نگاهی بنیادی به دالبر | البرز دارو

134
telegram nokhbegan-start

نگاهی بنیادی به دالبر | البرز دارو

خلاصه مدیریتی

وضعیت فروش شرکت مناسب و رو به رشد ارزیابی می شود.میزان سود خالص پیش بینی شده با 17% افزایش از 655 میلیون ریال در سال 93 به 763 میلیون ریال در سال 94 رسیده است. که در 6 ماهه نخست دارای پوشش 50% می باشد.شرکت به ازای هر سهم 1696 ریال سود پیش بینی کرده که 76% این مبلغ را پوشش داده است.به طور کای وضعیت شرکت در صنعت دارو وضعیت مناسبی است و احتمال تحقق بودجه پیش بینی شده بالا ارزیابی می شود.همچنین کاهش میزان واردات مواد اولیه از خارج، ریسک ارز را کاهش داده است.

آیتم های بااهمیت صورت سود و زیان

_ مبلغ فروش در پیش بینی 94 نسبت به سال گذشته 13% افزایش داشته و از مبلغ 2142 میلیارد ریال به 2415 میلیارد ریال رسیده که در مدت شش ماهه 47% از ای مبلغ را پوشش داده است.فرآورده های تزریقی با افزایشی 19% نسبت به سایر محصولات نقش بیشتری در افزایش فروش شرکت داشته است.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

_ در شش ماهه ابتدایی سال، مبلغ 485 میلیون ریال صرف تامین مواد اولیه شده است که از این مبلغ 57% آن داخلی و 43% آن خارجی می باشد.برای خرید مواد اولیه از خارج مبلغ 6.7 میلیون دلار هزینه شده که این مبلغ با نرخ دلار 30639 ریال تسعیر شده است.

_ در پیش بینی 1394، سود ناخالص شرکت از 1096 میلیارد ریال به 1231 میلیارد ریال رسیده که افزایش 12.5% داشته است.

_ حاشیه سود ناخالص در سال گذشته 51% بوده که در سال مالی جاری این مقدار ثابت باقی مانده است.

_ پیش بینی هزینه های عمومی با افت 12.5% ( از 176 میلیارد ریال به 154 میلیارد ریال ) همراه بوده است.با توجه به پوشش 57%، این پیش بینی بشکلی خوش بینانه انجام گرفته است.

_ پیش بینی سود عملیاتی شرکت در سال 94، نسبت به سال گذشته افزایش 16.5% داشته و 51% آن را پوشش داده است.

_ طبق پیش بینی، هزینه های مالی حدود 13% افزایش داشته که مقداری ناچیز است.

_ میزان سود خالص پیش بینی شده با 16.43% افزایش از 655 میلیون ریال در سال 93 به 763 میلیون ریال در سال 94 رسیده است که دارای پوشش 50% می باشد.شرکت به میزان 50% از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده، افزایش سرمایه داده است و این مبلغ را از 300 میلیارد ریال به 450 میلیارد ریال رسانده که 300 میلیارد ریال آن در 6 ماهه نخست، تحقق یافته است.

نمودار زیر روند فروش، بهای تمام شده و سودآوری شرکت را در سال های گذشته نمایش می دهد:

1 تصویر نگاهی بنیادی به دالبر | البرز دارو

بررسی مقدار تولید و فروش محصولات:

2 تصویر نگاهی بنیادی به دالبر | البرز دارو

فرآورده های تزریقی بیشترین میزان افزایش ( معادل 10.5% ) را داشته است.لازم به ذکر است که کاهش 8% در پیش بینی تولید جامدات مشاهده می شود.

3 تصویر نگاهی بنیادی به دالبر | البرز دارو

پیش بینی فروش جامدات نسبت به سال گذشته حدود 4% کاهش داشته، گرچه در شش ماهه اول نسبت به سال گذشته افزایش نشان می دهد.بیشترین میزان افزایش مربوط به فرآورده های تزریقی بوده که معادل 19% می باشد.

نتیجه گیری

فروش شش ماهه اول 94 با پوشش 47% پیش بینی، همراه شده است.این در حالی است که معمولا فروش شرکت های دارویی در نیمه دوم سال وضعیت بهتری خواهند داشت، بنابراین انتظار برای فروش مناسب شرکت و پوشش بودجه طی نیمه دوم سال وجود خواهد داشت.

منبع: مشاور سرمایه گذاری ابن سینا مدبر

منتشر شده در بخش تحلیل کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری برتر بازار بورس سایت تحلیلها

bashgah-banner

مطلب هنوز نظری ندارد

نطر گذاشتن