تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر

207
telegram nokhbegan-start
تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهرReviewed by فاطمه میرآب on Sep 30Rating:

معرفی شرکت معدنی و صنعتی گل گهر

شرکت معدنی و صنعتی گل گهر با داشتن معادن غنی از سنگ آهن به عنوان یکی از مطرح ترین قطبهای فعال معدنی ،صنعتی در خاور میانه است که دارای قابلیت های بسیاری برای تبدیل شدن به یک شرکت بزرگ و رقابتی در سطح ایران و حتی جهان می باشد.

موضوع فعالیت شرکت

موضوعات اصلی:

  • اکتشاف، استخراج و بهره برداری از معادن سنگ آهن و تولید کنسانتره و گندله
  • نصب، راه اندازی، تعمیر و نگهداری و بازرسی ماشین آلات و تجهیزات مورد نیاز شرکت
  • خرید و تهیه انواع ماشین آلات و تجهیزات و تاسیسات مورد نیاز برای انجام موضوع شرکت
  • مبادرت به کلیه امور بازرگانی شامل خرید و فروش، صادرات و واردات و کلیه امور و عملیاتی که بطور مستقیم یا غیر مستقیم در جهت اجرای موضوع شرکت ضرورت داشته باشد.

خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

موضوعات فرعی :

  • انجام خدمات مهندسی، مشاوره ،آموزش ،مدیریت و فراهم نمودن دانش فنی از داخل و خارج از کشور و یا خارج در سایر شرکتها و طرحها.
  • انعقاد قراردادهای پیمانکاری به منظور ارائه خدمات فنی و مهندسی.
  • انتشار و فروش اوراق قرضه و اوراق مشارکت وفق قوانین ومقررات مربوطه
  • مشارکت و سرمایه گذاری در ایجاد و تاسیس شرکتهای جدید در داخل و خارج از کشور و هر نوع خرید و فروش سهام و اوراق بهادار

چرخه تولید در گل گهر

تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر تصویر تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر

ترکیب سهامداران

ترکیب سهامداران شرکت در پایان سال مالی منتهی به 29/12/1393 به شرح زیر بوده است:

تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر تصویر تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر

برآورد میزان تولید شرکت

تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر تصویر تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر

مفروضات در نظر گرفته شده در برآورد تولید:

  • فرض می کنیم مقدار تولید شرکت در هر سه ماه از سال 94 برابر با مقدار تولید سه ماهه اول سال باشد.
  • فرض می کنیم مقدار تولید سنگ آهن دانه بندی شده شرکت برابر با مقدار پیش بینی شده بر اساس عملکرد سه ماهه باشد.
  • فرض می کنیم مقدار تولیدات شرکت در هر سال 5% رشد داشته باشد.

برآورد فروش شرکت

تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر تصویر تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر

مفروضات در نظر گرفته شده در برآورد فروش:

  • مقدار فروش سنگ آهن دانه بندی شده و کنسانتره سنگ آهن صادراتی را برابر با مقدار در نظر گرفته شده در پیش بینی بر اساس عملکرد سه ماهه در نظر می گیریم.
  • مقدار فروش سایر محصولات را نسبتی از تولید شرکت در نظر می گیریم.
  • نرخ فروش هرواحد سنگ آهن دانه بندی شده را برابر با نرخ پیش بینی شده در نظر می گیریم. نرخ فروش کنسانتره را 13 درصد نرخ فروش شمش شرکت فولاد خوزستان در بورس کالا (11500 ریال هر کیلو) ونرخ فروش گندله را 23 درصد نرخ فروش شمش فولاد خوزستان در نظر میگیریم.
  • نرخ دلار را در سال 94 به طور میانگین 34000ریال در نظر می گیریم.
  • فرض می کنیم که نرخ های فروش در هر سال با نرخ تورم پیش بینی شده 13 درصدی افزایش یابد.

برآورد صورت سود و زیان

تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر تصویر تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر

مفروضات در نظر گرفته شده در برآورد صورت سود و زیان:

  • در تخمین بهای تمام شده، برای احتساب هزینه مواد اولیه از حق انتفاع های مصوب بودجه سالاستفاده کردیم که طبق این مصوبه سنگ آهن خام و دانه بندی شده 25 درصد مبلغ فروش، کنسانتره 5 درصد مبلغ فروش و گندله 18 درصد مبلغ فروش می باشد.
  • هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی و سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی را برای سال 94 برابر با پیش بینی شرکت بر اساس عملکرد سه ماهه در نظر می گیریم و فرض می کنیم این هزینه ها و درآمدها در هر سال با نرخ تورم 13 درصدی افزایش یابند.
  • هزینه های مالی، درآمد حاصل از سرمایه گذاری و خالص درآمدها و هزینه های متفرقه را برابر با پیش بینی بر اساس عملکرد در نظر می گیریم.
  • مالیات را نسبتی از سود قبل از کسر مالیات در نظر می گیریم.
  • بر اساس این مفروضات، سود هر سهم شرکت برای سال 94، 294 ریال برآورد می گردد، شرکت در پیش بینی خود بر اساس عملکرد سه ماهه این مقدار را 243 ریال تخمین زده است.

ارزش گذاری شرکت

تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر تصویر تحلیل بنیادی کگل | معدنی وصنعتی گل گهر

مفروضات در نظر گرفته شده در ارزش گذاری شرکت:

  • فرض می کنیم شرکت 100 درصد از سود خود را مانند سالهای قبل تقسیم کند.
  • بازده مورد انتظار 25% در نظر گرفته شده است.
  • صنعت در درآمد هر سهم سال 96 در نظر گرفته P/E قیمت سهم در سال 96 برابر با حاصل ضرب شده است.
  • ارزش سهام شرکت نیز برابر با مجموع ارزش فعلی سودهای تقسیمی و ارزش فعلی قیمت سهم در سال 96، در نظر گرفته شده است.

با در نظر گرفتن این مفروضات، ارزش سهام شرکت 2212 ریال تخمین زده شده است.

منبع : شرکت کارگزاری بانک صادرات ایران

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزارن و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن