تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت

296
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی ولملت | واسپاري ملتReviewed by سایت تحلیلها on May 31Rating: 5.0تحلیل بنیادی ولملت | واسپاري ملتتحلیل بنیادی ولملت | واسپاري ملت

تحلیل بنیادی ولملت

معرفی شرکت

شرکت واسپاری ملت در تاریخ 11 / 03 / 1388 به صورت سهامی خاص تاسیس شده و مورخ 11 / 03 / 1388 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است. به موجب صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 28 / 06 / 1394 به شرکت سهامی عام تبدیل و در تاریخ 6 / 10 / 1394 و با نماد ولملت در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است.در ادامه به تحلیل بنیادی ولملت می پردازیم:

فعالیت اصلی شرکت

خرید انواع کالای منقول و غیر منقول و واگذاری آنها به متقاضیان در قالب عقود اجاره یا فروش اقساطی و خرید و فروش انواع اوراق بهادار به منظور مدیریت نقدینگی در چارچوب قوانین و مقررات و دستورالعمل ذیربط می باشد. لازم به توضیح است که مجوز فعالیت شرکت توسط بانک مرکزی صادر و مدت اعتبار آن پنج سال می باشد.

جایگاه شرکت در صنعت لیزینگ


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

جایگاه و سهم بازار شرکت براساس درآمد خدمات لیزینگ بعد از رایان سایپا با 38 درصد در رتبه دوم با 18 درصد قرار دارد. براساس رتبه بندی شرکت های برتر توسط سازمان مدیریت صنعتی ، شرکت واسپاری ملت با رتبه 383 در سال 94 ، در بین شرکتهای خدمات لیزینگ حائز رتبه اول بوده است.

سرمایه و سهامداران شرکت

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

نمودار سهامداران شرکت

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

روند تغییرات سرمایه

سرمایه اولیه شرکت مبلغ 15 میلیارد تومان بوده که طی یه مرحله افزایش سرمایه به مبلغ 80 میلیارد تومان بالغ گردیده است. پیش بینی افزایش سرمایه به مبلغ 200 میلیارد ریال از محل مطالبات حال شده سهامداران در سال 95 در نظر گرفته شده است.

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

بررسی درآمد ناشی از عملیات واسپاری

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

بررسی هزینه های تامین مالی

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

همانطور که مشاهده می نمائید 67 درصد از هزینه های تامین مالی به بازپرداخت فرع تسهیلات-استمهالی تعلق دارد. هزینه استمهال 38 میلیارد ریالی مربوط به تسهیلات دریافتی در سنوات قبل بوده که در سال 95 هیچگونه مبلغی از این بابت در حسابها منظور نخواهد گردید و اصل و فرع تسهیلات در قالب اقساط ماهیانه پرداخت خواهد گردید.

بررسی منابع و مصارف

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

51 درصد از منابع شرکت را افزایش سرمایه شامل می شود.

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

پرداخت بابت عملیات لیزینگ بیشترین سهم را در مصارف شرکت نشان می دهد.

پیش بینی فروش لیزینگی

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

میزان تامین خودرو در سال 94 نسبت به سنوات قبل کاهش یافته است ، لذا میزان کمیسیون تحویل خودرو و سوبسید دریافتی (تخفیف خرید) نیز متناسب با آن کاهش یافته است.

بررسی درآمد حاصل از ارائه خدمات لیزینگ

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

سود اقساطی انتقالی از دوسال قبل 25 درصد از درآمد حاصل ارائه خدمات لیزینگ را به خود اختصاص داده است.

تسهیلات دریافتی

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

بررسی سود وزیان ولملت

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

شرکت سود هرسهم سال مالی 95 را مبلغ 190 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به سود سال 94 ، 68 درصد افزایش یافته است. افزایش 7 درصدی درآمد حاصل از عملیات لیزنگ ،کاهش 21 درصدی هزینه تامین منابع مالی عملیات لیزینگ ، افزایش 120 درصدی سود عملیاتی عمده ترین مواردی است که باعث افزایش سود شرکت شده است.

روند سودآوری

تحلیل بنیادی ولملت | واسپاری ملت تصویر تحلیل بنیادی ولملت

همانطور که مشاهده میکنید سودآوری شرکت در سال 94 نسبت به 93 ، با کاهش 58 درصدی روبه رو بوده است. برخی از دلایل این روند نزولی شامل کاهش 24 درصدی درآمد حاصل از عملیات لیزینگ ، افزایش 12 درصدی هزینه های اداری،عمومی و فروش، کاهش 62 درصدی سود عملیاتی، کاهش 39 درصدی سود ناخالص می توان عنوان نمود.

نقدینگی مورد نیاز کاربران آنلاین جهت خرید سهم در عرضه اولیه

قرار است روز چهارشنبه مورخ 12 خرداد 95 ،تعداد 80 میلیون سهم معادل 10 درصد از سهم شرکت واسپاری ملت با نماد ولملت برای اولین بار در بازار بورس عرضه شود طوری که تعداد 20 میلیون سهم معادل 25 درصد از این سهام جهت کاربران آنلاین درنظر گرفته شده است. باتوجه به موارد بررسی شده و پیش بینی صورت گرفته، در صورتی که P/E سهم را برابر 5 درنظر بگیریم ، عرضه سهم در محدوده قیمتی 1000 ریال تا 1200 ریال دور از انتظار نیست ، همچنین در صورتی که تعداد کاربران آنلاین برابر با عرضه های گذشته درنظر گرفته شود ، درحدود 1،300،000 ریال برای هر کد آنلاین نیاز به نقدینگی می باشد شایان ذکر است این پیش بینی تنها براساس مفروضات گذشته می باشد و درصورت تغییر تعداد کاربران آنلاین نقدینگی مورد نیاز نیز تغییر خواهد کرد و تا زمان عرضه اولیه نمی توان پیش بینی درمورد نقدینگی مورد نیاز ارائه داد.

منبع: کارگزاری آراد ایرانیان

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن