تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون

225
telegram nokhbegan-start

تحلیل بنیادی مارون

نگاهی به شرکت

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

عوامل بنیادی موثر بر شرکت

شرکت با سرمایه گذاری در طرح های شرکت های زیر فعالیت و سودآوری خود را افزایش وگسترش می دهد.طرح ها و سرمایه گذاری های شرکت پتروشیمی مارون بدین شرح می باشد:
1.پتروشیمی بوشهر(% 40 مالکیت) – طرح شامل واحد جداسازی اتان با ظرفیت تولید 2200 هزار تن ، کراکر با ظرفیت 1000 تن اتیلن و متانول با ظرفیت 1650 هزار تن در سال می باشد. پتروشیمی مارون درصد انجام طرح تا پایان سال 93 را % 4.3 4براورد نموده است.
2. پتروشیمی سلمان فارسی( % 40 مالکیت)- ظرفیت تولید 450 هزار تن پروپیلن از نوع گرید پلیمری
3. پتروشیمی ایلام – (% 7 مالکیت) – تولیدات شرکت در دو فاز تولید می گردند. فاز اول، واحد الفین و فاز دوم، واحد پلی اتیلن می باشد.در واحد الفین این مجتمع خوراک مایع و گاز طی فرایندهایی به اتیلن، پلی اتیلن، پروپیلن، بنزین پیرولیز و برشهای چهارکربنه تبدیل می گردد.پیشرفت این واحد تا دی ماه 93 به میزان % 63 بوده است. فاز پلی اتیلن سنگین، به دلیل عدم دریافت خوراک به طور کامل، تاکنون این فاز با ظرفیت کامل به بهره برداری نرسیده است. با راه اندازی واحد الفین، خوراک این واحد تامین می گردد.به طوری کلی پیش بینی اجرای کامل طرح برای سال 95 پیش بینی می گردد.
شرکت پتروشیمی مارون امکان برخورداری از معافیت مالیاتی به میزان 100 درصد در آمد مشمول مالیات ابرازی ناشی ازفعالیت های تولیدی از سال 1388 لغایت 1396 را دارا می باشد.
فروش اتیلن شرکت بین مجتمعی بوده است. شرکت پتروشیمی لاله با خرید اتیلن از پتروشیمی مارون، پلی اتیلن سبک تولیدمی کند.

خلاصه نکات کلیدی ترازنامه


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

جمع دارایی ها طی 6 سال گذشته افزایشی بوده است و بیش از % 50 از کل دارایی ها را سرفصل موجودی نقد، حصه جاری حسابها و اسناد دریافتنی تجاری و سایر حسابهای دریافتنی تشکیل داده است.رشد دارایی های شرکت در سال 91 به دلیل افزایش قیمت ارز، چشمگیر بوده است .
شرکت تا سال 91 دارای تسهیلات مالی دریافتی بوده است . در سال 91 به دلیل رشد نرخ ارز و سودآوری شرکت و افزایش چشمگیر نقدینگی ، شرکت اقدام به تسویه تسهیلات دریافتی نمونده و در سالهای 92 و 93 تسهیلاتی دریافت نکرده بود.
سرمایه شرکت طی سال های اخیر ثابت بوده است. جمع حقوق صاحبان شرکت بدلیل افزایشی بودن سود انباشته ی شرکت روندی افزایشی داشته است، بالاخص شرکت در سال 91 توانسته است رکورد رشد سودآوری خود را ثبت کند.

مقایسه نموداری

1.بررسی سود آوری شرکت

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

افزایش سودآوری در سال 92 به دلیل تغییرات نرخ ارز و افزایش ارزش موجودی کالای پایان دوره (تسعیر ارز موجودی ها) بوده است.

2.حاشیه سود

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

3.ترکیب بهای تمام شده 93

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

بیشترین تاثیر بر بهای تمام شده را مواد مستقیم با 55% و سربار با 42% تشکیل می دهد.

نسبتهای مالی

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

پیش بینی سود سال 1394

1.مفروضات بودجه

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

نرخ فرآورده ها برای 9 ماهه آخر معادل % 95 نرخ 3 ماهه اول 93 محاسبه شده است.

2.پیش بینی سود 94

تحلیل بنیادی مارون | پتروشیمی مارون تصویر تحلیل بنیادی مارون

نتیجه گیری :

بر اساس مفروصات کارشناسی، برآورد سود شرکت در سال 94 معادل 6،355 ریال به ازای هر سهم خواهد بود.

 

منبع : شرکت کارگزاری نهایت نگر
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن