تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز

63
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارزReviewed by سایت تحلیلها on Oct 22Rating: 4.5تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارزتحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز

تحلیل بنیادی پکرمان

معرفی شرکت

مجتمع صنایع لاستیک سیرجان (سهامی خاص) در سال 1363 در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است و در سال 66 نام شرکت به مجتمع صنایع لاستیک کرمان و نوع آن از سهامی خاص به سهامی عام تغییر و متعاقبا از سال 73 به بهره برداری رسیده است . در سال 84 مجددا نام شرکت به گروه صنعتی بارز تغییر نام داده است . در حال حاضر گروه صنعتی بارز جزء واحدهای فرعی شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین است و واحد تجاری نهایی گروه ، شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی می باشد. نشانی مرکز اصلی شرکت در تهران و محل فعالیت اصلی آن در شهر کرمان کیلومتر 25 جاده کرمان – جوپار واقع است. در ادامه به تحلیل بنیادی پکرمان می پردازیم.

فعالیت اصلی شرکت

موضوع فعالیت شرکت، تولید انواع لاستیک رویی(تایر) و لاستیک توپی(تیوپ) و نوار(فلپ) برای انواع وسایل نقلیه می باشد . فعالیت اصلی شرکت تولید انواع لاستیک رویی (تایر) و لاستیک توپی(تیوپ) و نوار(فلپ) برای انواع وسایل نقلیه و شرکت های فرعی آن عمدتا در زمینه های صنعتی و بازرگانی مرتبط با تولید و فروش انواع لاستیک رویی (تایر) و لاستیک توپی(تیوپ) ونوار (فلپ) برای انواع وسایل نقلیه و همچنین مشارکت و سرمایه گذاری در سایر شرکت ها است .

ترکیب سهامداران


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

50 درصد از سهام گروه صتعتی بارز در اختیار تاپیکو و 42 درصد آن در اختیار وبانک می باشد .

روند تغییرات سرمایه

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

شرکت سرمایه خود را در سال 94 به میزان 100 درصد و از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی افزایش داده و از 833 میلیارد ریال به 1،666 میلیارد ریال رسانده است . همچنین شرکت تصمیم دارد در سال 95 سرمایه خود را به میزان 52 درصد از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی سهامداران افزایش دهد و از 1،666 میلیارد ریال به 2،526 میلیارد ریال برساند. شایان ذکر است که علت افزایش سرمایه در هر دو سال، جهت مشارکت در افزایش سرمایه شرکت فرعی لاستیک بارز کردستان اعلام شده است .

روند سود آوری

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

همانطور که در تحلیل بنیادی پکرمان مشاهده می کنید، سود شرکت در سال 93 با رشد قابل ملاحضه ای همراه بوده و به رقم 2147 میلیارد ریال رسیده است که طی چند سال اخیر بی سابقه بوده است.

بررسی فروش

  • ترکیب مبلغ فروش

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

مهم ترین محصول شرکت تایر است که 97 درصد ترکیب مبلغ فروش را به خود اختصاص داده است .

  • درصد پوشش مبلغ فروش

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

شرکت در 3 ماهه نخست موفق شده است 25 درصد از مبلغ فروش تایر را پوشش دهد که نشان از عملکرد مناسب شرکت می باشد.

  • درصد پوشش مقدار فروش

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

براساس جدول فوق، شرکت موفق شده است در مجموع و در 3 ماهه نخست سال 24 درصد مقدار فروش پیش بینی شده را پوشش دهد .

  • مقایسه نرخ فروش محصولات

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

همانطور که قبلا اشاره شد مهم ترین محصول شرکت تایر است که نزدیک به 98 درصد مبلغ فروش را شامل می شود . در نتیجه تغییرات قیمتی این محصول می تواند تاثیرات بسزایی در سود آوری شرکت داشته باشد. براساس جدول فوق نرخ فروش تایر در 3 ماهه نخست سال نسبت به بودجه شرکت 3 درصد افزایش یافته است که در صورت تداوم تا پایان سال، شرکت می تواند از این محل تعدیل مثبت شناسایی کند .
نرخ فروش محصولات به شرح زیر تعیین می گردد:
شرکت های خودرو ساز : مبلغ قرارداد براساس آنالیز قیمت تمام شده به اضافه درصد سود توافقی و در موارد عمده کمتر از نرخ فروش بازار .
سایرخریداران : توسط سازمان حمایت از مصرف کنندگان و تولید کنندگان .

  • برآورد قیمت کارشناسی فروش

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

جهت پیش بینی کارشناسی از نرخ محقق شده 3 ماهه نخست در تحلیل بنیادی پکرمان استفاده کرده ایم . با توجه به آنکه محصول اصلی شرکت تایر است تنها نرخ این محصول را تغییر داده و برابر با نرخ محقق شده در 3 ماهه نخست در نظر گرفته ایم. در نتیجه با افزایش نرخ تایر به میزان 4 درصد نسبت به بودجه 9 ماهه که توسط شرکت پیش بینی شده شاهد افزایش سود هر سهم به میزان 145 ریال می باشیم .

بررسی بهای تمام شده

  • ترکیب بهای تمام شده

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

براساس نمودار فوق، 70 درصد ترکیب بهای تمام شده را مواد مستقیم مصرفی تشکیل می دهد که در ادامه به جزییات آن پرداخته خواهد شد .

  • ترکیب هزینه مواد

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

مهم ترین مواد مصرفی شرکت جهت تولید تایر کائوچوی طبیعی و کائوچوی مصنوعی می باشد. که هر کدام به ترتیب 26 درصد و 20 درصد ترکیب هزینه مواد را شامل می شوند.

  • درصد پوشش هزینه مواد براساس عملکرد 1 ماهه

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

شرکت موفق شده است در 3 ماهه نخست سال در مجموع 22 درصد هزینه مواد را پوشش دهد که نشان از عملکرد مناسب شرکت در 3 ماهه نخست سال می باشد.

  • درصد پوشش مقدار مصرف مواد براساس عملکرد 3 ماهه

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

از لحاظ مقدار مصرف مواد نیز شرکت موفق شده است در 3 ماهه نخست سال در حدود 22 درصد از مقدار پیش بینی شده را پوشش دهد .

  • مقایسه نرخ مصرف مواد

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

پیش تر نیز بیان شد، عمده ترین مواد مصرفی شرکت کائوچوی طبیعی و کائوچوی مصنوعی می باشد . که نزدیک به 50 درصد هزینه مواد را شامل می شوند . جهت تامین کائوچوی طبیعی شرکت تمام مواد مصرفی را از خارج و کشورهای سنگاپور، مالزی و چین خریداری می کند. در نتیجه تغییرات قیمت جهانی کائوچوی طبیعی می تواند تاثیرات بسزایی در سود آوری شرکت داشته باشد. کائوچی مصنوعی شرکت از داخل و توسط شرکت های بازرگانی پتروشیمی و پتروشیمی شازند تامین می شود.
نرخ محقق شده ی کائوچی طبیعی در 3 ماهه ی نخست سال 95 در حدود 47،623 ریال برای هر کیلو می باشد که نسبت به بودجه پیش بینی شده در حدود 3،5 درصد کاهش یافته است، این در حالی است که نرخ جهانی کائوچو طبیعی در 3 ماه نخست سال 95 نسبت به سال 94 در حدود 12 درصد افزایش داشته است . نرخ محقق شده ی کائوچوی مصنوعی در 3 ماهه ی نخست سال 47،625 ریال برای هر کیلو می باشد که از نسبت به بودجه پیش بینی شده ( 45305 ریال) 5 درصد افزایش یافته است، این در حالی است که نرخ های فروش کائوچوی مصنوعی پتروشیمی شازند در بورس کالا و در 3 ماهه نخست سال در حدود 42،893 ریال برای هر کیلو بوده است .

  • برآورد قیمت کارشناسی مواد مصرفی

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

با توجه به آنکه دو محصول کائوچوی طبیعی و مصنوعی عمده ترین مواد مصرفی شرکت را تشکیل می دهند جهت پیش بینی کارشناسی تنها نرخ این دو مواد برابر با نرخ های محقق شده ی 3 ماهه نخست در نظرگرفتیم. همانطور که مشاهده می کنید براساس جدول فوق سود هر سهم شرکت از این بابت 4 ریال کاهش می یابد.

مهم ترین طرح های سرمایه ای شرکت

مهم ترین طرح سرمایه ای شرکت طرح لاستیک بارز کردستان می باشد که در صورت راه اندازی می تواند در سال های آینده برای شرکت سود آوری مناسبی داشته باشد . در جدول زیر جزئیات سرمایه گذاری و درصد پیشرفت پروژه شرح داده شده است :

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

مقدار برآورد هزینه در سال 95

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

سرمایه گذاری ها

پکرمان در شرکت های بورسی و غیر بورسی نیز سرمایه گذاری کرده است با توجه به آنکه سرمایه گذاری در شرکت های بورسی سهم ناچیزی دارد در ادامه لیست مهم ترین شرکت های غیر بورسی که پکرمان سرمایه گذاری کرده است آورده شده است :

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

بررسی صورت سود و زیان پکرمان

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

شرکت در پیش بینی 1 ماهه خود سود هر سهم را با سرمایه 1،666 میلیارد ریال 630 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به پیش بینی قبلی تغییری نداشته است. همچنین شرکت موفق شده است در 3 ماهه نخست سال 216 ریال (معادل 34 %) از سود پیش بینی شده را محقق نماید . همانطور که مشاهده می کنید در پیش بینی کارشناسی سال 95 سود هر سهم 752 ریال در نظر گرفته شده است و شاهد 19 درصد تعدیل مثبت برای این سهم می باشیم قبلا نیز بیان شد ما جهت پیش بینی کارشناسی از نرخ های محقق شده 3 ماهه نخست استفاده کرده ایم که جزئیات آن به تفسیر بیان شد .

منبع: شرکت کارگزاری آراد ایرانیان – تهیه کننده: مجتبی ابوالحسنی
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

 

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن