تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا

369
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی کساوه | صنايع‌ كاشي‌ و سراميك‌ سيناReviewed by سایت تحلیلها on Jan 6Rating: 4.5تحلیل بنیادی کساوه | صنايع‌ كاشي‌ و سراميك‌ سيناتحلیل بنیادی کساوه | صنايع‌ كاشي‌ و سراميك‌ سينا

تحلیل بنیادی کساوه

تاریخچه شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا

شرکت در سال 1367 بنام شرکت کاشی ساوه و با شخصیت حقوقی سهامی خاص تاسیس و تحت شماره 72957 مورخ 13/10/1367 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است . براساس تصمیمات متخذه در مجمع عمومی فوق العاده مورخ 27/04/1377 به سهامی عام تبدیل و در تاریخ 18/07/1378 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. بموجب صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 18/06/1377نام شرکت به شرکت صنایع کاشی سرامیک ساوه و متعاقباً باستناد صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 24/01/1379به  شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا تغییر یافته  است. از تاریخ 15/04/1388 شرکت تحت پوشش شرکت هلدینگ گسترش پایا صنعت سینا (سهامی خاص) قرار گرفته است. مرکز اصلی شرکت در تهران و کارخانه آن در ساوه شهر صنعتی کاوه واقع است. در ادامه به تحلیل بنیادی کساوه می پردازیم:

موضوع فعالیت شرکت

موضوع فعالیت شرکت طبق ماده 2 اساسنامه عبارت است از :


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

الف – ساخت چینی آلات ، کاشی ، سرامیک ، سایر مصالح ساختمانی مشابه و همچنین انواع فرآورده های نسوز، توزیع ، فروش و صدور تولیدات شرکت ، تاسیس ، تجهیز و راه اندازی کارخانجاتی که به منظور ادامه و گسترش فعالیت شرکت ضروری تشخیص داده شود ، تهیه مواد اولیه ، ماشین آلات و تجهیزاتی که بطور مستقیم یا غیر مستقیم برای راه اندازی وبهره برداری از کارخانجات ، عرضه و فروش تولیدات شرکت ضروری است .

ب – مبادرت به هر نوع فعالیتی که بطور مستقیم یا غیر مستقیم برای مقاصد بالا لازم و مفید می باشد . انجام هر گونه فعالیت تولیدی ، فنی و بازرگانی مربوط به شرکت و همچنین سرمایه گذاری و مشارکت در سایر شرکتها و خرید و فروش سهام آنها که با موضوع فعالیت شرکت ارتباط داشته باشد.

ترکیب سهامدارن

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

روند افزایش سرمایه شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

روند EPS و DPS شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

سیاست تقسیم سود شرکت همواره حداکثری بوده است . انتظار میرود در مجمع پیشرو نیز کساوه حداکثر سود را تقسیم نماید.

روند سود خالص شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

سود شرکت از سال 90 تا 92 صعودی بوده است که علت آن رونق در بخش ساخت و ساخت ، افزایش قیمت دلار و قیمت محصولات شرکت که ناشی از افزایش نرخ تورم عمومی بوده است . همچنین با توجه به رکود در بخش ساخت ساز از اواسط 92 و همچنین بهم ریختن اوضاع سیاسی عراق از ابتدای سال 93 وضعت فروش شرکت با کاهش چشم گیری همراه شده است.

روند حاشیه سود ناخالص شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

حاشیه سود ناخالص شرکت از سال 92 به دلیل رکود در بخشهای مختلف اقتصاد، افزایش هزینه های سربار از جمله انرژی و حقوق و دستمزد با کاهش همراه شده است.

ظرفیت تولید شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

برآورد تولید شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

طبق تحلیل بنیادی کساوه ،شرکت در شش ماهه نخست موفق به پوشش 50 درصدی از بودجه شده است . اما تولیدات انواع محصولات در نیمه نخست 94 نسبت به سال گذشته نشان از افت 24 درصدی دارد. با توجه به عملکرد شرکت در نیمه نخست انتظار میرود کساوه تا پایان سال بودجه تولیدی خود را پوشش دهد.

برآورد فروش شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

کساوه در نیمه نخست سال مالی موفق به پوشش 47.6 درصدی از بودجه شده است. همچنین فروش شرکت در نیمه نخست سال 94 نسبت به سال گذشته افت 25 درصدی را نشان میدهد که علت آن، رکود در بخش ساخت و ساز داخلی و وضعیت سیاسی کشور عراق میباشد. مقدار فروش شرکت با توجه به نیمه دوم سال و عملکرد شش ماهه نخست برآورد گرده است.

برآورد نرخ فروش محصولات

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

نرخ فروش محصولات به جز چینی بهداشتی در سایر محصولات افت قیمت را نشان میدهزد. همچنین در برآورد کارشناسی نرخ های فروش مانند شش ماهه نخست سال 94 لحاظ شده است.

برآورد فروش کل شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

بهای تمام شده شرکت

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

نمودار بالا نشان میدهد که مواد مستقیم با 46 درصد و سربار با 44 درصد بیشترین حجم بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهند.

برآورد بهای تمام شده کالای فروش رفته

تحلیل بنیادی کساوه | صنایع‌ کاشی‌ و سرامیک‌ سینا تصویر تحلیل بنیادی کساوه

برآورد صورت سود و زیان

نتیجه گیری: برآورد صورت سود و زیان نشان میدهد که کساوه تا پایان سال توان پوشش سود حدود 45 تومانی را خواهد داشت که نسبت به بودجه شرکت کاهش 10 درصدی را نشان میدهد .کساوه در تاریخ گزارش با قیمت 348 تومان و نسبت p/e  تحلیلی 7.7 در حال معامله میباشد که نسبت جذابی جهت سرمایه گذاری نمی باشد.

منبع : شرکت کارگزاری خبرگان سهام
منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن