تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور

475
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی وهور | مديريت انرژي اميد تابان هورReviewed by سایت تحلیلها on Jun 7Rating: 4.5تحلیل بنیادی وهور | مديريت انرژي اميد تابان هورتحلیل بنیادی وهور | مديريت انرژي اميد تابان هور

تحلیل بنیادی وهور

معرفی شرکت

شرکت مدیریت انرزی امید تابان هور (سهامی عام) در سال 90 به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شده و در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است . در سال 93 بت پذیرش شرکت در بازار اول فرابورس موافقت گردید و شخصیت حقوقی شرکت از سهامی خاص به عام تبدیل و در سال 94 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و در فهرست نرخهای فرابورس ایران درج گردیده است .این جزء شرکت های فرعی شرکت گروه سرمایه گذاری امید می باشد. در ادامه به تحلیل بنیادی وهور می پردازیم:

فعالیت اصلی شرکت

فعالیت شرکت عبارتست از مدیریت و سرمایه گذاری و مشارکت در کلیه طرح های صنعتی به ویژه برق و انرژی، ترانزیت و انجام معاملات فتی و اقتصادی و مالی در زمینه برق و انرژی می باشد . در سال 94 مشاوره و تهیه مطالعات فنی و توجیه اقتصادی خرید و همچنین احداث پرژه های نیروگاهی از قبیل نیروگاه 099 مگاواتی خواف ، نیروگاه سیکل ترکیبی فارس ، نیروگاه سیکل ترکیبی سمنان و نیروگاه سیکل ترکیبی جهرم انجام گردیده است . هدف کوتاه مدت شرکت دستیابی به بازار ایران پس از آن براساس سیاست گذاری های دراز مدت ، گسترش تدریجی فعالیت در خاورمیانه ، افریقا ، آسیای مرکزی و سایر کشورها نظیر امریکای لاتین و غیره می باشد . فعالیت شرکت انرژی امید شامل بازاریابی ، شرکت در مناقصات و مزایده ، مذاکره و امضا قرارداد در زمینه های زیر می باشد :

  • سرمایه گذاری در نیروگاه های سیکل ترکیبی با اولویت تامین انرژی برق شرکت های وابسته شرکت مدیریت سرمایه گذاری امید
  • سرمایه گذاری در نیروگاه های پراکنده با اولویت تامین انرژی برق شرکت های وابسته شرکت مدیریت سرمایه گذاری امید
  • خرید نیروگاه های به فروش گذاشته شده
  • خرید و فروش انرژی برق در بازار برق
  • سرمایه گذاری و نامین مالی پروژه هایی که دوره احداث و رسیدن به بهره برداری آنها کوتاه می باشد .

سرمایه و ترکیب سهامداران


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

سرمایه شرکت در حال حاضر مبلغ 2،300 میلیارد ریال ، شامل 2،300 میلیون سهم 1000 ریالی می باشد.

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

ترکیب پرتفوی براساس صنعت

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

معرفی شرکت های زیر مجموعه

  • توسعه مسیر برق گیلان

سهامداران شرکت به شرح جدول زیر می باشد :

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

روند سود آوری

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

  • شرکت گوهر انرژی سیرجان

سهامداران شرکت به شرح جدول زیر می باشد :

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

روند سود آوری

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

  • شرکت تدبیرسازان سرآمد

سهامداران شرکت به شرح جدول زیر می باشد :

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

روند سود آوری

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

  • شرکت مدیریت تولید برق گیلان
  • شرکت مولد نیروگاهی هریس

سهامداران شرکت به شرح جدول زیر می باشد :

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

روند سودآوری

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

  • شرکت مولدبرق کاسپین منطقه آزاد انزلی

سهامداران شرکت به شرح جدول زیر می باشد :

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

روند سودآوری

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

مهم ترین طرح های در حال اجرا

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

جدول سود و زیان

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

همانطور که مشاهده می کنید با توجه به انکه 100 درصد پرتفوی شرکت سهام شرکت های غیر بورسی می باشد سود حاصل از فروش سرمایه گذاری صفر می باشد . شرکت مدیریت انرژی تابان هور با سرمایه 2،300 میلیارد ریال در عملکرد واقعی سال 94 برای هر سهم مبلغ 323 ریال سود ساخته است . همچنین در اولین پیش بینی برای سال 95 سود هر سهم را 270 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به سال گذشته 16 درصد تعدیل منفی داشته است . شایان ذکر است شرکت یه مرحله افزایش سرمایه 1700 میلیارد ریالی نیز در برنامه خود دارد.

برآورد کارشناسی NAV

بررسی پرتفوی غیربورسی

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

همانطور که قبلا اشاره شد ، 100 درصد پرتفوی شرکت را شرکت های غیر بورسی تشکیل می دهند ، جهت محاسبه ارزش این شرکت از آخرین سود اعلامی آن ها استفاده کردیم و با p/e 5 مرتبه ارزش هر شرکت محاسبه شده است . شایان ذکر است ارزش بازار ، شرکت هایی که کم تر از بهای تمام شده بود برابر بهای تمام شده در نظر گرفته شده است .

بررسی NAV هر سهم

تحلیل بنیادی وهور | مدیریت انرژی امید تابان هور تصویر تحلیل بنیادی وهور

براساس جدول فوق NAV هر سهم با سرمایه 2300 میلیارد ریال 2462 ریال برآورد گردیده است .در صورتی که قیمت هر سهم در محدوده 60 تا 70 درصد nav معامله شود عرضه سهم در محدوده قیمتی 1800 ریال دور از انتظار نیست.

میزان نقدینگی مورد نیاز

با توجه به اطلاعیه قرار گرفته بروی سایت فرابورس قرار است روز چهارشنبه مورخ 19/03/1395 تعداد 230،000،000 سهم معادل 10 درصد از سهام شرکت مدیریت انرژی امید تابان هور (سهامی عام) برای اولین بار پس از پذیرش در بازار اول فرابورس ایران در نماد وهور 1 عرضه گردد. تعداد سهام در نظر گرفته شده برای کاربران آنلاین 130،000،000 میلیون سهم ( معادل 56 درصد ) می باشد
. در صورتی که قیمت هر سهم در محدوده 70 تا 60 درصد nav عرضه شود ، عرضه سهم در محدوده قیمتی 1800 ریال دور از انتظار نیست . همچنین در صورتی که تعداد کاربران آنلاین را همانند عرضه های گذشته در نظر بگیریم در حدود 7 میلیون ریال نیاز برای هر کد به نقدینگی نیاز می باشد. شایان ذکر است با توجه به متغیر در نظر گرفتن کاربران انلان تا زمان عرضه نمی توان پیش بینی دقیقی از میزان نقدینگی ارایه داد و انچه در اینجا بیان می شود تنها براساس اطلاعات و سوابق گذشته پیش بینی شده است .

منبع: شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن