تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز

305
telegram nokhbegan-start

تحلیل بنیادی پکرمان

معرفی شرکت

مجتمع صنایع لاستیک سیرجان)سهامی خاص( در تاریخ دوم تیرماه 1363 تحت شماره 52653 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده و به موجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 16 دی ماه 1366 صاحبان سهام، نام شرکت به “مجتمع صنایع لاستیک کرمان” و نوع آن از “سهامی خاص” به “سهامی عام” تغییر و در تاریخ 24 دیماه 1384 به موجب مصوبه مجمع فوق العاده صاحبان سهام، مجدداٌ نام مجتمع به ” گروه صنعتی بارز(سهامی عام) تغییر یافته و مراتب در روزنامه رسمی مورخ 17781 مورخ 18/12/84 درج گردیده است.
موضوع فعالیت شرکت بهره برداری از کارخانجات شرکت در خصوص انواع تایر، تیوب و نوار با ظرفیت 25500 تن، در فروردین 1373 آغاز گردیده است، لیکن به علت پایین بودن حجم تولید در نیمه اول سال 1373 و عدم کسب درآمد قابل توجه، پنج ماهه اول سال مذکور بهره برداری آزمایشی تلقی و در نتیجه تاریخ بهره برداری واقعی کارخانه  1/6/1373 منظور شده است.  همچنین براساس پروانه بهره برداری مورخ 17/03/1380 بهره برداری از خط تایر سواری رادیال سیمی (مستقل از پروانه قبلی) بهار سال 1380 تعیین گردیده که تولید انبوه نیز از ابتدای سال مذکور صورت گرفته است. با توجه به آغاز بهره برداری از پروژه تایرهای رادیال باری – اتوبوسی تمام سیمی در سال 1385 و حصول ظرفیت مطلوب تا اوایل سال 1387پروانه های بهره برداری قبلی کلاً ابطال و پروانه بهره برداری جدیدی به شماره  17710/5 جهت کلیه محصولات تولیدی بارز صادر گردیده است.سال مالی شرکت پایان اسفندماه هرسال می باشد و سرمایه شرکت نیز در حال حاضر 1,666,250 میلیون ریال می باشد.

شرکت در یک نگاه

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

سهام داران عمده شرکت


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

سهامداران عمده شرکت به ترتیب درصد مالکیت شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین با 51 % و شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی با 42 % می باشند.

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

روند تغییرات قیمت سهم

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

همانگونه که در تصویر بالا نمایان است قیمت سهم از اوایل سال 92 تا به الان حدود 3.5 برابر افزایش داشته است. این برآورد بر اساس تعدیل قیمت با سود نقدی و افزایش سرمایه با احتساب آورده محاسبه شده است.

بررسی صنعت

تولید خودرو در سال 2011 رقمی بیش از 80 میلیون دستگاه و تولید تایر 1.6 میلیارد حلقه برآورد شده است. بر اساس پیش بینی های صورت گرفته توسط انجمن کنفرانس و توسعه ملل متحد تا سال 2026 حجم تولید خودرو به 111میلیون دستگاه در سال خواهد رسید. بنابراین میتوان رشد 60 درصدی را برای این صنعت تا 15 سال آینده متصور بود. تولید تایر در ایران قدمتی بالای 50 سال دارد. در سال گذشته تولید تایر به 218 هزار تن رسیده است، در نمودار زیر تولید وزنی شرکت های تایر سازی در سال 92 میباشد. در حال حاضر جمعا ده کارخانه تایر سازی با ظرفیت حدود 319 هزار تن وجود دارد.ظرفیت قابل بهره برداری صنایع داخلی حدود 339 هزار تن در سال میباشد، ولی عمدتا در چند سال گذشته تولید صنایع تایر سازی ایران بیش از 230 هزار تن در سال نبوده است. در نمودار زیر میزان تولید شرکت های تایر سازی آمده است.

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

وضعیت تولید شرکت

مقدار تولید

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

مقدار فروش

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

نرخ فروش

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

مبلغ فروش

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

مقدار تولید فصلی

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

همانطور که در جداول مفرضات مشخص شده است مقدار تولید و نرخ فروش محصولات بر اساس دوره 3 ماهه ابتدایی سال 94 در نظر گرفته شده است. همچنین میزان فروش شرکت برابر با میزان تولید لحاظ گردیده است.

بهای تمام شده شرکت

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

صورت سود و زیان شرکت

تحلیل بنیادی پکرمان | گروه صنعتی بارز تصویر تحلیل بنیادی پکرمان

هزینه های عمومی، اداری و تشکیلاتی 15 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داده شده است.

نتیجه گیری تحلیل بنیادی پکرمان

جدول بالا صورت های مالی چند سال اخیر شرکت را به تصویر کشیده است. همانطور که مشاهده می شود سال 93 سال پر رونقی برای شرکت بوده به گونه ای که توانسته به سود خالص 2،147 هزار میلیون ریالی دست یابد که باعث رشد 47 درصدی سود هر سهم نسبت به سال 92 شد که از دلایل این رونق میتوان به افزایش نرخ 15 الی 20 درصدی محصولات و نیز رونق صنعت خودرو در سال 93 اشاره کرد. اما برای سال 94 کاهش تعرفه واردات از کشور ترکیه و نیز رکود در صنعت خودرو پیش بینی ها را تحت تاثیر قرار داد به گونه ای که کاهش 66 درصدی سود سال 94 نسبت به سال 93 و نیز تعدیل منفی 14 درصدی نسبت به آخرین پیش بینی سود هر سهم سال جاری، چندان دور از ذهن نخواهد بود. با در نظر گرفتن p/e  متوسط 3.5 تا 4 برای این گروه و نیز سود 87 تومانی برای هر سهم، قیمت سهم در بازه 304 تا 348  تومان منطقی به نظر می رسد. لازم به ذکر است ارزش دفتری هر سهم 1553 ریال و نسبت قیمت به ارزش دفتری برابر با 2.2 می باشد.

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن