تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو

414
telegram nokhbegan-start

تحلیل بنیادی پاکشو

تاریخچه شرکت پاکشو

گروه صنعتی پاکشو (سهامی عام) در سال 12/04/1351 تحت شماره 15781 با سرمایه اولیه 3،500،000  ریال در اداره ثبت شرکت ها و موسسات غیر تجاری تهران به ثبت رسید. نام شرکت بر اساس روزنامه رسمی شماره 17718/92 مورخ 07/02/1392 از شرکت تولیدی و شیمیایی پاکشو به گروه صنعتی پاکشو تغییر داده شده است. هم چنین به موجب تصمیم مجمع عمومی فوق العاده مورخ 17/10/1392 نوع شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل گردیده و در تاریخ 28/12/1392 سهام شرکت در بورس اوراق بهادار تهران عرضه گردید.
از تولیدات سال های اولیه تاسیس می توان از مایع ظرفشوئی، مایع سفید کننده، نرم کننده حوله و لباس، شیشه شوی، جرم گیر، شامپو فرش و موکت نام برد که درسال های بعد با تلاش و کوشش مضاعف، انواع شامپو، مایع دستشوئی، خمیردندان و نرم کننده موی سر در رنگ ها و بسته بندی های متنوع اضافه شده است.
گروه صنعتی پاکشو، کیفیت تولید را معادل رضایتمندی مصرف کننده تعریف می کند و آنرا کلید موفقیت خود می داند.

زمینه فعالیت شرکت

موضوع فعالیت شرکت به موجب ماده 2 اساسنامه عبارت است از:


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

عملیات تولید و توزیع محصولات بهداشتی، آرایشی و شیمیایی، واردات مواد اولیه و صادرات محصولات شرکت و انجام کلیه عملیاتی که به طور مستقیم و غیر مستقیم با موضوعات فوق ارتباط داشته باشد.

نشان های تجاری شرکت

تولیدات این شرکت با نام های گلرنگ، اوه، سافتلن، هوم پلاس، مریدنت، آیری، گلدنت، اسپیف و لمیس در بازار ایران و نزد مصرف کنندگان ایرانی، جایگاه ویژه ای دارد و در عین حال به بازار سایر کشورهای جهان نیز راه یافته است.

جایگاه شرکت در صنعت

شرکت در صنعت محصولات شوینده و بهداشتی فعالیت می کند. شرکت در بین شرکت های فعال در این صنعت(شرکت های عضو بورس) به حجم فروش معادل6،557،080 میلیون ریال در سال 93 ، در رده اول قرار گرفت. هم چنین سهم فروش محصولات مختلف این شرکت از کل بازار داخلی و صادرات به شرح زیر است.

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

ریسک های عمده شرکت

ریسک نوسانات نرخ بهره : با توجه به این که بخشی از منابع مالی شرکت از طریق تسهیلات ریالی و ازسیستم بانکی تامین شده، لذا سود و کارمزد مربوط به تسهیلات ریالی مزبور در چارچوب هزینه های شرکت لحاظ گردید و فروش محصولات توانایی پوشش هزینه های مزبور را دارد. بنابراین توجه به ثبات نرخ سود و کارمزد تسهیلات اعطایی، شرکت فاقد ریسک ناشی از نوسانات نرخ بهره می باشد.

ریسک کیفیت محصولات : با توجه به این نکته که محصولات شرکت توسط واحد کنترل کیفیت به طورمرتب مورد کنترل قرار می گیرند و هم چنین به طور ادواری توسط مراجع زیربط قانونی کنترل می شود، لذا شرکت فاقد ریسک کیفیت محصول می باشد.

ریسک نوسانات نرخ ارز:  با توجه به اینکه بخش قابل ملاحظه ای از خریدهای شرکت به صورت وارداتی و ارزی می باشد و هم چنین شرکت دارای فروش صادراتی نیز می باشد، بنابراین در صورت تغییر برابری ارز نسبت به ریال، این دو عامل تا حدودی یکدیگر را خنثی می کنند.

ریسک قیمت نهاده های تولیدی:  با توجه به نوسانات نرخ ارز و تورم شرکت دارای این ریسک می باشد.

ریسک کاهش قیمت محصولات : با توجه به قانون هدفمندسازی یارانه ها، این ریسک کاهش یافته است ولیکن ریسک تعیین قیمت توسط رقبا مطرح است.

ریسک نقدینگی:  با توجه به نحوه وصول مطالبات از مشتریان )وصول از شرکت های پخش( و با توجه به سقف تسهیلات اخذ شده از سیستم بانکی، شرکت در زمینه تامین به موقع منابع مالی دارای ریسک قابل ملاحظه ای نخواهد بود.

روند افزایش سرمایه

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

ترکیب سهام داران

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

روند سودآوری و تقسیم سود

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

همان طور که در جدول بالا آمده است، درآمد هر سهم طی سالیان گذشته روندی رو به رشد داشته است. هم چنین سیاست تقسیم سود شرکت در دوره های گذشته همواره تقسیم سود حداکثری بوده است.

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

تولید شرکت

با توجه به ظرفیت واقعی تولید شرکت در سال های گذشته و هم چنین دوره 3 ماهه جاری و مقایسه آن با دوره مشابه سال گذشته، پیش بینی می شود شرکت قادر به پوشش بودجه تولید خود نباشد.

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

مقدار فروش

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

زمینه ی فعالیت شرکت و هم چنین شناخته شده بودن برند باعث شده است که شرکت همواره قادر به فروش تقریبا همه ی محصولات تولیدی خود باشد. بنابراین پیش بینی می شود در سال جاری هم شرکت بتواند هر آن چه را که تولید می نماید بفروشد.

نرخ فروش محصولات

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

برآورد مبلغ فروش کل شرکت

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

بهای تمام شده شرکت

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی پاکشو | گروه صنعتی پاکشو تصویر تحلیل بنیادی پاکشو

جمع بندی تحلیل بنیادی پاکشو

مفروضات در نظر گرفته شده برای شرکت به شرح زیر می باشد

  • میزان تولید شرکت معادل با تولید واقعی سال 93
  • فروش شرکت برابر با تولید
  • نرخ فروش معادل نرخ های 3 ماهه
  • میزان مصرف مواد اولیه برابر با میزان مواد مصرف شده واقعی سال 93
  • نرخ خرید مواد اولیه معدل با نرخ های3 ماهه

مهم ترین دلیل افزایش 20 درصدی سود برآوردی هر سهم نسبت به بودجه شرکت، تاثیر پذیری بیشتر مبلغ مواد اولیه از کاهش تولید در مقایسه با مبلغ فروش بوده است.

با توجه به قیمت روز سهم، 10398 ریال و نسبت P/E معادل 5،13 واحدی مشخص است که بازار تا حدودی اثر توانایی تعدیل مثبت سهم بر قیمت معاملاتی آن لحاظ کرده است.

 

منبع : شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن