تحلیل بنیادی پخش قاسم

238
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی پخش قاسمReviewed by شقایق فرهادی پور on Sep 6Rating:

مقدمه

شرکت قاسم‌ایران یکی از 5 توزیع کننده برتر کالاهای مصرفی در ایران است که در سال 1338هجری شمسی تأسیس شده است.
فعالیت‌های اصلی شرکت قاسم‌ایران شامل واردات، صادرات و توزیع فراگیر انواع مختلف محصولات دارویی و غذایی است .

سال مالی شرکت

قاسم ایران سال مالی منتهی به اسفند ماه دارد ، این شرکت به تازگی سرمایه اسمی خود را از 220 میلیارد ریال به 360 میلیارد ریال از محل سود انباشته افزایش داده است .
 
قاسم یک شرکت توریع و پخش است که به صورت بازرگانی در قالب قراردادهای نسبتا” بلند مدت فعالیت می کند در صورتی که حاشیه سود واقعی تک تک محصولات را با استفاده از اطلاعات مالی 92 به سال 93 تعمیم بدهیم ، سود ناخالص عملیاتی به شکل زیر تغییر خواهد کرد :
001 تصویر تحلیل بنیادی پخش قاسم
 
بنابراین صورت سود و زیان به شکل زیر خواهد بود :
 
002 تصویر تحلیل بنیادی پخش قاسم
 

نسبت هزینه مالی به سود خالص بودجه شده در این شرکت 77% است به بیان دیگر اگر هزینه مالی را حذف کنیم سود خالص بیش از 77% رشد می کند و به بالای 160 تومان در هر سهم می رسد . علت افزایش هزینه مالی ، این بوده که فروشندگان محصول به پخش قاسم دوره وصول خود را کاهش داده اند که به معنای منفی شده دوره نگهداری وجه نقد برای قاسم بوده ، این موضوع یک علت کلان دارد که آنرا باید در نظام بانکی دنبال کرد .

شرکت ها به دلیل تحریم و افزایش شدید نرخ ارز ، با کمبود نقدینگی مواجه شدند و از طرف دیگر نرخ بهره بانکی رشد کرد ، اگر فرض گردد که توافق هسته ای اتفاق بیفتد ، قاسم می تواند از تامین کنندگان کالای خود انتظار داشته باشد که دوره پرداخت به بستانکاران را افزایش دهند ، این به معنای تسویه بسیار سریع وام بانکی و رسیدن به سود 160 تومانی به جای 91 تومان فعلی است ، نتیجه اینکه بر خلاف تصور اولیه ، بهبود وضعیت سیاسی و اقتصادی در سطح کلان ، تاثیر بسیار شگرفی بر قاسم خواهد داشت که خود را در یک پروسهء چند ماهه و نهایتا” یکساله نشان می دهد .

منبع: کارگزاری آراد
bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن