26.5 درصد حداقل سود تضمینی سالیانه

2702
telegram nokhbegan-start
26.5 درصد حداقل سود تضمینی سالیانهReviewed by کارشناس on May 31Rating:

با سلام خدمت کاربران گرامی تحلیلها

صندوق سپاس در حالی این روزها در قیمت 1037 تومان در حال معامله است که ارزش خالص دارایی های(NAV) آن 1023 تومان است یعنی با این قیمت هایی که معامله می شود حدوداً 1.4 درصد بیش از ارزش آن در حال معامله است.


خبر مهم : نخبگان 6 پرشد و پذیرش دوره 7 نخبگان بورس شروع شد

پذیرش دوره نخبگان بورس 6  مجموعه خانه سرمایه تمام شد و ظرفیت این دوره پرشد . اما پذیرش دوره هفتم و آخرین دوره نخبگان بورس  سال 95 (دوره هفتم ) با رویکردی جدید در زمان برگزاری آغاز شد . برای اطلاعات بیشتر آشنایی بیشتر با این دوره می توانید عبارت " نخبگان" را به 5000100090 ارسال نمایید و یا اینجا کلیک کنید و در صفحه دوره فرم پذیرش را پر نمایید.
 

اما ببینیم دلیل این overvalue بودن این نماد چیست؟

سپاس به سهامداران خود به همراه هر یونیت(واحد) یک اختیار فروش تبعی هم می دهد، به چه معنی؟! به این معنی که افرادی که واحدهای این صندوق(سپاس) را خریداری می نمایند این اختیار ( نه اجبار ) را دارند که در تاریخ سررسید (یعنی 31 فروردین 1395) هر واحد را به قیمت 1300 تومان بفروشند. سرمایه گذاری که این اوراق را مثلاً امروز  در قیمت 1037 تومان خریداری می کند دو حق انتخاب دارد:

* یکی اینکه روز سررسید(1393/01/31) اگر NAV صندوق کمتر از 1300 تومان بود تضمین شده می توانند هر واحد خود را 1300 تومان بفروشند؛

* دیگر اینکه اگر NAV صندوق بیشتر از 1300 تومان در سررسید بود به قیمت روز خواهند فروخت، یعنی بیش از 1300 تومان.

حال نتیجه می گیریم:

در حالت اول اگر 1037 تومان بخرد و 1300 تومان بفروشد سود آن برابر خواهد بود با 25.36 درصد تا پایان فروردین و که سود سالانه آن برابر خواهد بود با 26.53 درصد؛

در حالت دوم که اتفاقی بهتر از حالت اول است سود آن تا پایان فرودین قطعاً بیش از 25.36 درصد و سالانه آن بیش از 26.53 درصد خواهد بود.

پس دیدیم که با این سودهایی که در بالا گفته شد قطعاً بسیاری از افراد سود سپاس را به سود بازار و ابزارهای بازارپول ترجیح می دهند و به همین دلیل حتی 1.4% بالاتر از ارزش ذاتی آن خریداری می کنند.

موفق باشید…

bashgah-banner

4 نظرها

    • سلام
      این صندوق ها معمولا سود دوره ای ندارند و اغلب در اوراق با درامد ثابت مثل اوراق مشارکت سرمایه گذاری می کنند.
      بر اساس NAV معامله می شوند و معمولا در جهت منفی فاصله زیادی از ارزش اسمی خود( 10000 ریال) نمی گیرند به این دلیل که NAV آنها وابسته به دارایی های صندوق است و این دارایی ها هم همانطور که عرض کردم سودشان مشخص و قابل پیش بینی هستند.
      باز اگر مشکلی بود به سایت فرابورس مراجعه کنید و اطلاعیه های مرتبط را مطالعه نمایید. با تشکر

نطر گذاشتن