تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا

150
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپاReviewed by سایت تحلیلها on Jul 13Rating: 5.0تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپاتحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا

تحلیل بنیادی وساپا

نگاه اجمالی به شرکت

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

معرفی شرکت

شرکت گروه سرمایه گذاری سایپا در تاریخ 01 / 10 / 1344 تحت نام شرکت سهامی دیروپ ایران تاسیس و در اداره ثبت شرکتهای تهران به شماره 10346 مورخ 05 / 10 / 1344 به ثبت رسید و تحت پروانه بهره برداری به شماره 26818 مورخ 19 / 06 / 1347 صادره از وزارت صنایع بهره برداری از کارخانه با ظرفیت اسمی سالانه 1500 تن انواع رنگها و 500 تن رزین در سال آغاز گردید. در تاریخ 13 / 08 / 1361 نام شرکت به صنایع رنگ و رزین طیف سایپا تغییر یافت. بر اساس تصمیمات گروه خودروسازی سایپا (واحد تجاری اصلی )به منظور ایجاد یک شرکت تخصصی در زمینه مدیریت بازار سرمایه طبق مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 17 / 11 / 1383 نام شرکت از صنایع رنگ و رزین طیف سایپا به شرکت سرمایه گذاری سایپا وطبق مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 23 / 07 / 1390 نام شرکت به گروه سرمایه گذاری سایپا تغییر یافت.
شرکت گروه سرمایه گذاری سایپا با استفاده از تزریق منابع شرکت مادر در قالب اعطای وام در قالب اعطای وام به شرکتهای سرمایه گذاری رنا، پیشگامان بازرگانی ستاره تابان و تجارت الکترونیک خودرو تابان که همگی از شرکتهای گروه و یا وابسته به سایپا هستند به طور رسمی وارد خرید و فروش سهام شد. در ادامه به تحلیل بنیادی وساپا می پردازیم:

فعالیت های اصلی شرکت


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

1.سرمایه گذاری در سهام، سهم الشرکه، واحدهای سرمایه گذاری صندوقها یا سایر اوراق بهادار دارای حق رای
2. تهیه و تولید انواع مواد اولیه و محصولات پتروشیمی و فرآوردهها و مشتقات فرعی آنها
3. سرمایه گذاری در پروژههای نفتی و تامین تجهیزات مورد نیاز در صنایع نفت، گاز و انرژی
4. استخراج، تولید و تهیه انواع مواد معدنی فلزی، کانیهای فلزی و غیر فلزی
5. خرید، فروش ،ساخت و بهره برداری از املاک و مستغلات
6. سرمایه گذاری در صنایع واسطه گری مالی و تامین مالی شامل بانکها، لیزینگها و شرکتهای تامین سرمایه و شرکتهای سرمایه گذاری اعم از بورسی و غیر بورسی

با توجه به پرتفوی 1 ماهه منتهی به 31 / 02 / 95 ، مشخصات شرکت های بورسی و غیر بورسی با درصد مالکیت بالاتر از 50 درصد در جدول زیر نمایش داده شده است:

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

سرمایه گذاری ها

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

معرفی ترکیب سهامداران

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

سرمایه شرکت

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

شرکت مجوز لازم برای افزایش سرمایه به مبلغ 4،575 میلیارد ریال از محل سود انباشته به منظور اصلاح ساختار مالی را کسب کرده است که در مجمع فوق العاده شرکت تصویب میشود. بدین ترتیب سرمایه شرکت به 10،675 میلیارد ریال خواهد رسید.

ترازنامه مقایسه ای

(میلیون ریال)

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

نکاتی در مورد ترازنامه سرمایه گذاری سایپا

  • دارایی های جاری شرکت در انتهای سال مالی 94 نسبت به 93 افت 41 درصدی داشته است و به رقم 8،119،883 میلیون ریال رسیده است و در مقابل بدهی های جاری شرکت به مبلغ 800،231 میلیون ریال کاهش یافته است که نشان دهنده این است که با توجه به بالا بودن مقدار دارییهای جاری به بدهی های جاری شرکت چندان با ریسک عدم ایفای تعهدات مواجه نخواهد شد.
  • بیشترین افزایش در دارایی های جاری، افزایش سرمایه گذاری کوتاه مدت شرکت در نماد خساپا بوده است و تعداد سهام این شرکت در پرتفو 610 % افزایش یافته است.
  •  طلب از شرکتهای وابسته 77 درصد کاهش داشته است که بیشترین آن مربوط به کاهش طلب از شرکتهای توسعه سرمایه رادین، سرمایه گذاری گروه صنعتی رنا، پیشگامان بازرگانی ستاره تابان و تجارت الکترونیک خودرو تابان میباشد.
  •  از نکات قابل توجه و مثبت شرکت سود انباشته بالای آن میباشد که تقریبا 95 % از کل سرمایه شرکت را در برمیگیرد.
  •  نسبت بدهی در سال 94 به طور چشم گیری کاهش یافته است. دلیل ان را میتوان کاهش پرداختنی های تجاری کوتاه مدت به شرکتهای وابسته نظیر سایپا، مگا موتور، پلاسکو کار سایپا و سرمایه گذاری و توسعه صنعتی ابتکار دانست.

صورت سود و زیان وساپا

(میلیون ریال)

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

  • حاشیه سود عملیاتی بیان کننده این واقعیت است که به ازای هر واحد پولی از فروش، چه میزان سود عملیاتی (سود پس از کسر هزینه های عملیاتی) عاید شرکت شده است. بررسی صورت سود و زیان و نسبت های بدست آمده نشان از کاهش نزدیک به 80 درصدی سودآوری شرکت از عملیات جاری می باشد که نشاندهنده ضعف مدیریت میباشد.
  •  حاشیه سود خالص یکی از نسبت های سودآوری است که از طریق تقسیم کردن سود خالص به کلفروش محاسبه می شود. این نسبت نشان می دهد که از یک تومان فروش شرکت، چه مقدار آن به سود خالص تبدیل شده است. بررسی صورت سود و زیان نشان می دهد که میزان سودآوری شرکت به ازای هر ریال از فروش خالص در سال 94 نزدیک به 50 درصد نسبت به سال 93 کاهش داشته است.
  •  همانطور که می دانیم بازده حقوق صاحبان سهام یا ROE کارایی یک شرکت را در خلق سود خالص برای سهامداران بررسی می کند . از این رو نسبت های بدست آمده برای سال های 93 و 94 نشان می دهد که شرکت در سودرسانی به صاحبان سهام درسال 94 نسبت به 93 ضعیف عمل کرده است .

سرمایه گذاری شرکت در صنایع مختلف

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

صورت وضعیت پرتفوی بورسی

(بر اسای قیمتهای معامله شده در تاریخ 02/04/1395)

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

صورت وضعیت پورتفوی غیر بورسی

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

محاسبه ارزش خالص دارایی هر سهم (NAV)

لازم به ذکر است که برای محاسبه ارزش پرتفوی غیر بورسی در تحلیل بنیادی وساپا، شرکت هایی که اطلاعات دقیقی از آنها در دست نیست به ارزش بهای تمام شده محاسبه شده و شرکت هایی که قابل بررسی بوده، بررسی شده و ارزش کارشناسی آن لحاظ شده است . به دلیل بالا بودن P/E صنعت سرمایه گذاری ( 13.6 )، برای محاسبه ارزش بازار سهم های غیر بورسی از آخرین حقوق صاحبان سهام موجود در صورتهای مالی استفاده شده است. در مورد گروه سرمایه گذاری کارکنان سایپا آخرین صورت مالی دی ماه 93 استفاده شده است که 41 % از وزن کل پرتفوی غیر بورسی شرکت را به خود تخصیص داده است.

تحلیل بنیادی وساپا | سرمایه گذاری سایپا تصویر تحلیل بنیادی وساپا

  • بر اساس قیمت روز سهام شرکت سرمایه گذاری سایپا در بازار، هر سهم وساپا در محدوده 0،19 درصدی NAV خود در حال معامله می باشد .
  • شرکت سرمایه گذاری سایپا به طور مستقیم مالکیت 9.67 درصد سایپا را داراست ولیکن مالکیت حدود 50 %سایپا را به طور مستقیم و غیر مستقیم دارا می باشد . بدیهی است تغییرات قیمت سایپا تاثیر بسیاری بر NAV پرتفوی خواهد داشت.

منبع: شرکت کارگزاری مشاوران سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن