تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون

91
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارونReviewed by سایت تحلیلها on Sep 11Rating: 4.0تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارونتحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون

تحلیل بنیادی مارون

معرفی شرکت

  • شرکت پتروشیمی مارون در تاریخ 77/11/01 تأسیس گردید، در سال 1385 به بهره برداری رسید و در سال 1387 به بخش خصوصی واگذار شد .
  • شرکت پتروشیمی مارون با دارا بودن کارخانه بازیابی اتان ، با بازیافت اتان از گاز طبیعی آن را برای تولید محصولات شیمیایی و پلیمری به کار می برد .
  •  این شرکت با توانایی تولید سالانه 1100,000 تن اتیلن، 200,000 تن پروپیلن، 300,000 تن پلی اتیلن سنگین، 300,000 تن پلی پروپیلن وبیش از 443,000 تن انواع گلایکول یکی از بزرگترین شرکت های پتروشیمی در ایران و جهان می باشد.

در ادامه به تحلیل بنیادی مارون می پردازیم:

موقعیت جغرافیایی

  • شرکت پتروشیمی مارون در زمینی به مساحت 5/102 هکتار و در دو منطقه جغرافیایی زیر احداث گردیده است .
  •  منطقه کریت کمپ اهواز
  •  واحد بازیابی اتان در زمینی به مساحت 5/9 هکتار در کلیومتر 15 جاده اهواز – ماهشهر احداث شده است. در این واحد خوراک واحد الفین تولید و با خط لوله به طول 95 کیلیومتر به منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی ارسال می شود .
  •  منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی
  •  واحد الفین به همراه واحد های پلی اتیلن سنگین، پلی پروپیلن، اتیلن اکساید و اتیلن گلایکول و سرویس های جانبی و آفسایت در زمینی به مساحت 93 هکتار در سایت 2 منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی بندر امام خمینی ( ره ) احداث شده است.

اندازه شرکت و برخی نسبتهای مالی

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

سرمایه و سهامداران عمده مارون

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

بررسی روند سودآوری مارون

شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی 95 را با سرمایه 400 میلیارد تومان، مبلغ 4,470 ریال اعلام نموده است.

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

ترکیب بهای تمام شده

همانطور که در نمودار زیر در تحلیل بنیادی مارون مشاهده میشود مواد مستقیم بیشترین سهم از بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است.

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

مواد اولیه شرکت

اتان اصلی ترین مواد اولیه ای شرکت می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود استفاده می کند . ترکیب مواد اولیه شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

مقایسه مقدار و مبلغ مصرف مواد بودجه 95

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

مقایسه نرخ های مصرف مواد اولیه بودجه 95

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

همانطور که در نمودار مشاهده میشود مهم ترین ماده اولیه شرکت اتان با نرخ 7،680 ریال /کیلو در نظر گرفته شده است.

هزینه مواد اولیه کارشناسی

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

با تغییر نرخ مواداولیه بر این اساس که نرخ ارز مبادله ای دربودجه 32،000 ریال در نظر گرفته شده است ولی در
نرخ کارشناسی براساس نرخ ارز امروز تعدیل شده است در این صورت انتظار می رود مبلغ 829،241 میلیون ریال هزینه مواد اولیه شرکت کاهش یابد و سود هر سهم مبلغ 207 ریال افزایش یابد.

بررسی تولید

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

در 3 ماهه ابتدای سال 95 ، شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 31 % از تولیدات بودجه شده خود را پوشش دهد. در مقایسه با سال 94 ، به طور میانگین 18 % کاهش یافته است.

مقایسه ظرفیت اسمی و پیش بینی شرکت

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

نمودار تولید

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

ترکیب مبلغ فروش شرکت

پلی اتیلن سنگین و اتیلن دو محصول اصلی شرکت هستند.ترکیب مبلغ فروش شرکت از لحاظ ارزش ریالی به شرح نمودار زیر می باشد:

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

درصد پوشش مبلغی و مقدار فروش

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

مقایسه نرخ فروش واقعی 3 ماهه با نرخ فروش بودجه 95

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

همانطور که در نموار مشاهده میشود نرخهای واقعی 3 ماهه به استثناء محصولات پروپیلن، اتیلن، دی اتیلن گلایکول کمتر از نرخهای بودجه در نظر گرفته شده اند. در ضمن 70 درصد فروش شرکت داخلی می باشد.

بررسی فروش شرکت

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

در 3 ماهه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 22 درصد از فروش خود را پوشش دهد . با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در سه ماهه اول سال 95 به عنوان نرخ کارشناسی ، انتظار می رود
مبلغ فروش شرکت به میزان 389,769 میلیون ریال کاهش یابد که سود هر سهم شرکت را به میزان 97 ریال کاهش خواهد داد.

صورت سود و زیان مارون

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

 مفروضات کارشناسی تحلیل بنیادی مارون

  •  در نظر گرفتن نرخ فروش 3 ماهه اول سال 95 به عنوان نرخ کارشناسی برای ماه های آتی
  •  در نظر گرفتن تغییر نرخ دلار از 32,000 به 31,000 ریال برای مواد اولیه به عنوان نرخ کارشناسی برای ماهای آتی
  •  همچنین فرض می شود که شرکت تا پایان سال مالی 95 می تواند مقدار فروش پیش بینی شده خود را کاملا پوشش می دهد.
  • براساس مفروضات فوق، افزایش سود هر سهم از مبلغ 4,470 ریال اعلامی شرکت به 4,580 ریال کارشناسی محتمل به نظر می رسد و 2 درصد تعدیل مثبت را در بر میگیرد.

منبع: شرکت کارگزاری آراد ایرانیان – تحلیلگر: سمیه بهره مند

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن