تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس

83
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارسReviewed by سایت تحلیلها on Aug 21Rating: 4.5تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارستحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس

تحلیل بنیادی چکاپا

معرفی شرکت

گروه صنایع کاغذپارس در سال 1346 در شمال خوزستان تاسیس و در سال 1349 به عنوان اولین واحد تولید کننده ی کاغذ از خمیر ویرجین به بهره برداری رسید. سهام این شرکت در سال 1392 به بخش خصوصی واگذار گردید و گروه صنعتی گلریز قم درحال حاضر سهامدار گروه صنایع کاغذ پارس می باشد. ماموریت شرکت تولید خمیر و کاغذ مورد نیاز صنایع سلولزی، بهداشتی و بسته بندی و همچنین تولید محصولات استراتژیک و ارگانیک از موادی که در فرآیند تولید خمیر به عنوان محصول جانبی تولید می شوند، می باشد.
واحد شماره یک تولید کاغذ شرکت از سال 1349 با ظرفیت اسمی 35 هزار تن انواع کاغذ چاپ و تحریر در سال شروع به فعالیت نمود و در سال 1382 ظرفیت اسمی تولیدات شرکت به 85 هزار تن افزایش یافت. در ادامه به تحلیل بنیادی چکاپا می پردازیم:

شرکت در یک نگاه

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

سهامداران عمده شرکت


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

بررسی مختصر محصولات مهم تولیدی شرکت

  • پالپارس: پالپارس خمیرسلولزی گروه صنایع کاغذ پارس، برگرفته از الیاف کاملا طبیعی و بدون مواد افزودنی می باشد و در صنایع تیشوسازی (دستمال کاغذی)، کاغذهای چندلایه (وایت تاپ، کرافت لاینر و …)، ظروف یکبار مصرف و ماکت سازی و مجسمه سازی کاربرد دارد.
  • کاغذ و مقوای بهداشتی: کاغذ و مقوای بهداشتی پارس با نام تجاری ثبت شده کلین تاچ اولین  محصول با استانداردهای روز دنیا و برگفته از خمیر کاغذ کاملا بکر و ارگانیک می باشد. این محصول در بسته بندی مواد غذایی از قبیل بیسکویت، خرما، پیتزا، میگو و غذاهای آماده (بصورت کوت نشده)، لیوان های یکبار مصرف کاغذی (بصورت کوت شده و کوت نشده) و انواع ظروف یکبار مصرف کاغذی (بصورت کوت شده و کوت نشده) کاربرد دارد.
  • کرافت لاینر برد پارس: این محصول ترکیبی از خمیر بکر و ارگانیک و خمیر الیاف بلند مرغوب می باشد. کرافت لاینر در روکش کارتن های بسته بندی، تولید پاکت های مقاوم (پاکت سیمان – پاکت گچ و …) و تولید پاکت های مقاوم میوه و سبزی کاربرد زیادی دارد.
  • کاغذ بسته بندی: این کاغذ در روکش کارتن های سبک مانند کارتن خرما، شیرینی، انواع کاغذهای  دیواری، ورق های سینگل فیس، انواع پوشه و جلد و نواع کارت های دعوت و ویزیت به کار می رود.
  • دیدرنگ: کاغذی منحصر به فرد از خمیر بکر و بهداشتی می باشد که در مصارف چاپ و تحریر ( کتاب، دفتر، کپی و … ) کاربرد به سزایی دارد.
  • های فلوت: این کاغذ به عنوان کاغذ کروگیت و لایه میانی کارتن های بسته بندی کاربرد دارد و در دو نوع معمولی و سردخانه ای ( با جذب آب پایین ) تولید می شود.

بررسی فروش شرکت

مقدار تولید شرکت (تن)

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

  • بیشترین میزان تولید شرکت مربوط به کاغذ رول سفید می باشد.
  • بیشترین میزان تولید شرکت طی سال های اخیر مربوط به سال مالی 1394 با 71 هزار تن بوده است.
  • شرکت در شش ماهه سال 1395 در حدود 48 درصد از پیش بینی تولید خود را محقق ساخته است.
  • در سال مالی 1394 ، میزان تولید شرکت در شش ماهه دوم سال نسبت به شش ماهه اول با کاهش حدود 10 درصدی مواجه بوده است.
  • به منظور پیش بینی میزان تولید کارشناسی، از میانگین تولید سال های گذشته شرکت استفاده نموده ایم.

مقدار فروش شرکت (تن)

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

  • بیشترین مقدار فروش شرکت مربوط به کاغذ رول سفید می باشد.
  • بیشترین میزان فروش شرکت طی سال های اخیر مربوط به سال مالی 1394 با 69 هزار تن بوده است.
  • شرکت در شش ماهه سال 1395 در حدود 49 درصد از پیش بینی فروش خود را محقق ساخته است.
  • در سال مالی 1394 ، میزان فروش شرکت در شش ماهه دوم سال نسبت به شش ماهه اول با کاهش حدود 10 درصدی مواجه بوده است.
  • شرکت در سال مالی 1394 ، به دلیل افزایش واحدهای تولید تیشو در داخل کشور که مواد اولیه آن خمیر ویرجین می باشد، رشد چشمگیری در میزان فروش خمیر ویرجین خود داشته است و پیش بینی نموده است که این میزان فروش در سال مالی 1395 نیز مجدداً تکرار شود.
    میزان فروش کارشناسی را برابر با تولید کارشناسی در نظر گرفته ایم.

نرخ فروش شرکت

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

  • نرخ فروش خمیر ویرجین شرکت از سال مالی 1393 تاکنون روند نزولی به خود گرفته است و این امر به دلیل کاهش تقاضای این محصول در کشور بوده است.
  • نرخ های فروش دو محصول مهم کاغذ رول سفید و خمیر ویرجین شرکت در سه ماهه دوم سال مالی 1395 نسبت به سه ماهه اول آن به ترتیب رشد 28 و 87 درصدی داشته است که با توجه به رکود بازار کاغذ، تعجب برانگیز به نظر می رسد.
  • طی روز های گذشته رئیس اتحادیه صحافان و لیتوگرافان در خصوص قیمت کاغذ گفته است که “در یک ماه گذشته قیمت کاغذ رو به افزایش است. با وجود آنکه کسب و کار خوبی نداریم. این افزایش قیمت به حدود 10 تا 15 درصد می رسد. افزایش قیمت کاغذ در این مدت به دلیل آن رخ داد که هم اکنون قیمت کاغذ در حال رسیدن به قیمت واقعی خود است.”
  • با توجه به اینکه در سه ماهه دوم سال مالی 1395 ، شرکت در دو محصول مهم خود افزایش نرخ داشته است، لذا افزایش نرخ دیگری در شش ماهه دوم برای شرکت در نظر گرفته نشده است.

مبلغ فروش شرکت

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

  • بیشترین مبلغ فروش شرکت مربوط به کاغذ رول سفید می باشد.
  • بیشترین مبلغ فروش شرکت طی سال های اخیر مربوط به سال مالی 1394 با 1،462 میلیارد ریال بوده است.
  • شرکت در شش ماهه سال مالی 1395 در حدود 49 درصد از پیش بینی مبلغ فروش خود را محقق ساخته است.
  • فروش بودجه سال 1395 با کاهش 2 درصدی نسبت به واقعی سال 1394 ، توسط شرکت در نظر گرفته شده است.

بهای تمام شده شرکت

مبلغ مواد اولیه مصرفی شرکت

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

اجزا بهای تمام شده شرکت

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

  • با توجه به افزایش نرخ کاغذ طی یک ماه اخیر، نرخ مواد اولیه شرکت نیز افزایش داشته است.
  • شرکت در حدود 10 درصد مواد اولیه خود را از خارج کشور تهیه می کند.

نسبت های مالی

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

در جدول فوق در تحلیل بنیادی چکاپا مقایسه نسبت های مالی شرکت گروه صنایع کاغذ پارس مشاهده می گردد. نسبت های سودآوری شرکت از جمله بازده دارایی ها و بازده حقوق صاحبان سهام طی سال های اخیر روند نزولی داشته است. نسبت آنی و جاری شرکت وضعیت مطلوبی دارد.

صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی چکاپا | گروه صنایع کاغذ پارس تصویر تحلیل بنیادی چکاپا

نتیجه گیری تحلیل بنیادی چکاپا

گروه صنایع کاغذپارس در سال 1346 در شمال خوزستان تاسیس و در سال 1349 به عنوان اولین واحد تولید کننده کاغذ از خمیر ویرجین به بهره برداری رسید. ظرفیت اسمی تولیدات شرکت 85 هزار تن می باشد. این شرکت طی چند سال اخیر با زیان انباشته مواجه بوده است اما همواره این زیان انباشته روندی کاهشی داشته است به طوری که زیان انباشته هر سهم شرکت در سال مالی 1393 مبلغ 488 ریال بوده است اما در شش ماهه سال مالی 1395 به مبلغ 120 ریال کاهش پیدا کرده است و به نظر می رسد که تا پایان سال مالی جاری، زیان انباشته شرکت به سود تبدیل گردد. کاغذ رول سفید، خمیر ویرجین و رول فلوتینگ سه محصول مهم شرکت می باشند که در حدود 95 درصد سبد فروش آن را تشکیل می دهند. طی سه سال اخیر نرخ فروش کاغذ از نوسان چندانی برخوردار نبوده است و به دلیل رکود بازار روند نزولی با شیب کمی داشته اند. در دو ماه فروردین و اردیبهشت سال جاری شاهد افزایش تعرفه واردات کاغذ از 4 به 7 درصد بوده ایم که این امر منجر به افزایش میانگین 15 درصدی نرخ کاغذ شده است، اما نرخ های فروش دو محصول مهم کاغذ رول سفید و خمیر ویرجین شرکت در مدت مذکور به ترتیب رشد 28 و 87 درصدی داشته است. در نتیجه به نظر می رسد که تا انتهای سال افزایش نرخ دیگری برای محصولات شرکت در جریان نباشد. همچنین این شرکت دارای 577 واحد مسکونی می باشد که در سال جاری میزان 150 واحد آن را به فروش رسانده است. فروش بیشتر این واحد ها می تواند در سال جاری به افزایش سود شرکت منجر شود. در نهایت به نظر می رسد که شرکت گروه صنایع کاغذپارس روند سودآوری مناسبی را طی سال های اخیر در پیش داشته است و افزایش نرخ دو محصول مهم شرکت در سال جاری منجر به افزایش سودآوری آن خواهد گردید.

منبع: شرکت کارگزاری بانک اقتصاد نوین
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن