرفی 59 درصد و سربار تولید 12 درصد بهای تمام شده را تشکیل می دهند. مهمترین مواد مستقیم مصرفی ورق ، لوله مسی ، کمپرسور و.. می باشد. با توجه به ارائه نشدن ریز جدول بهای تمام شده شرکت و همچنین جداول خرید و مصرف مواد اولیه از روش حاشیه سود نالص در برآورد سود استفاده شده است. برآورد حاشیه سود ناخالص 30 درصد در نظر گرفته شده است . این در حالی است که حاشیه سود ناخالص در بودجه 94 حدود 27 درصد و سال 93 نیز 32 درصد بوده است. شرکت در بودجه 95 نیز حاشیه سود ناخالص را 32 درصد لحاظ نموده است.

صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی لسرما | سرما آفرین تصویر تحلیل بنیادی لسرما

سود برآوردی سال 94 ، مبلغ 495 ریال برآورد شده است که نشان از اختلاف 8 درصدی نسبت به بودجه اعلامی شرکت دارد. سود برآوردی سال 95 ، مبلغ 285 ریال برآورد شده است که تعدیل مثبت 23 درصدی نسبت به بودجه اعلامی شرکت دارد.
در مورد درآمدهای غیر عملیاتی سال 94 ،شرکت سود حاصل از فروش یک قطعه زمین به مبلغ 32،500 میلیون ریال را در بودجه خود پیش بینی کرده است.
لسرما در محدوده قیمتی 185 – 195 تومان با دید میان مدت و حضور در مجمع میتواند مورد توجه سرمایه گذاران قرار بگیرد.

منبع: شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن